证券研究报告策略观点

平衡安全发展，关注自主可控

——热门赛道跟踪系列（

报告日期：2023年3月22日

张夏 S1090513080006

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招商策略：平衡安全发展，关注自主可控

2月回顾：2月我们建议关注热门赛道：储能、锂电、光伏、医疗器械及服务。整体看，四个赛道组合的平均超额收益率为-8.3%，主要由于欧洲新光伏政策带来的外生冲击。

① 本期专题：平衡安全发展，关注自主可控。在逆全球化浪潮下，自主可控是实现高质量发展的必由之路，近期中央与地方支持政策频发，利好自主可控与国产替代，重点关注自主可控四大方向：①集成电路：集成电路重要性日益凸显，自主可控需求强烈，在政策支持下集成电路国产替代加速，关注产业链上游自主创新进程。②信创：信创，即信息技术应用创新产业，包含了从IT基础设施到基础软件再到应用安全和信息安全的完整全产业链条。从产业链看，上下游短期仍有差距，重点关注信创中游国产软件替代。③工业机器人：劳动力短缺提升用工成本，工业机器人或成有效解决方案，中国工业机器人市场空间巨大，打开国产替代空间。④数控机床：数控机床和基础制造装备是装备制造业的“工作母机”，是衡量国家制造业装备发展水平的重要标志；高端机床国产化率较低，关键设备与零部件仍依赖进口，产业配套存在欠缺。

核心观点：3月打分靠前的赛道为：储能、光伏、医疗器械、信创。储能与光伏：产业链上游价格大幅下跌，下游排产规划超预期。估值已回调至近三年较低分位数，静待触底反弹。医疗器械及服务：医疗新基建持续加码，疫后需求复苏。信创：作为数据安全和网络安全的基础，信创的发展为我国经济发展注入新动能，为数字化转型提供坚实基础，是我国新基建的重要组成部分。政策指引下，信创产业重要性凸显，国产替代化加速。

赛道景气跟踪：光伏：1-2月我国光伏装机20.37GW，同比87.6%。风电：1-2月我国风电装机5.84GW，同比增长1.9%；2月风机出口金额同比增长24.96%。绿电：2月太阳能利用小时数182小时，同比增长95小时，2月风力发电利用小时数401小时，同比增长200小时。锂电：2月新能源汽车销量同比增长45.49%，2月我国新能源车渗透率达到30%。储能：前三季度我国电化学储能装机约6.6GW，同比增长78%。新型电力系统：1-2月电网建设投资完成额同比增长2.2%。氢能：1-2月燃料电池车销量202辆，累计同比下降45.4%。半导体国产替代：1月我国半导体销量同比下降31.6%，跌幅扩大。白酒：1月茅五泸高端酒线上销售价格同比下滑9.4%，跌幅收窄。

➢ 风险提示：热门赛道发展不及预期

招商策略：平衡安全发展，关注自主可控

本期专题：平衡安全发展，关注自主可控

评分结果：储能、光伏、医疗器械、信创

中观数据跟踪

重要资讯跟踪

自主可控是发展的必由之路

 在逆全球化浪潮下，自主可控是实现高质量发展的必由之路。习近平总书记在两院院士大会上指出：“实践反复告诉我们，关键核心技术是要不来、买不来的。只有把核心技术掌握在自己手中，才能从根本上解决国家经济安全、国防安全”。

 中央与地方支持政策频发，利好自主可控与国产替代。

表：重要会议及文件多次提及自主可控

时间	重要会议及文件	主要内容
2023.3	两会政府工作报告	科技政策要聚焦自立自强，也要坚持国际合作。完善新型举国体制，发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用，支持和突出企业科技创新主体地位，加大科技人才及团队培养支持力度。
2022.10	二十大报告	我们要坚持教育优先发展、科技自立自强、人才引领驱动，加快建设教育强国、科技强国、人才强国。完善党中央对科技工作统一领导的体制，健全新型举国体制，强化国家战略科技力量。加快实施创新驱动发展战略。
2022.10	《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的统治》	打好关键核心技术攻坚战，提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。
2021.11	术服务业务发展规划》	《江苏省“十四五”软件和信息技培育高端自主服务器CPU、集成电路EDA工具、刻蚀机等核心部件等重大战略产品
2021.7	业的指导意见》	《关于加快培育发展制造业优质企充分发挥企业在增强产业链供应自主可控能力中的中坚作用，组织参与制造业强链补链行动，做长板优势，补齐短板缺项。

数据来源：公开资料整理、招商证券

1.集成电路：集成电路重要性日益凸显，自主可控需求强烈

 集成电路是现代化产业基石，大国竞逐产业高地:集成电路是现代信息技术产业的关键技术，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。美、日、韩、欧等已在产业链部分环节占据先发优势的经济体持续加码半导体支持力度，竞逐核心技术高地。

 中国大陆需求缺口巨大，半导体产业贸易逆差走扩：中国大陆是全球最大的半导体单一消费市场，而本土半导体供给难以满足庞大下游需求。2021年中国大陆集成电路及电子元器件净进口额同比增长16.84%至2,523.6亿美元，半导体进口额占全球进口总额比例维持在40%左右居高不下。

图：我国集成电路和电子元器件进出口额占全球比重

数据来源：Wind、招商证券

集成电路国产替代加速，关注产业链上游自主创新进程

 我国半导体产业链各环节实力差异明显，上游材料及设备为主要发展瓶颈：我国半导体封测行业发展较为成熟，部分厂商技术水平已达到全球领先；集成电路设计领域奋起直追，涌现一批优质企业，而晶圆制造及上游的EDA设计、半导体设备和材料方面积累薄弱，技术壁垒较高的光刻机、光刻胶等环节成为制约产业发展的瓶颈。

 地缘政治摩擦加剧半导体逆全球化趋势，本土自主技术创新亟待推进：美国公布系列“实体清单”，推动全球半导体产业供应链逆全球化，对全球芯片产业链供应链带来严重冲击。受先进制程材料、设备进口限制，关键芯片技术“卡脖子”风险日益突出，我国半导体上游设备及材料厂商迎来前所未有的工艺验证和产品导入机遇。

图：我国半导体产业链各环节自给率差异显著
个招商策略半导体国产替代率曲线2023

数据来源：公开资料整理、招商证券

支持政策频出，集成电路国产替代正当时

 在当前逆全球化趋势下，各国均出台相关政策支持集成电路产业发展。美国推出《芯片与科学法案》、韩国颁布《国家尖端战略产业法案》、日本发布《半导体数字产业战略》。

 坚持自主可控发展战略，各地支持政策频出。在中央纲领性文件总领下，各地政府也结合地区发展情况发布相关政策，全方位支持集成电路企业发展。

表：2023年我国集成电路产业支持政策

时间	事件及政策	主要内容
2023/1/13	上海市《政府工作报告》	加快建设现代化产业体系，深化提升三大先导产业“上海方案”，提高集成电路装备、材料和设计创新发展能力。
2023/1/12	江苏《关于进一步促进集成电路产业高质量发展的若干政策》征求意见	财政支持方面，江苏省集成电路产业发展领导小组统筹省级现有各专项资金加大对集成电路产业的投入力度，省战略性新兴产业发展专项资金等每年共计安排不低于5亿元，重点支持集成电路产业前瞻与关键核心技术研发、科技成果转化、科技创新平台建设、关键核心技术（装备）工程化攻关、重大产业化、智能化改造数字化转型、公共平台建设、自主品牌企业培育。
2023/1/29	方案》	《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动加快发展集成电路、生物医药、人工智能三大产业，制订新一轮三大产业上海方案。
2023/1/30	公厅印发2022年度重点产品、工艺“二” 条龙”应用示范方向和推进机构名单	工业和信息化部办公厅、国务院国资委办发布2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单，包含半导体刻蚀气、4-6英寸氮化镓微波毫米波器件、集成电路用溅射靶材及高纯金属提纯技术等。
2023/3/2	国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业发展并主持召开座谈会	国务院副总理刘鹤指出，习近平总书记高度重视集成电路产业发展，多次作出重要指示批示，我们一定要认真学习领会、深入贯彻落实。刘鹤强调，发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量。

数据来源：公开资料整理、招商证券

下游需求旺盛，半导体设备有望快速发展

 半导体设备市场庞大。随着中国大陆晶圆代工厂商产能迅速扩张，中国大陆半导体设备销售额在2020年超越中国台湾，成为全球第一大半导体设备销售市场。大陆半导体设备销售额由2020年的211.8亿美元增长至2021年的312.3亿美元，增速高达47.45%，相应占世界半导体设备销售额比例由29.75%提升至30.44%。

 国产替代率仍待进一步提高。我国半导体设备国产替代率在各细分领域差异较大，光刻机是目前被“卡脖子”的首要设备，国产替代率不足1%；刻蚀机、沉积设备国产化率分别达56%、36%；去胶设备方面，屹唐股份的干法去胶设备技术世界一流，全球市占率超过30%，国内市占率高达91%，是国产替代最为成熟的细分赛道。

图：半导体设备销售额

数据来源：Wind，招商证券

厚积薄发，半导体材料市场空间广阔

 半导体材料位于集成电路制造环节上游，是半导体产业工艺迭代和技术进步的基石。

 在全球半导体材料竞争格局中，日、美、韩占据主导地位。

 国产替代率较低，市场空间广阔。我们测算，目前我国湿电子化学品、抛光液国产替代率较高，分别达到35%、31.3%；抛光垫、电子特气、金属靶材国产化率分别为19.5%、17.9%、9.5%；而光刻胶国产替代率不足5%。

图：2017-2023全球半导体材料市场规模

数据来源：SEMI，招商证券

图：2017-2023中国半导体材料市场规模

数据来源：SEMI，招商证券

2.信创：信创产业重要性凸显，国产替代化加速

 信创，即信息技术应用创新产业，包含了从IT基础设施到基础软件再到应用安全和信息安全的完整全产业链条。作为数据安全和网络安全的基础，信创的发展为我国经济发展注入新动能，为数字化转型提供坚实基础，是我国新基建的重要组成部分。

 政策指引下，信创产业重要性凸显，国产替代化加速。《“十四五”国家信息化发展规划》，《中国共产党第二十次全国代表大会报告》，《全国一体化政务大数据体系建设指南》等政策不断为信创发展提供指导方向，政策支持下，信创产业发展与产业生态均有明显提升，国产替代全面加速。

表：我国信创产业支持政策

时间	事件及政策	主要内容《规划》提出，到2025年，数字中国建设取得决定性进展，信息化发展水平大
2021年12月	《"十四五”国家信息化规划》	幅跃升。数字基础设施体系更加完备，数字技术创新体系基本形成，数字经济发展质量效益达到世界领先水平，数字社会建设稳步推进，数字政府建设水平全面提升，数字民生保障能力显著增强，数字化发展环境日臻完善。《规划》指出，“十四五”时期，信息化进入加快数字化发展、建设数字中国的新阶段。集中力量推进关键核心技术攻关，牢牢掌握数字经济发展自主权；适度超前部
2022年10月	二十大《国务院关于数字经济发展情况的报告》	署数字基础设施建设，筑牢数字经济发展根基；大力推动数字产业创新发展，打造具有国际竞争力的产业体系；加快深化产业数字化转型，释放数字对经济发展的放大、叠加、倍增作用；持续提升数字公共服务水平，不断满足人民美好生活需要；不断完善数字经济治理体系，推动数字经济规范健康持续发展；全面加强网络安全和数据安全保护，筑牢数字安全屏障；积极参与数字经济国际合作，推动构建网络空间命运共同体。
2022年10月	《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》	2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据管理更加高效，政务数据资源全部纳入目录管理。政务数据质量显著提升，“一数一源、多源校核”等数据治理机制基本形成，政务数据标准规范、安全保障制度更加健全。

数据来源：公开资料整理、招商证券

重点关注信创中游国产软件核心组件替代

 上下游短期仍有差距，重点关注信创中游国产软件替代。信创产业链上游主要为以CPU为核心的芯片产业，短期与英特尔，英伟达等国外巨头仍有差距。产业链下游主要以软件服务为主，集中在人工智能端，OpenAI，微软具有领先优势。近年来，我国软件产业不断发展，受海外制约较少，有望率先完成国产替代。

 三驾马车并行，关注国产软件核心组件替代。操作系统，数据库与中间件是基础软件系统的核心零件，存在较高的技术壁垒，是“IT重构”的必争之地，被称为基础软件的三驾马车，基础软件国产替代主要围绕以上三部分进行。

图：新创相关软件服务业供应链概览

数据来源：麒麟信安产品录、招商证券

2.1. 数据库：海外厂商份额超过一半，国产替代进程加速

 数据库是按照数据结构对数据进行组织、存储和管理的集合软件。

 海外厂商份额超过一半，中国公司表现不俗。以Oracle、Microsoft和IBM为代表的国外数据库厂商仍占据中国数据库市场主导地位，但份额逐渐下降；而国内数据库厂商份额稳步增长，其中以达梦、人大金仓和GBase为代表的国内传统数据库厂商市场份额上升至7.1%。关系型数据库软件市场上，2021年上半年Oracle、华为云和Microsoft为该细分领域市场份额前三位，分别占比26.7%、14.7%和7.6%。

图：2021年中国关系型数据库本地部署软件市场份额

数据来源：IDC、招商证券

图：2011-2021年全球数据库软件市场份额变化图

数据来源：Gartner，招商证券

2.2. 操作系统：国产化率约5%，替代进程相对缓慢

 操作系统是计算机中最重要的基础软件，起到分配资源，增加效率，链接用户作用。

 我国电脑操作系统市场规模约为800亿元，但是国产化率不足5%。从国内操作系统市场格局来看，Android、Windows和iOS市占率最高，市场占有率分别为54.49%、29.97%、13.89%，国产操作系统的市占率不足5%，国产替代空间较大。

 国产操作系统市场呈现两强格局，麒麟和统信的市场竞争力最强，两家在全国建立多家通用适配中心，不断推进国产操作系统平台的生态建设，向市场化发起有力冲击。

图：全球桌面操作系统市场格局（2022年3月）

数据来源：Statcounter、招商证券

图：我国操作系统国产化率不足5%

数据来源：前瞻产业研究院，招商证券

2.3. 中间件：国产替代空间大，产品性能有待提升

 中间件是一种独立的系统软件服务程序，是应用与数据之间的桥梁。

 我国中间件市场增长速度较快，未来可期。2021年中国中间件市场规模达88.7亿元，同比增长11.7%，预计25年市场规模达150亿元，期间年复合增长率达到13.6%。

 国外巨头市占率下降，国产替代趋势显著。目前，国外厂商仍占据国内中间件市场领导地位，但其市占率从2016年的79%下降至2020年的51%，加上行业受政策影响较大，国内厂商市占率有望持续上升，国产替代趋势确定性强。

图：预计中国中间件市场年复合增长率达到11.5%

数据来源：中商产业研究院、招商证券

图：2021年中国中间件市场竞争格局

数据来源：计世资讯，招商证券

3.工业机器人：人口红利衰退，工业机器人或成有效解决方案

 我国劳动人口规模减少，用工成本持续增加。1月17日，国家统计局发布的数据显示，2022年末全国人口比上年末减少85万人。中国社会科学院发布《蓝皮书》指出自2020年起至2030年，我国劳动年龄人口将年均减少790万人，并将持续增加。在用工成本方面，2011-2021年，中国制造业工资CAGR达9.69%。随着我国制造业工资水平加快上升，人口老龄化的加重以及人口红利的消失导致了我国在全球范围内产业竞争力的下滑，使用机器人替代人工有望成为解决这一难题的有效方案。

图：中国劳动年龄人口规模及占比

数据来源：国家统计局，招商证券

图：中国制造业从业人数及占比

数据来源：国家统计局，招商证券

《“机器人+”应用行动实施方案》出台，明确发展目标

 1月19日，1月19日，工业和信息化部、教育部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，提出到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。《方案》指出，为加快推进机器人应用拓展，决定开展“机器人+”应用行动。《方案》明确了主要目标，提出聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，打造一批“机器人+”应用标杆企业，建设一批应用体验中心和试验验证中心。《方案》明确深化重点领域“机器人+”应用，增强“机器人+”应用基础支撑能力，提出构建机器人产用协同创新体系、建设“机器人+”应用体验和试验验证中心、加快机器人应用标准研制与推广、开展行业和区域“机器人+”应用创新实践、搭建“机器人+”应用供需对接平台等。

 3月14日，上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》,提出，请各有关机器人企业持续加强新产品、新终端研发创新、加大供给高端装备、拓展应用广度深度;请各相关企事业单位积极对接推广机器人典型应用场景，支撑城市数字化转型;请各区产业主管部门支持推动以机器人为代表的智能终端产业发展，培育一流营商发展环境。力争到2025年，本市将打造1 0家行业一流的机器人头部品牌、100个标杆示范的机器人应用场景、1000亿元机器人关联产业规模。

中国工业机器人市场空间巨大，打开国产替代空间

 中国是全球最大工业机器人消费国，工业机器人密度远低于制造业强国。《世界机器人2021工业机器人报告》指出，中国已连续8年成为全球最大工业机器人消费国。统计数据显示，2020年中国工业机器人密度仅为246台/万人，在全球位居第九，远低于韩国（932台/万人）和日本（390台/万人。在中国制造业转型升级趋势下，预期国内工业机器人密度将持续提高。根据《中国机器人产业发展报告(2021年)》，2021年中国工业机器人市场规模为445.7亿元，预计2023年将突破589亿元。

图：2020年全球工业机器人密度排名

数据来源：国际机器人联合会，招商证券

图：中国工业机器人市场规模及增速

数据来源：中商情报网，招商证券

国产中低端产品经济优势较大，高端产品亟待开发

 目前我国工业机器人国产化率约为31%，国产工业机器人产品以中低端为主。工业机器人产业中多关节机器人和SCARA精度要求高，且二者合占工业机器人80%以上市场规模。2021年外资品牌市场在这两种机型的占有率分别是80%、82%，应用于汽车制造、焊接等高端行业领域的六轴或以上高端工业机器人市场，主要被日本和欧美企业占据，国产六轴工业机器人占全国工业机器人新装机量不足10%。而本土工业机器人企业的优势领域在于金属加工、食品饮料、塑料及化学制品等行业。

图：2015-2020年中国工业机器人国产化率

数据来源：MIRDATA，招商证券

图：中国工业机器人市场总量按机械结构细分

数据来源：M2 Data Science，招商证券

国产中低端产品经济优势较大，高端产品亟待开发

 我国工业机器人市场仍被四大外资品牌占据主要市场份额。2020年我国工业机器人市场中，发那科、爱普生、ABB、安川的市场占比分别为13.9%、9.7%、8.3%、7.7%。零部件方面，目前我国85%的减速器市场、90%的伺服电机市场、超过80%的控制系统市场被海外品牌占据。其中最核心的零部件为减速器，虽然短期内外资主导地位还将持续，但中国本土优秀品牌也在不断崛起。建议关注国产头部机器人厂商核心技术突破和高端产品开发进程，把握工业机器人产业链零部件国产替代机遇。

图：2021年中国工业机器人竞争格局

数据来源：M2 Data Science，招商证券

图：2020年中国工业机器人行业品牌竞争情况

数据来源：华经产业研究院，招商证券

4.数控机床：高端产品依赖进口，产业配套仍有欠缺

 数控机床和基础制造装备是装备制造业的“工作母机”，是衡量国家制造业装备发展水平的重要标志。

 我国数控机床市场规模不断扩大，到2026年预计达到5148亿元。

 高端机床国产化率较低，关键设备与零部件仍依赖进口，产业配套存在欠缺。

图：2017-2026中国数控机床市场规模及预测

数据来源：前瞻产业研究院，招商证券

图：高档数控机床国产化率仍较低

数据来源：前瞻产业研究院，招商证券

招商策略：平衡安全发展，关注自主可控

本期专题：平衡安全发展，关注自主可控

评分结果：储能、光伏、医疗器械、信创

中观数据跟踪

重要资讯跟踪

2月热门赛道打分结果回顾

2月我们建议关注热门赛道：储能、锂电、光伏、医疗器械及服务整体看，医疗器械服务表现相对较好，四个赛道组合的平均超额收益率为-8.3%

表：2月各赛道相对万得全A的超额收益率

赛道	本周表现(2023/3/10)		上周表现		2月表现		1	月表现	年初以来表现
信创		2.4%		4.0%		11.4%		11.0%		30.8%
创新药		0.2%		-1.9%		-0.2%		2.8%		2.0%
工业互联网		1.0%		3.8%		-0.3%		1.2%		6.2%
工业自动化		-0.3%		-1.2%		-1.0%		2.8%		0.2%
第三代半导体		1.5%		-1.4%		-4.1%		-3.1%		-6.5%
航空产业链		-1.3%		1.3%		-3.7%		-2.7%		-5.3%
光伏		-0.6%		-4.5%		-6.9%		4.3%		-4.7%
新型电力系统		0.9%		-0.9%		2.8%		1.1%		4.8%
Cxo		1.1%		-2.2%		-8.6%		3.7%		-7.8%
半导体国产替代		2.3%		2.5%		-3.6%		1.4%		3.6%
医疗器械及服务		1.1%		-1.8%		-2.6%		-2.8%		-5.4%
绿电		0.2%		0.8%		-2.2%		-5.0%		-6.0%
风电		-3.0%		-1.7%		-5.2%		2.1%		-7.2%
氢能与燃料电池		-2.1%		0.4%		3.5%		1.2%		4.1%
元宇宙		0.2%		4.2%		0.9%		7.4%		13.3%
医美		-2.0%		-3.6%		2.0%		-5.1%		-8.4%
锂电		0.8%		-2.6%		-12.0%		7.6%		-7.2%
储能		0.5%		-4.4%		-11.6%		-1.3%		-14.3%
智能驾驶		-4.3%		-0.6%		-4.7%		5.8%		-4.2%
白酒		-1.9%		-1.0%		2.6%		-0.6%		-1.3%

数据来源：wind，招商证券

2月热门赛道打分结果回顾

2月我们建议关注的热门赛道收益率不及大盘，主要由于以下原因：

（1）光伏与储能方面，欧盟委员会将提议通过降低公共合同的竞标者等级和提升买家获得补贴的难度来限制中国绿色科技产品进口，受此消息影响光伏板块表现低于预期。储能板块受光伏利空消息影响而相应回调。

（2）锂电方面，碳酸锂价格仍未止跌致使客户下单积极性降低，叠加海外市场退单现象出现加剧碳酸锂价格下滑，锂电板块表现不佳。

（3）医疗器械方面，由于疫情感染高峰结束叠加春节假期结束，择期手术持续恢复拉动医疗耗材、设备及服务需求回暖；另一方面，2022年9月国家医疗基础设施贴息贷款申请已于年末截至， 2023年后地方贴息项目申报政策陆续出台叠加4Q22年相关订单逐步落地，2月医疗器械板块预期向好。

3月热门赛道打分情况

综合赛道打分情况，3月我们建议关注热门赛道：储能、光伏、医疗器械、信创。

表：本期赛道打分情况

热门赛道	二阶景气得分	三阶景气得分	资金面得分	估值得分交	易拥挤度得分	合计得分	景气得分
储能	9.0	15.3	0.8	6.6	5.0	36.6	24.3
光伏	6.9	14.9	1.1	6.8	5.0	34.8	21.9
医疗器械及服务	5.0	15.8	2.4	5.5	5.0	33.8	20.9
信创	1.3	16.7	5.0	3.2	5.0	31.1	17.9
航空产业链	2.8	15.9	0.5	5.5	5.0	29.8	18.8
第三代半导体	4.1	11.9	4.2	4.0	5.0	29.1	16.0
cXo	6.0	8.0	1.8	7.4	5.0	28.2	14.0
锂电	8.5	5.9	0.0	8.7	5.0	28.1	14.5
工业自动化	4.1	11.0	2.6	5.3	5.0	28.0	15.1
智能驾驶	4.4	7.2	3.9	7.4	5.0	27.9	11.6
新型电力系统	3.9	12.9	3.2	2.6	5.0	27.7	16.9
白酒	4.7	8.2	4.7	2.6	5.0	25.3	13.0
工业互联网	4.3	10.3	4.5	1.1	5.0	25.1	14.6
绿电	6.5	6.5	2.1	2.9	5.0	23.0	13.0
风电	1.3	8.7	1.6	5.8	5.0	22.4	10.0
创新药	2.2	4.3	3.7	5.5	5.0	20.7	6.5
医美	3.9	7.1	2.9	0.8	5.0	19.7	11.0
元宇宙	5.2	1.2	1.3	5.5	5.0	18.3	6.4
半导体国产替代	4.1	1.5	0.3	7.1	5.0	18.0	5.6
氢能与燃料电池	1.6	1.9	3.4	5.8	5.0	17.7	3.5

数据来源：wind，招商证券

往期赛道组合收益率跑赢大盘

从去年5月至今，我们的赛道组合收益率在多数时间跑赢大盘，平均的超额收益率为1.2%。

表：往期赛道组合及当月收益率

月份	赛道组合	赛道组合当月	平均收益率
2022年5月	光伏、新型电力系统、绿电、白酒	6.	4%
2022年6月	锂电、新型电力系统、光伏、航空产业链	5.	2%
2022年7月	新型电力系统、CXO、光伏、航空产业链	3.	2%
2022年8月	锂电、储能、新型电力系统、光伏	-3.	5%
2022年9月	储能、航空军工、光伏、智能驾驶	-3	3%
2022年10月	信创、光伏、医疗器械与服务、储能	8.	2%
2022年11月	光伏、储能、医疗器械及服务、工业自动化	-7	8%
2022年12月	储能、智能驾驶、锂电、医疗器械及服务	0.	3%
2023年1月	储能、锂电、第三代半导体、光伏	1.	9%

数据来源：wind，招商证券

景气：三季报营收、净利润增速

从营收增速，2022Q3，光伏、储能、锂电、智能驾驶、元宇宙、工业互联网、医美、医疗器械及服务、创新药增速较H1提升。从净利润增速看，光伏、储能、绿电、新型电力系统、锂电、CXO、医疗器械及服务增速较H1提升。

图：热门赛道三季报营收增速与净利润增速表现

景气：三季报毛利率、净利率

从毛利率看，2022Q3，光伏、储能、新型电力系统、航空产业链、智能驾驶、工业互联网、信创、CXO、医疗器械及服务、创新药、白酒、工业自动化毛利率较H1有所提升。从净利率来看，2022Q3，光伏、储能、新型电力系统、锂电、元宇宙、工业互联网、信创、医疗器械及服务净利率较H1有所提升。

图：热门赛道半年报毛利率与净利率

景气：2月光伏、储能盈利预测上调

从盈利预测的变化看，2月光伏、储能赛道盈利预测明显上调；创新药、半导体国产替代盈利预测明显下调。

表：2月热门赛道盈利预测变化

赛道	最近一周盈利预测调整	前一周盈利预测调整	近一月盈利预测调整	前一月盈利预测调整	营收增速（2022Q3)	归母净利润增速一致预期净利润增（2022Q3）速（2022）		一致预期PE(2022)
光伏	公 0.3%	?0.4%	↑ 1.7%	? 0.3%	106.0%	78.6%	85.7%	32.2
风电	约 -0.3%	↓ -0.7%	↓ -2.2%	↓-1.1%	14.3%	4.0%	-3.6%	25.7
储能	印 0.4%	↑ 0.5%	个 1.5%	↑ 1.6%	113.7%	156.5%	165.1%	50.3
绿电	的 -0.1%	→0.0%	? -0.1%	↓-2.4%	26.7%	24.4%	64.4%	18.0
新型电力系统	勿 0.4%	↓ -1.0%	↓ -0.7%	? -0.4%	45.9%	27.6%	27.7%	20.6
锂电	的 -0.3%	? -0.4%	-0.6%	物 0.4%	144.5%	164.8%	106.3%	21.5
氢能与燃料电池	↓ -2.3%	↓-0.6%	-3.5%	↓ -0.7%	-13.7%	16.4%	11.2%	21.5
航空产业链	→ -0.1%	?-0.2%	-0.4%	-0.2%	20.8%	19.1%	20.9%	52.3
智能驾驶	→ 0.0%	↓ -1.3%	-3.3%	-9.2%	17.7%	11.0%	-3.0%	35.0
第三代半导体	印 0.4%	↓-0.7%	-1.7%	-0.5%	13.1%	15.5%	57.0%	61.7
半导体国产替代	↓ -2.0%	↓ -0.8%	-10.4%	-3.0%	27.6%	28.8%	38.2%	38.9
元宇宙	↓ -4.8%	↓ -2.8%	-8.5%	-1.9%	-10.9%	17.0%	-65.9%	39.7
工业互联网	勿 0.2%	↓ -0.8%	-3.2%	-1.6%	-10.4%	15.4%	-8.9%	98.0
信创	↑ 1.6%	↓ -2.6%	-1.5%	↓-1.6%	7.4%	5.1%	-12.2%	103.5
Cxo	→ 0.0%	→ -0.1%	-0.3%	物 0.1%	82.4%	66.8%	92.4%	28.2
医美	↓ -1.7%	→ 0.0%	-2.1%	↓ -0.7%	-3.6%	15.4%	-32.9%	98.9
医疗器械及服务	→ 0.0%	→ 0.0%	-0.7%	W-0.3%	8.8%	12.0%	16.3%	37.4
创新药	↓ -3.4%	↓-14.4%	-20.6%	↓-35.2%	-598.0%	0.3%	-21.1%	64.6
白酒	→ 0.0%	→ 0.0%	0.0%	→ 0.1%	21.9%	18.5%	25.3%	35.0
工业自动化	→ 0.0%	? -0.5%	-0.8%	↓ -0.9%	18.9%	16.7%	32.8%	37.9

数据来源：wind，招商证券
注：其中最近一周为3月10日当周

流动性：二级市场资金净流入506亿元，机构资金布局信创、白酒

2月二级市场资金净流入506亿元。机构资金主要布局信创、白酒，信创板块资金流入最为明显，锂电、半导体国产替代、航空产业链板块资金流出最为明显。

图：2月二级市场资金净流入506亿元

图：2月机构资金主要流入信创、白酒

估值：多数赛道估值分位数仍位于60%分位以下

当前多数热门赛道的估值分位数位于60%分位以下，仅储能、白酒板块估值处于60%分位数以上。

图：热门赛道当前估值分位数多数位于60%分位以下

数据来源：Wind、招商证券
注：热门赛道估值分位数从2010年开始算起，数据截止3月10日

估值：机器人、元宇宙、工业互联网板块成分股估值分位数超70%比例较高机器人、元宇宙、工业互联网板板块个股估值分位数超70%的比例较高。储能、锂电、氢能源燃料与电池等板块PEG较低。

表：机器人、元宇宙等赛道个股估值相对较高

产业链	估值分位数超过70%估的个股比例	值分位数超过60%的个股比例	估值分位数超过50%的个股比例
机器人	66.7%	66.7%	66.7%
元宇宙	60.0%	60.0%	60.0%
工业互联网	54.2%	62.5%	70.8%
汽车零部件	50.0%	50.0%	50.0%
氢能与燃料电池	50.0%	70.0%	70.0%
智能驾驶	40.0%	50.0%	65.0%
绿电	40.0%	40.0%	40.0%
创新药	25.0%	25.0%	37.5%
风电	20.0%	20.0%	20.0%
信创	20.0%	20.0%	20.0%
第三代半导体	20.0%	20.0%	20.0%
医疗器械及服务	20.0%	20.0%	60.0%
医美	16.7%	33.3%	33.3%
储能	16.7%	16.7%	16.7%
航空产业链	13.3%	20.0%	26.7%
光伏	10.0%	20.0%	30.0%
工业自动化	10.0%	20.0%	20.0%
白酒	6.3%	31.3%	37.5%
新型电力系统	0.0%	20.0%	40.0%
半导体国产替代	0.0%	6.7%	13.3%
锂电	0.0%	0.0%	0.0%
Cxo	0.0%	0.0%	0.0%

数据来源：wind，招商证券
注：各赛道选取10-20只典型个股计算

图：储能、锂电、氢能源与燃料电池等板块PEG较低

数据来源：wind，招商证券

交易：光伏、绿电成交额占比上升

图：光伏板块成交额

图：风电板块成交额

图：储能板块成交额

数据来源：wind，招商证券

图：绿电板块成交额

图：新型电力系统板块成交额

图：锂电板块成交额

图：氢能板块成交额

数据来源：wind，招商证券

图：航空军工板块成交额

交易：半导体成交额占比上升

图：第三代半导体板块成交额

图：半导体板块成交额

图：工业自动化板块成交额

数据来源：wind，招商证券

图：智能驾驶板块成交额

交易：工业互联网、信创成交额占比上升

图：工业互联网板块成交额

图：信创板块成交额

图：元宇宙板块成交额

数据来源：wind，招商证券

图：CXO板块成交额

交易：医美与化妆品成交额占比小幅下降

图：医美与化妆品板块成交额

图：医疗器械板块成交额

图：创新药板块成交额

数据来源：wind，招商证券

图：白金板块成交额

交易：汽车零部件、机器人成交额占比下降

图：汽车零部件板块成交额

数据来源：wind，招商证券

图：机器人板块成交额

筹码：Q3公募加仓航空产业链、储能等

Q3公募加仓航空产业链、储能、半导体国产替代、创新药，大幅减仓锂电和CXO等。目前热门赛道的公募持仓分位数分化较大，航空产业链、储能、医美、氢能与燃料电池、光伏持仓分位数处于历史高位，工业互联网、元宇宙持仓处于历史低位。

表：Q3公募加仓白酒、光伏等

热门赛道	2022Q3	2022Q2	环比变化		历史分位（自2019年以来）	近三年配比走势
航空产业链	3.9%	3.1%	0.8%		100%
储能	6.1%	5.8%	0.4%		100%
半导体国产替代	3.7%	3.4%	0.3%		71%
创新药	0.3%	0.2%	0.2%	一	29%
氢能与燃料电池	0.1%	0.0%	0.0%		93%
医美	0.6%	0.6%	0.0%		100%
工业互联网	0.6%	0.6%	0.0%		7%
绿电	0.0%	0.0%	0.0%		71%
信创	0.2%	0.2%	0.0%		29%
风电	0.7%	0.7%	0.0%		71%	（
工业自动化	0.5%	0.5%	0.0%		29%
新型电力系统	0.4%	0.5%	0.0%		71%
医疗器械及服务	3.1%	3.1%	-0.1%		29%
元宇宙	0.1%	0.2%	-0.1%		7%	（
第三代半导体	0.5%	0.6%	-0.1%		36%
白酒	13.2%	13.3%	-0.1%		71%
智能驾驶	0.7%	1.1%	-0.4%		14%
光伏	6.1%	6.8%	-0.7%		93%
cxO	2.6%	3.9%	-1.4%		43%
锂电	7.5%	10.5%	-3.0%		64%

数据来源：Wind、招商证券

表：2月陆股通加白酒、新型电力系统板块

热门赛道	202302	202301	202212	202211	环比变化		历史分位（自2019年以来）	近三年配比走势
光伏	4.54%	4.82%	4.51%	4.83%	-0.3%		77.5%
工业自动化	2.57%	2.37%	2.49%	2.53%	0.2%		97.9%
储能	4.33%	4.62%	3.98%	4.03%	-0.3	%	79.5%
医疗器械及服务	2.76%	2.79%	2.90%	2.72%	0.0%		69.3%
创新药	0.77%	0.77%	0.85%	0.93%	0.0%		0.0%
新型电力系统	1.65%	1.60%	1.67%	1.98%	0.1%		71.4%
航空产业链	0.45%	0.48%	0.55%	0.58%	0.0%		42.8%
工业互联网	0.93%	0.89%	0.91%	0.84%	0.0%		46.9%
锂电	5.78%	6.43%	5.83%	6.11%	-0.6%		59.1%
第三代半导体	0.31%	0.32%	0.36%	0.38%	0.0%		85.7%
风电	1.14%	1.21%	1.22%	1.29%	-0.1%		83.6%
绿电	0.18%	0.19%	0.21%	0.26%	0.0%		77.5%
信创	0.30%	0.26%	0.24%	0.23%	0.0%		65.3%
cxo	1.23%	1.36%	1.42%	1.29%	-0.1	%	24.4%
半导体国产替代	0.96%	1.04%	1.05%	1.13%	-0.1%		59.1%
智能驾驶	0.80%	0.84%	0.78%	0.89%	0.0%		46.9%
氢能与燃料电池	0.11%	0.09%	0.09%	0.10%	0.0%		87.7%
医美	0.35%	0.32%	0.31%	0.24%	0.0%		100.0%
元宇宙	0.11%	0.13%	0.11%	0.21%	0.0%		14.2%
白酒	10.25%	10.06%	9.87%	8.56%	0.2%		34.6%

数据来源：Wind、招商证券

表：2月融资资金加仓信创、航空产业链、储能等板块

热门赛道	202302	202301	202212	202211	环比变化		历史分位（自2019年以来）	近三年配比走势
白酒	2.38%	2.45%	2.53%	2.60%	-0	07%	38.7%
Cxo	0.49%	0.47%	0.47%	0.48%	0.	02%	89.7%
工业互联网	0.91%	0.93%	0.93%	0.91%	-0	02%	85.7%
光伏	2.09%	2.08%	2.10%	2.15%	0.	01%	91.8%
航空产业链	1.06%	1.02%	1.00%	1.01%	0.	04%	36.7%
医美	0.21%	0.21%	0.21%	0.21%	00	0%	42.8%
元宇宙	0.46%	0.46%	0.40%	0.41%	00	0%	100.0%
工业自动化	0.27%	0.25%	0.23%	0.24%	0.	02%	89.7%
锂电	2.12%	2.14%	2.04%	2.11%	-0	02%	95.9%
信创	1.09%	0.98%	0.93%	0.96%	00	.11%	28.5%
新型电力系统	0.79%	0.81%	0.81%	0.85%	0	02%	75.5%
智能驾驶	0.41%	0.40%	0.42%	0.41%	0.	01%	91.8%
医疗器械及服务	0.64%	0.65%	0.66%	0.66%	-0	.01%	28.5%
氢能与燃料电池	0.26%	0.28%	0.31%	0.31%	-p	02%	63.2%
第三代半导体	0.42%	0.43%	0.43%	0.45%	-0	01%	57.1%
绿电	0.32%	0.32%	0.32%	0.32%	00	0%	65.3%
风电	0.69%	0.70%	0.69%	0.71%	-0	01%	69.3%
创新药	0.74%	0.79%	0.78%	0.78%	-0.	05%	36.7%
半导体国产替代	1.31%	1.28%	1.25%	1.33%	00	3%	53.0%
储能	1.00%	0.96%	0.91%	0.87%	0.	03%	100.0%

数据来源：Wind、招商证券

招商策略：平衡安全发展，关注自主可控

本期专题：平衡安全发展，关注自主可控

评分结果：储能、光伏、医疗器械、信创

中观数据跟踪

重要资讯跟踪

光伏：1-2月装机同比大幅增长，硅片与N型组件涨价

图：1-2月我国光伏装机20.37GW，同比87.6%

图：2月组件出口金额同比下降7.79%

表：硅片与N型组件涨价，多晶硅、海外组件价格下跌

产业链环节	指标	单位	当前值	周环比	月环比	上周值	上月值
硅料	多晶硅致密料	元/KG	220	-1.79%	-4.35%	224	230
硅片	单晶182硅片	元/片	6.380	2.57%	2.57%	6.22	6.22
硅片	单晶210硅片	元/片	8.200	0.00%	0.00%	8.20	8.20
电池片	单晶182电池片	元W	1.080	0.00%	-4.42%	1.08	1.13
电池片	单晶210电池片	元M	1.100	0.00%	-2.65%	1.10	1.13
组件	单晶182组件	元M	1.730	0.00%	-2.26%	1.73	1.77
	单晶210组件	元/	1.740	0.00%	-1.69%	1.74	1.77
	单玻，182/210-集中式	元M	1.720	0.00%	-1.71%	1.72	1.75
	单玻，182/210-分布式	元	1.750	0.00%	-1.69%	1.75	1.78
中国N型组件	双玻，TOPCon182组件	元/	1.850	0.54%	2.78%	1.84	1.80
中国N型组件	双玻，HJT210组件	元	2.000	0.00%	0.00%	2.00	2.00
海外组件	365-375单晶-印度	美元M	0.300	-3.23%	-3.23%	0.31	0.31
	365-375单晶-美国	美元	0.360	0.00%	-2.70%	0.36	0.37
	365-375单晶-欧洲	美元	0.225	0.00%	-2.17%	0.23	0.23
	365-375单晶-澳洲	美元/	0.225	0.00%	-4.26%	0.23	0.24
光伏玻璃	3.2mm镀膜玻璃	元/m	25.50	0.00%	-3.77%	25.50	26.50
光伏玻璃	2.0mm镀膜玻璃	元m	18.50	0.00%	-5.13%	18.50	19.50

风电：装机量小幅上升，出口金额增长显著

图： 1-2月我国风电装机5.84GW，同比增长1.9%

图：2022Q3公开招标约25.2GW，同比上升142.3%

图：风机整机招标价格继续下滑

数据来源：wind，金风科技官网，招商证券

图：2月风机出口金额同比增长24.96%

绿电：太阳能、风电利用小时数显著增长

图：2022年12月太阳能发电同比增长3.2%

图：2022年12月风力发电同比增长15.4%

图：2月太阳能利用小时数182小时，同比增长95小时

数据来源：wind，中电联，招商证券

图：2月风力发电利用小时数401小时，同比增长200小时

电动车：2月新能源汽车销量同比高增

图：2月新能源汽车销量同比增长45.49%

图：2月我国新能源车渗透率达到30%

图：2月动力电池装机同比上升60.40%

数据来源：wind，招商证券

图：2月充电桩保有量同比增长54.11%

电动车：锂价与材料价格加速下跌

图：3月碳酸二甲酯价格维稳

图：3月碳酸锂价格加速下跌

表：3月材料价格均继续下跌（注：价格数据截至2023年3月22日）

	锂电材料	本周价格	周变动	月变动	较年初
正极	磷酸铁锂：国产	11.4万元/吨	-0.70	-2.15	-4.80
电解液及锂盐	电解液：磷酸铁锂	4.05万元/吨	-0.20	-0.45	-1.25
	碳酸二甲酯(DMC):石大胜华	5200元/吨	0.00	0.00	0.00
	六氟磷酸锂	13.5万元/吨	-1.00	-4.25	-9.75
隔膜	基膜：湿法:9um:国产中端	1.4元/平方米	-0.05	-0.05	-0.05
前驱体	三元前驱体523	9.4万元/吨	-0.15	0.10	-0.90
	三元前驱体622	10.45万元/吨	-0.15	0.00	-1.10
	正磷酸铁：国产	1.525万元/吨	-0.03	-0.03	-0.72
钴矿	钻粉-200目：国产	280元/千克	0.00	9.00	-29.50
	硫酸钻	4.2万元/吨	-0.05	0.20	-0.70
	四氧化三钻	171.5元/千克	0.00	8.00	-27.50
锂矿	金属锂>99%工、电：国产	2320000元/吨	-30000.00	-440000.00	-615000.00
	碳酸锂99.5%电：国产	288000元/吨	-38000.00	-102500.00	-224000.00
	氢氧化锂56.5%:国产	376500元/吨	-21500.00	-54500.00	-157000.00
硫酸镍	前驱体：硫酸镍：电池级	3.8万元/吨	-0.10	-0.20	-0.08

图：截止2022Q3我国电化学储能累计装机6.60GW

图：截止2021Q4我国抽水储能累计装机36GW

表：2022上半年电化学储能项目个数统计表

项目个数	2022Q1	2022Q2
电网侧储能	1	3
电源侧辅助服务	o	4
分布式及微网	2	4
集中式新能源	2	11
用户侧储能	9	15
总计	14	37

数据来源：CNESA，中国储能网，招商证券

表：2022上半年电化学储能装机季度环比增长率

应用场景	2022年Q1总装机功率/MW	2022年Q2总装机功率/MW	环比增长率
电网侧储能	10	70.32	603.20%
电源侧辅助服务	０	116.25
分布式及微网	5.51	3.44	-37.57%
集中式新能源	17	134.5	691.18%
用户侧储能	18.138	16.539	-8.82%
总计	50.648	341.049	573%

图：1-2月电网建设投资完成额同比增长2.2%

图：1-2月电源建设投资完成额同比增长43.6%

图：1-2月燃料电池车销量202辆，累计同比下降45.4%

数据来源：wind，招商证券

半导体：1月半导体销量下滑

图：2022Q4全球手机销量下滑18.3%

图：12月我国智能手机出货量同比下降17.9%，跌幅缩小

图：1月我国半导体销量同比下降31.6%，跌幅扩大

数据来源：wind，招商证券

图：12月我国集成电路产量同比下滑7.1%

工业自动化：机床跌幅放缓，工业机器人增速回落

图：12月我国金属切削机床产量同比下降3.64%，跌幅放缓

图：12月我国工业机器人产量同比增长15.02%，增速回落

图：1月日本机床订单同比下降10.93%，工业机器人订单同比增长17.66%

数据来源：wind，招商证券

图：12月我国多功能工业机器人进口数量同比下降17.54%

白酒：1月高端白酒线上销售额同比下降

图：1月茅五泸高端酒线上销售价格同比下滑9.4%，跌幅收窄

图：12月酒类线上销售均价同比增长15.88%

数据来源：wind，招商证券

图：1月酒类线上销售额同比下降2.0%

数据来源：wind，招商证券

本期专题：平衡安全发展，关注自主可控

评分结果：储能、光伏、医疗器械、信创

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重要资讯跟踪

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（1）氢能：我国首个甲醇制氢加氢一体站投用

2月15日，我国首个甲醇制氢加氢一体站在辽宁大连投用，该站是由中石化燃料油公司大连盛港油气氢电服“五位一体”综合加能站升级而来，每天可产出1000公斤99.999%高纯度氢气。该制氢装置占地面积小、项目建设周期短，生产过程绿色环保，综合考虑制、储、运成本，相比加氢站传统用氢方式成本可降低20%以上，将成为我国低成本加氢站的示范样本，引领我国氢能产业发展。

信息来源：https://news.bjx.com.cn/html/20230216/1288930.shtml

（2）储能：重庆提出加快建设新型储能产业发展示范区构建能源储备调峰体系

2月16日，重庆市发改委发布关于重庆市2022年国民经济和社会发展计划执行情况及2023年计划草案的报告。报告中提到，新型储能产业方面，围绕构建能源储备调峰体系，加强储能电池新材料、新技术、新装备、新产品研发攻关，加大电力储能设施建设和电力储能场景应用推广支持力度，加快建设新型储能产业发展示范区。未来产业方面，推动硅基光电子技术、人工智能技术研发，实现产业化发展。不断强化质量强市，大力推进质量提升，着力加强标准质量品牌建设。

信息来源：https://news.bjx.com.cn/html/20230216/1289109.shtml

（3）氢能：全球最大绿氢耦合煤化工项目开工绿氢应用场景再拓展

2月16日，中国石化在北京、呼和浩特、鄂尔多斯三地举行启动仪式，宣布中国石化在内蒙古第一个绿氢示范工程——内蒙古鄂尔多斯市风光融合绿氢示范项目正式启动开工。项目由中国石化新星公司负责实施，主要包括风能及光伏发电、输变电、电解水制氢、储氢、输氢五部分，其中风力发电装机容量和光伏发电装机容量分别为450兆瓦和270兆瓦、储氢能力28.8万标立方；项目投产后，预计可减少二氧化碳排放143万吨/年。项目利用鄂尔多斯地区丰富的太阳能和风能资源发电直接制绿氢，年制绿氢3万吨、绿氧24万吨，就近用于中天合创鄂尔多斯煤炭深加工示范项目降碳减碳。该项目进一步拓展了我国乃至全球的绿氢产能，是目前全球最大绿氢耦合煤化工项目，将有力推动绿氢产业链发展，推进我国能源产业转型升级。

信息来源：https://new.qq.com/rain/a/20230216A08L6X00

（4）新能源：美国能源部加速推进能源攻关计划

2月16日消息，近日美国能源部(DOE)科学办公室宣布未来4年向能源攻关研究中心(EERC)投入2亿美元，旨在强化清洁能源技术基础研究以加速“能源攻关计划”(Energy Earthshots)的突破。迄今为止，DOE已经启动了6个技术领域的能源攻关计划，包括：氢能、长时储能、负碳技术、增强型地热系统、浮动式海上风能、工业供热。此次资助的2亿美元将针对上述领域开展基础科学研究和技术创新。

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（5）海上风电：欧盟委员会批准法国融资20.8亿欧元以支持海上风能项目建设

2月17日消息，欧盟委员会根据欧盟国家援助规则，批准了法国一项20.8亿欧元的措施，以支持法国的海上风电生产。该措施将有助于实现法国的能源和环境目标，以及与欧盟海上可再生能源战略和欧洲绿色协议相关的目标。该措施支持的浮动海上风电场将是法国第一个此类商业项目。预计其容量为230至270兆瓦，每年产生1TWh的可再生电力，为期35年。该措施将帮助法国实现其到2030年可再生能源产生33%能源需求的目标。该计划预计将导致每年减少430.000吨二氧化碳的温室气体排放。

信息来源：http://www.nengyuanjie.net/article/69521.html

（6）风电：日本政府提出为实现可再生能源电力占比目标需大增风电

2月17日，日本政府提出的目标是，2030年度将可再生能源发电比例提高到36-38％，2050年将温室气体净排放降为零。要实现这样的目标，除了光伏发电之外，还需要大幅增加风力发电。目前的风力发电量只有光伏的约十分之一。主要是陆地风力发电，而全球的主流是海上风力发电，日本还基本上没有引入的事例。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/tynfd/gjxw/20230217/188672.html

（7）海上风电：挪威和葡萄牙加强海上风电合作

2月20日，据海上风能网报道，挪威海洋能源测试中心(METCentre)与葡萄牙WavEC签署了一份谅解备忘录(MoU)，就海上风能开发进行合作。本月早些时候，挪威海上风能组织挪威海上风能公司拜访了葡萄牙政府和行业代表，随后签署了该谅解备忘录。挪威海上风电公司代表了360多家公司，负责METCentre。METCentre和挪威海上风电公司的经理阿维德·内斯(Arvid Nesse)表示，葡萄牙市场确实加快了速度，似乎是一个巨大的飞跃。该国最近确定了海上风电开发领域草案，作为政府到2030年建设10吉瓦电网容量计划的一部分，竞拍预计将于2023年秋季举行。内斯表示，“与此同时，挪威正在推进我们的海上风电项目。我们两国有许多相似之处，海上风电公司需要密切合作，而这份谅解备忘录是重要的第一步”。WavEC为风电场开发商提供商业服务，并且是Agucadoura试验场的股东，该试验场一直是海上可再生能源技术开发的试验区。内斯补充道：“这是RDI海上风电项目的核心，可以为挪威公司提供一个在大西洋演示和测试其解决方案的平台。METCentre和WavEC都拥有领先的测试和演示资产，具有不同的环境、海洋和天气特征。这些资产使两个试验场之间产生了巨大的协同效应。”

信息来源：http://www.nengyuanjie.net/article/69865.html

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（8）新能源：德国经济部长表示加快电力市场改革 2030年实现80%电力来自风能和太阳能

2月20日，德国经济部长哈贝克在一次电力市场改革咨询会议上表示，德国将在今年完成大部分工作，使其电力市场在本十年末更加依赖可再生能源供应。随着需求增加，同时作为欧洲最大经济体的德国在气候承诺下逐步放弃化石燃料，将生产转向间歇性能源，哈贝克计划对这个每年需求达550TWh的电力市场进行全面改革。“我们将在2023年完成大部分必要工作，”他表示。德国政府的目标是到2030年实现80%的电力来自风能和太阳能，在去年俄罗斯对德国的化石燃料出口下降后，这一目标变得更加紧迫。哈贝克表示，随着更可靠的核能和煤炭生产被逐步淘汰，为了支持向绿色电力的转变，政府将准备燃气发电能力的招标。这位经济部长表示，这些招标的策略将在本季度准备就绪，并强调，往后将用零碳替代品取代天然气，例如通过电解清洁能源制成的氢气。

信息来源：http://www.nengyuanjie.net/article/69756.html

（9）储能：《新型储能标准体系建设指南》印发，涉205项新型储能标准

2月22日，国家标准化管理委员会、国家能源局发布《新型储能标准体系建设指南》的通知，共出台205项新型储能标准。文件提出，2023年制修订100项以上新型储能重点标准，加快制修订设计规范、安全规程、施工及验收等储能电站标准，开展储能电站安全标准、应急管理、消防等标准预研，尽快建立完善安全标准体系，结合新型电力系统建设需求，初步形成新型储能标准体系，基本能够支撑新型储能行业商业化发展。到2025年，在电化学储能、压缩空气储能、可逆燃料电池储能、超级电容储能、飞轮储能、超导储能等领域形成较为完善的系列标准;加强与国内外标准化组织技术交流，着力打破产业发展瓶颈，规范引导产业高质量发展，保障储能电站安全;加大国际标准化力度，深度参与国际电工委员会(IEC)国际标准化工作，支撑标准走出去。逐步构建适应技术创新趋势、满足产业发展需求、对标国际先进水平的新型储能标准体系。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/chuneng/dongtai1/20230223/189395.html

（10）氢能：苏格兰和新加坡签署氢能谅解备忘录

2月22日消息，近日，苏格兰和新加坡两国签署了一项谅解备忘录(MoU)，以建立两国之间的氢能贸易和创新机会。据了解，商业部长伊万·麦基(Ivan McKee)代表苏格兰氢能和燃料电池协会(SHFCA)与新加坡氢燃料电池协会(HFCAS)签署了谅解备忘录。根据谅解备忘录，双方将帮助刺激苏格兰和新加坡的氢能和燃料电池技术联合商业项目，承诺确定氢能生产、分销和储存使用的技术障碍，并分享有关氢能和燃料电池法规的最佳实践。

信息来源：http://www.nengyuanjie.net/article/69349.html

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（11）储能：宁夏“十四五”新型储能发展实施方案出台

2月23日，宁夏自治区发展改革委关于印发《宁夏“十四五”新型储能发展实施方案》的通知，通知指出，电源侧新型储能重点发展方向为建立“新能源+储能”机制。根据电力系统运行需求，结合国家沙漠戈壁荒漠大型风电光伏基地及区内新能源项目开发建设，布局一批新型储能电站，构建电源出力特性与负荷特性匹配的友好型电源集群，保障新能源高效消纳利用，提升新能源并网友好性和容量支撑能力。根据宁夏能源发展“十四五”规划，在沙坡头区、红寺堡区、宁东能源化工基地、中宁县、盐池县、灵武市、利通区、同心县、青铜峡市等地建设一批百万千瓦级光伏基地；在吴忠市、固原市、中卫市等风能资源丰富区域，统筹电网接入和消纳条件，稳步推进集中式风电项目建设。此外，重点围绕风光资源集中区域，支持源网荷储一体化和多能互补项目开发建设，推动“宁电入湘”工程、中卫、银川、吴忠、石嘴山、固原、宁东等地区源网荷储一体化、多能互补等示范项目建设投运。

信息来源：https://guangfu.bjx.com.cn/news/20230223/1290692.shtml

（12）光伏：中国光伏协会筹备成立“光伏组件回收工作组”，光伏回收进入行业发展主线

2月28日，中国光伏行业协会在其官方网站发布了《关于筹备成立中国光伏行业协会光伏组件回收工作组及征集工作组成员的通知》。《通知》指出，为推动光伏组件回收工作，助力组件回收技术进步和产业化发展，中国光伏行业协会拟筹备成立光伏组件回收工作组。《通知》显示，该工作组的主要工作内容包括跟踪国内外光伏组件回收工作动态，分析光伏组件回收行业状况及市场发展趋势，就国内外光伏组件回收现状进行调研及经验总结；开展光伏组件回收的成本分析及商业模式的交流与研讨工作；开展光伏组件回收技术的交流与研讨；参与光伏组件回收相关政策研讨，提出相应的政策建议；配合协会标准化技术委员会工作，参与协会标准制修订工作等。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/tynfd/hyyw/20230301/190347.html

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（13）绿电：工信部将研究制定出台加快推动制造业绿色化发展的指导意见

3月1日，在国新办举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上，工业和信息化部副部长辛国斌表示，绿色低碳发展是全球可持续发展大趋势，对我国来说，加快工业绿色化低碳发展也是推进新型工业化的重要举措。去年以来，工信部会同有关部门制定出台了工业领域碳达峰实施方案，出台了钢铁、有色金属、石化化工、建材等重点行业的碳达峰实施方案，初步建立起了促进工业绿色发展的政策框架体系。今年的工作重心就是要一件一件抓落实，具体有四个方面的工作要着力推进：一是实施绿色制造推进工程。工信部将研究制定出台加快推动制造业绿色化发展的指导意见，完善梯度培育机制。二是实施工业节能降碳专项行动，三是实施资源综合利用提质增效行动，四是着力培育绿色增长新动能。工信部将进一步壮大新能源汽车产业，创新发展绿色航空器，推进内河船舶电动化绿色化智能升级，全面提升光伏、锂电供给能力，加快行业标准体系建设，推动智能光伏在工业、建筑、交通、通信等领域的创新应用。同时，还将大力发展氢能、环保装备等产业，推动生物基新材料研发及产业化。通过这样几个工程进一步推动今年绿色发展目标的实现。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1759155233497033766&wfr=spider&for=pc

（14）新能源：中信建投国家电投新能源REIT获批，万亿新能源公募REITs即将启航

3月2日，中信建投国家电投新能源REIT已正式获批。该产品是证监会批复的全国首单央企新能源公募REITs，是全国首单海上风电公募REITs，也是中信建投证券与中信建投基金联手推出的首单公募REITs项目。资料显示，其发起人国家电投集团2022年电力装机规模突破2.1亿千瓦，其中，光伏5330万千瓦，风电4231万千瓦，水电2463万千瓦，核电921万千瓦，清洁能源占比高达65.8%，在我国五大发电集团中清洁能源占比最高。

信息来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1282990

（15）光伏：硅片价格逆势上涨，隆基绿能称石英坩埚紧缺是主因，TCL已实现N型T-110μm硅片量产

3月3日，隆基绿能官网公示硅片最新价格，单晶硅片P型M10150μm厚度（182/247mm）报价6.5元/片，较此前上涨4%；P型M6150μm厚度（166/223mm）硅片报价5.61元/片，上涨3.89%。对于硅片价格上涨，隆基绿能相关负责人表示，“主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产。”

3月6日，TCL中环发布最新单晶硅片价格，其中P型150μm硅片182、210、218.2分别为6.22元/片、8.2元/片、8.85元/片；N型130μm厚度硅片182、210分别为6.39元/片、8.35元/片，均与上期持平。此外，N型140μm硅片报价未公布，新增N型110μm硅片182、210尺寸报价，分别为6.14元/片、8.02元/片。TCL中环还表示，目前已实现N型T-110μm硅片批量生产。

信息来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1285127，https://www.chinastarmarket.cn/detail/1285892

（16）储能：GGII统计2022年中国储能出货同比增超200%，预测2023年全球装机量将逼近200GWh

3月7日，据高工产业研究院（GGII）统计跟踪的中标项目显示，2023年1-2月33个中标项目规模已超5.56GWh。相较去年同期，储能中标规模增长超10倍。GGII数据预测，未来三年，储能领域的复合增速将超过70%。其中2023年储能将迎来高速发展期，全球装机量将逼近200GWh，较2022年翻番不成问题。

根据高工产研新能源研究所（GGII）调研统计，2022年中国储能系统企业出货量合计达50GWh，同比增长超200%。据GGII最新统计，2022年中国储能系统集成商中出货量（国内+海外市场）超1GWh的企业共计16家。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1286988，https://www.chinastarmarket.cn/detail/1290523

（17）光伏：美国正放行中国光伏电池板，白宫官员证实货物通关量已增加

3月7日，美东时间周一，在休斯顿举行的CERAWeek能源会议期间，美国总统拜登的清洁能源事务高级顾问约翰·波德斯塔（John Podesta）对记者确认，美国从中国进口的太阳能电池板数量已经增加。

据澎湃新闻去年援引外媒报道称，因美方的所谓禁止强迫劳动的相关法案，自去年6月以来，有超1000批来中国的太阳能组件在美国港口积压，价值达数亿美元。据业内人士称，这些产品主要由天合光能、晶科能源和隆基绿能生产。这几家公司的供应量几乎占美国太阳能电池板供应的三分之一。

天合光能美国发言人梅丽莎·卡瓦纳（Melissa Cavanagh）已对媒体表示，过去四个月，超过900兆瓦的太阳能电池板已在美国清关。这足以为超过15万户家庭供电。据知情人士透露，另一家中国光伏电池生产商——晶科能源的货物也已经被解除扣留。近日美国海关部门表示，截至上个月，已经释放了374批电子产品，占其扣留的1433批电子产品的四分之一以上。

信息来源： https://www.chinastarmarket.cn/detail/1286484

（18）储能：浙江省最大液冷储能电站并网

3月7日，中国电建总承包的浙江省规模最大、技术最先进的新型储能项目——新昌高新园区储能电站并网成功，推动新能源与电网的协调发展，提升清洁能源消纳能力。新昌高新园区储能项目是浙江省首批“十四五”新型储能示范项目。其中，一期建设规模50兆瓦/100兆瓦时，充电和放电之间的转换可达毫秒级，能有效满足电网快速调频的需求，可实现年放电量6000万千瓦时以上。

信息来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2423886

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（19）绿氢：绿氢市场进入启动阶段

3月8日，2023第二届中国氢能国际峰会将于3月16日在上海开幕，聚焦最新制氢技术进展钢铁、化工、汽车、储能等落地化的商业应用，行业市场动态以及政策解析。另外，2023氢能供应链峰会暨首届成渝氧能产业大会将于3月23日在重庆开幕，将共同研判政策走向，探讨以应用为先导的氢能供给体系构建，探索氢能产业发展的商业化路径。绿氢是通过光伏、风电以及太阳能等可再生能源发电实现电解水制氢，一方面生产过程实现零碳排放，另一方面以其大规模、长周期、长距离等储能优势有效解决可再生能源消纳问题。在全球走向碳中和的道路上，氢能是一种非常重要的零碳二次能源无论在发电、工业以及交通领域都有巨大的发展空间。近期随着国内绿氢项目的启动，以及欧洲、中东不断有一些氢能大项目和相关政府支持政策出台，各种信号都表明全球绿氢市场正在逐步进入启动阶段。

信息来源：http://m.jrj.com.cn/madapter/stock/2023/03/08074437385087.shtml

（20）氢能：广州市氢能和综合智慧能源产业发展联合会成立

3月8日，广州市氢能和综合智慧能源产业发展联合会成立大会暨广州市综合智慧能源专家委员会成立大会、首届广州综合智慧能源产业发展论坛在广州科学城会议中心召开。恒运集团作为广州市氢能和综合智慧能源产业发展联合会会长单位，受邀参加了活动。目前，恒运集团正积极按照“构建清洁、低碳、安全、高效的新型能源”体系的要求，加快布局能源项目，已投资建设了多个综合能源站，综合能源利用效率可达到70%以上。接下来，恒运集团将通过在大型电源、综合能源、氢能、储能等方面发力。

信息来源： https://wallstreetcn.com/livenews/2423916

（21）光伏：隆基绿能：拟77.77亿元投建年产30GW高效单晶电池项目

3月13日，隆基绿能发布公告，根据战略发展需求，公司与鄂尔多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府于2022年3月12日、2022年8月14日签订《投资合作协议》和《投资合作协议补充协议》，就公司在内蒙古自治区鄂尔多斯市伊金霍洛旗蒙苏经济开发区投资建设年产46GW单晶硅棒和切片项目、30GW高效单晶电池项目及5GW高效光伏组件项目达成合作意向。该项目预计总投资77.77亿元，项目建成达产后，预计实现年均营业收入179.9亿元，年均净利润29.22亿元。公告称，本项目将导入公司研发的高效N型TOPCon电池技术，量产电池转换效率将达25%以上，项目的实施有利于丰富公司产品线，实现产品多元化，抢抓光伏市场发展机遇，进一步提升公司高效电池产能规模，优化公司产能布局，提升公司盈利能力和市场竞争力。项目投资完成后，不会产生新增关联交易和同业竞争。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/ggscyd/2023-03-13/doc-imyktfsx8816314.shtml

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（22）光伏：隆基绿能将首次在美设厂

3月14日，美国《太阳能建筑商》(Solar Builder)杂志报道，隆基绿能将与美国清洁能源开发商Invenergy合作，计划在美国俄亥俄州建设一处5吉瓦（GW）光伏组件厂。据悉，这将是隆基绿能首次进入美国光伏制造市场。

信息来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2425608

（23）新能源：国家统计局：1-2月份发电同比增长0.7%，风电、太阳能发电增速加快

1-2月份，发电13497亿千瓦时，同比增长0.7%，增速比上年12月份放缓2.3个百分点，日均发电228.8亿千瓦时。分品种看，1-2月份，火电、水电由增转降，核电增速放缓，风电、太阳能发电增速加快。其中，火电同比下降2.3%，水电下降3.4%，核电增长4.3%，风电增长30.2%，太阳能发电增长9.3%。

信息来源： https://wallstreetcn.com/livenews/2425993

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（1）人工智能：上海人工智能公共算力服务平台启用，为科研机构、AI企业提供普惠算力

2月20日，在上海“算网融合，智领未来”算力网络论坛上，上海算力领域多项重大进展和举措发布。其中，依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台（下称“上海市公共算力服务平台”）揭牌投用，并和首批客户、合作伙伴现场签署合作备忘录。以该平台为核心，上海“1+N”算网体系初步形成。目前，腾讯长三角人工智能先进计算中心、阿里云华东智能算力中心、商汤科技人工智能计算中心、上海有孚临港云计算数据中心等智算中心逐步投产，将为上海城市数字化转型提供坚实算力基座。市经信委介绍，上海将通过市公共算力服务平台的建设，提供普惠算力，赋能科研机构和广大人工智能企业创新突破，进一步助推上海产业高质量发展，加速上海科技创新中心建设。论坛上，17家企业联合发起《上海算力网络发展倡议书》，进一步推进上海算力网络关键共性技术突破和创新，构建开放、包容、持续、健康、协调发展的创新生态，全面支撑城市数字化转型。

信息来源： https://www.cls.cn/detail/1271865

（2）人工智能：韩国政府发布“新增长4.0战略”路线图为人工智能等领域提供支持

2月20日，韩国副总理兼企划财政部长官秋庆镐主持召开紧急经济长官会议介绍韩国“新增长4.0战略”路线图。根据路线图，韩国政府计划今年发布15大新增长项目的30多个重点推进方案，仅上半年就制定20多个对策，加快推进具体课题。按各领域看，韩国政府将于6月发布“全民人工智能日常化推进计划”，利用AI服务解决民生问题，为韩版ChatGPT研发完善法制基础，扩大研发民间主导的智慧医疗解决方案。在战略产业领域，韩国政府将为投资项目落地和新一代技术研发全力提供支援。包括构建大规模半导体园区，研讨国内新一代二次电池生产线，将显示产业列入可享受税收优惠的国家战略技术等。此外，韩国政府将制定“K-旅游休闲带开发”计划，争取到2030年打造5处复合型海洋休闲旅游城市，年内成立4100亿韩元（约合人民币21.7亿元）规模的文创基金，助力相关产业发展。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2023-02-20/doc-imyhicpx8466196.shtml

（3）数字经济：农业农村部提出大力发展智慧农业和数字乡村，搭建应用农业农村大数据平台

2月21日，农业农村部发布关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见。其中提出，大力发展智慧农业和数字乡村。推进数据整合。加快国家农业遥感应用与研究中心建设，搭建应用农业农村大数据平台。制定农业统计工作管理办法，健全数据安全制度体系。完善农产品市场监测预警体系。常态化开展农业及相关产业增加值统计核算。实施数字农业建设项目，建设一批数字农业创新中心、数字农业创新应用基地，协同推进智慧农业关键核心技术攻关。制定加快推进数字乡村及智慧农业发展的指导意见。拓展应用场景。认定一批农业农村信息化示范基地，打造一批智慧农（牧、渔）场。深入推进数字乡村建设试点。

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（4）数字经济：全国首个数字产权链平台在成都上线

2月22日，由中国企业国有产权交易机构协会（以下简称中国产权协会）主办的首届中国数字产权创新大会在成都成功举办。在本次大会上，全国首个数字产权区块链平台——“数字产权链”正式上线。中国产权协会党委书记、秘书长夏忠仁表示，将数字化创新厚植行业发展，是优化业务流程、创新业务模式、提升服务能级的一次全方位重构，是更加高效地实现业务协同和数据赋能、实现全链条智能化监管的一次有益探索。通过全国产权市场联通带动国内国际市场互联互通，通过全国统一大市场建设，推进全球优质要素资源加速向内集聚。数字化创新将为产权市场“插上理想的翅膀”，加快融入数字中国建设整体布局。“数字产权链作为新型基础设施，将为全国20余家产权交易所数字化转型创新提供工具。”北交金科金融信息服务有限公司总经理、中国产权协会数字产权专业委员会副主任黄严表示，建设全国统一大市场的背景下，产权行业的交易品种、业务量、投资者、信息数据等将大幅增长，需要处理更多的交易业务，区块链等交易平台的应用，能够使交易所提升运行效率、降低交易成本。

信息来源：https://www.163.com/dy/article/HU795IU9053469RJ.html

（5）人工智能：科技部表示将把人工智能作为战略性新兴产业，继续给予大力支持

2月24日，国务院新闻办公室举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。会上，科技部高新技术司司长陈家昌表示，人工智能作为一个战略性新兴技术，日益成为科技创新、产业升级和生产力提升的重要驱动力量。基于自然语言理解的人机对话是人工智能发展的一个重要方向，ChatGPT最近形成了一种现象级的应用，表现出很高的人机交互水平，表现出自然语言的大模型已经具备了面向通用人工智能的一些特征，在众多行业领域有着广泛的应用潜力。下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。一是推动构建开放协同的人工智能创新体系，加快基础理论研究和重大技术攻关。二是推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。三是推动建立人工智能安全可控的治理体系。四是全方位推动人工智能开放合作。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2023-02-24/doc-imyhuqpt1661968.shtml

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（6）数字经济：国内首个算力交易平台上线东数西算夯实AI底座

2月24日,由宁夏回族自治区联合中科曙光、中国电信宁夏公司、北京国际大数据交易所等打造的国内首个一体化算力交易调度平台——东数西算一体化算力服务平台、正式上线。作为“东数西算”工程典范项目,该平台上线后将整合宁夏地区零散算力资源，解决算力输出、应用、交易等难题，并立足宁夏经济与社会发展，赋能宁夏“六新六特”等产业数字转型升级。在“算力交易平台”上线仪式上,中科曙光副总裁、曙光智算总经理曹振南表示，曙光依托在大型算力设施、算力资源调度、算力生态建设等领域优势，正助“算力交易平台”成为宁夏数字产业“聚合器”，以先进算力服务为牵引，快速聚合硬件、模型、算法、数据、应用等产业要素，打造宁夏先进算力产业“朋友圈”。而要实现算力产业“朋友圈”的互惠互利目标，首先需有丰富算力类型让用户能按需购买。中科曙光在参与建设“算力交易平台”过程中,重点工作就是优化“算力交易平台”的算力结构，提升人工智能、科学工程的算力供给能力，支撑宁夏成为“东数西算”工程算力枢纽,融入全国算力网络，引领区域数字产业集约化发展。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1277011

（7）人工智能：Meta官宣深入AI大战推出先进大型语言模型

2月25日，脸书母公司Meta首席执行官扎克伯格最新推出了“Meta人工智能大型语言模型”（Large LanguageModel Meta AI），简称“LLaMA”。扎克伯格在社交媒体上称，Facebook AI Research研发的LLaMA是“目前水平最高的”大型语言模型，目标是帮助研究人员推进他们在人工智能（AI）领域的工作。目前，LLM已经被证明能高效地执行多种任务，包括文本生成、问题回答、书面材料总结等。扎克伯格称，LLM在自动证明数学定理、预测蛋白质结构等更复杂的方面也有很大的发展前景。Meta在官网介绍中称，LLaMA有7B、13B、33B和65B四个基础模型，在大多数基准测试中都优于GPT3.5的前身GPT3-175B，而LLaMA-65B可与业内最佳的Chinchilla-70B和PaLM-540B竞争。Meta还宣布，将针对学术研究者共享其模型，正在接受研究人员的申请。与之截然不同的是，谷歌旗下的DeepMind和OpenAI并不公开训练代码。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1277702

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（8）信创：润和软件子公司发布三款完全国产化的OpenHarmony开发平台

2月25日，以“技术构筑万物智联”为主题的第一届开放原子开源基金会OpenHarmony技术峰会（以下简称技术峰会）于深圳隆重举行。本次技术峰会向外界分享了OpenAtom OpenHarmony（以下简称OpenHarmony）最新的技术、生态进展与行业实践，同时探讨万物智联时代下操作系统的演进趋势，并发布了终端操作系统十大技术挑战方向，为终端操作系统的发展指明前进的道路。2月28日，润和软件官微消息，在首届开放原子开源基金会OpenHarmony技术峰会上，公司子公司润开鸿发布了三款基于LoongArch龙芯架构、从底层指令集到操作系统层完全国产化的OpenHarmony开发平台。本次峰会互动展区展示了OpenHarmony生态社区的阶段性成果，润开鸿携丰富产品和解决方案参展，覆盖工业、教育、智慧城市等多个应用场景。特别值得关注的是“大禹系列”中的三名新成员——HH-SCDAYU400、HH-SCDAYU401、HH-SCDAYU410，这三款OpenHarmony开发平台均基于LoongArch龙芯架构芯片设计，真正实现了从底层指令集到操作系统层的完全国产化。

信息来源：https://www.stcn.com/article/detail/804449.html

（9）数字经济：中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》

2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》。《规划》提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。数字基础设施高效联通，数据资源规模和质量加快提升，数据要素价值有效释放，数字经济发展质量效益大幅增强，政务数字化智能化水平明显提升，数字文化建设跃上新台阶，数字社会精准化普惠化便捷化取得显著成效，数字生态文明建设取得积极进展，数字技术创新实现重大突破，应用创新全球领先，数字安全保障能力全面提升，数字治理体系更加完善，数字领域国际合作打开新局面。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。数字中国建设体系化布局更加科学完备，经济、政治、文化、社会、生态文明建设各领域数字化发展更加协调充分，有力支撑全面建设社会主义现代化国家。

《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。《规划》指出，要夯实数字中国建设基础，一是打通数字基础设施大动脉，二是畅通数据资源大循环；要全面赋能经济社会发展，一是做强做优做大数字经济，二是发展高效协同的数字政务，三是打造自信繁荣的数字文化，四是构建普惠便捷的数字社会，五是建设绿色智慧的数字生态文明；要强化数字中国关键能力，一是构筑自立自强的数字技术创新体系，二是筑牢可信可控的数字安全屏障；要优化数字化发展环境。一是建设公平规范的数字治理生态，二是构建开放共赢的数字领域国际合作格局；要加强整体谋划、统筹推进，把各项任务落到实处。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1279074

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（10）人工智能：工信部实施“机器人+”应用行动推动物联网产业规模化、集约化发展

3月1日，工信部部长金壮龙在国新办新闻发布会上表示，培育壮大新兴产业。新兴产业是引领未来发展的新支柱新赛道。我们将聚焦5G、人工智能、生物制造、工业互联网、智能网联汽车、绿色低碳等重点领域，不断丰富和拓展新的应用场景。扩大国家制造业创新中心在新兴产业领域的建设布局。实施“机器人+”应用行动，推动物联网产业规模化、集约化发展。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1281403

（11）数字经济：工信部研究制定算力基础设施发展行动计划，加强工业互联网基础设施建设

3月1日，在国新办举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上，工业和信息化部部长金壮龙表示，工信部将锚定制造强国、网络强国和数字中国战略目标，以数字技术创新突破和应用拓展为主攻方向，加大信息化和工业化的融合发展。概括来说，主要是三个方面：一个是网络平台，一个是数字产业，一个是融合发展。

第一个方面，扎实推进网络基础设施建设。我国已建成全球规模最大、技术领先的网络基础设施，千兆接入能力覆盖所有地级市，今年工信部将深入实施千兆城市建设行动。第二个方面，加快发展数字经济核心产业。工信部将加快人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业发展，引导支持企业加大研发投入，提升通信设备、核心电子元器件、超高清显示等产业水平。推动集成电路和工业软件产业高质量发展。高标准建设特色软件学院，创建一批中国软件名园。第三个方面，大力推进制造业数字化转型。研究制定重点行业数字化转型路线图，培育一批数字化转型标杆。推进5G扬帆行动计划，深化“5G+工业互联网”融合应用，推动工业互联网向工业园区推广应用，打造一批5G全连接工厂。实施智能制造合作伙伴计划和标准领航行动，建设一批全球领先的智能工厂、智慧供应链，发展服务型制造等新模式新业态。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1281537

（12）人工智能： OpenAI 正式宣布为第三方开发者开放 ChatGPT API

3月1日， ChatGPT开发商OpenAI宣布开放API（应用程序接口），允许第三方开发者通过API将ChatGPT集成至他们的应用程序和服务中。API（Application Programming Interface）即应用程序接口，可以通过调用被外部使用，意味着ChatGPT可以接入各类软件。OpenAI总裁兼董事长Greg Brockman表示，ChatGPT API由自然语言大模型“GPT 3.5 Turbo”支持。取名为“Turbo”，代表的是从GPT-3.5优化、反应时间更快的版本，并进一步缩减了成本。定价方式上，OpenAI使用了一种独特的收费方式：0.002美元/每1000 tokens。OpenAI表示，这一定价较GPT 3.5模型便宜90%。

信息来源： https://m.jiemian.com/article/8998477.html

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（13）元宇宙：Meta确定未来四年AR/VR硬件路线图

3月2日，Meta的Reality实验室的数千名员工在其AR和VR工作的路线图展示中分享了一些细节。关于AR路线图，Meta公司计划在2025年发布其首款带显示屏的AR智能眼镜，以及一款可控制该眼镜的神经接口智能手表。另外，该公司计划在2027年推出第一副成熟的AR眼镜。关于VR路线图，Meta的旗舰产品Quest 3将于今年晚些时候推出，相较于现在的产品Quest 2，它的厚度减半，功能加倍，价格也略高于400美元的Quest 2。和最近发布的Quest Pro一样，Quest 3将突出混合现实（MR）体验，即前置摄像头可以传输现实世界的视频，佩戴者不会完全沉浸于虚拟画面中。公司VR业务副总裁Mark Rabkin表示，至今Meta已经售出了近2000万台Quest头显。

信息来源： https://www.sohu.com/a/648328414_114984

（14）数字经济：深圳发改委印发《深圳市数据交易管理暂行办法》

3月2日，深圳市发改委印发《深圳市数据商和数据流通交易第三方服务机构管理暂行办法》。《办法》明确规定数据商应当对其开发、发布、销售的交易标的进行严格审查，确保交易标的来源合法、内容真实、质量可靠。同时，对数据商建立安全保护管理体系作出要求，明确了数据开发和交易代理安全义务、管理和技术保障措施以及应急处置机制，切实保障数据安全，扎牢制度篱笆。《办法》提出，在保证数据安全、公共利益及数据来源合法的前提下，市场主体按照不同情形，依法享有数据资源持有权、数据加工使用权和数据产品经营权等权利。数据卖方和数据商应加强数据质量、安全及合规管理，确保数据的真实性和来源合法性。数据买方应当按照交易申报的使用目的、场景和方式合规使用数据。数据交易场所运营机构对交易过程形成完整的交易日志并安全保存，保存时间不少于三十年。法律法规另有规定的，依照其规定。交易信息可作为监管部门进行监管执法的重要依据。

信息来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2417992

（15）人工智能：微软将ChatGPT技术扩展到Power Platform，不用写代码就能开发应用

3月7日，微软公司宣布将 ChatGPT 背后的技术与其低代码应用平台 Power Platform 捆绑在一起，推出新的生成式 CoPilot 人工智能体验，允许用户在很少或没有编码的情况下开发应用程序。微软表示，Power Platform中的一系列商业智能和应用程序开发工具，包括 Power Virtual Agent 和 AI Builder，都更新了功能：Power VirtualAgent 是企业构建聊天机器人的工具，现在可以连接到公司内部资源以生成每周报告和客户查询的摘要；AIBuilder 中添加了生成 AI 功能，让企业可以将工作流程自动化，并推出了基于该技术的新版业务管理平台Dynamics 365；Dynamics 365 Copilot 是 Microsoft 工具的最新版本，包括许多用于销售、客户服务和营销的应用程序，它集成了 AI 以自动执行某些任务，例如数据收集和分析或创建电子邮件活动等功能。微软还表示，首席执行官纳德拉将在 3 月 16 日主持一场活动，讨论“用人工智能重塑生产力”，并展示其类似 ChatGPT 的人工智能将如何在 Teams、Word 和 Outlook 等 Office 生产力套件中发挥作用。

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（16）人工智能：谷歌发布史上最大“通才”AI模型，可让机器人更自主

3月8日，谷歌和柏林工业大学的团队重磅推出了史上最大的视觉语言模型——PaLM-E，参数量高达5620亿（GPT-3的参数量为1750亿）。作为一种多模态具身视觉语言模型（VLM），PaLM-E不仅可以理解图像，还能理解、生成语言，可以执行各种复杂的机器人指令而无需重新训练。谷歌研究人员计划探索PaLM-E在现实世界场景中的更多应用，例如家庭自动化或工业机器人。他们希望PaLM-E能够激发更多关于多模态推理和具身AI的研究。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1288114

（17）数字经济：深交所拟发布3条数字经济细分主题指数

3月10日，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司（以下简称“深证信息”）公告，将于3月14日发布“深证XR”“数字文化”“新型显示”等3条数字经济细分主题指数，赋能数字经济领域高质量发展。

“深证XR”（代码“970046”）从深市A股中，选取公司业务范畴属于增强现实（AR）、虚拟现实（VR）、混合现实（MR）等扩展现实（XR）主题，市值大、流动性好、创新能力强的50只股票构成样本股，良好反映新一轮科技产业革命下扩展现实产业上市公司运行表现。

“数字文化”（代码“970047”）从深市A股中，选取业务范畴属于游戏、数字化视听内容、相关终端设备等数字娱乐产业，市值大、流动性好的50只股票构成样本股。指数样本公司汇聚数字娱乐产业多家知名企业，如智能硬件制造龙头歌尔股份、数字化影视制作龙头芒果超媒、游戏龙头三七互娱和数字出版龙头中文在线等。

“新型显示”（代码“970048”）从深市A股中，选取业务范畴属于新型显示原材料、新型显示元器件、新型显示产品制造、新型显示产品应用等新型显示技术产业，市值大、流动性好、创新能力强的50只股票构成样本股。

信息来源：https://www.163.com/dy/article/HVG9TKG705198CJN.html

（18）人工智能：微软Azure OpenAI服务推出ChatGPT预览版

3月11日，微软宣布基于Microsoft Azure的企业级Azure OpenAI ChatGPT服务发布（国际预览版）。借助AzureOpenAI服务，Azure用户可以使用全球业界领先的AI模型（包括Dall-E 2、GPT-3.5、Codex和其他由Azure特有的高性能和企业级云服务支撑的大语言模型）加速AI时代的数字化新。Azure国际版的企业客户今天就可以在Azure上面启用ChatGPT。目前的定价为\$0.002美元/1K tokens，从3月13日起按用量开始收费。

信息来源： https://www.cls.cn/detail/1290873

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（19）工业互联网：工信部：加快5G、工业互联网等新型信息基础设施建设和应用，壮大数字经济核心产业

3月14日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议和干部大会。金壮龙要求，加快实施“十四五”规划重大工程项目，发挥重点地区作用，稳住重点行业发展，巩固工业经济回升向好势头。提升产业链供应链韧性和安全水平，稳步实施关键核心技术攻关工程，加快推进产业基础再造工程和重大装备攻关工程，加强产业链关键环节产能储备和备份。推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，大力发展战略性新兴产业，加快传统产业和中小企业数字化转型，深化质量品牌建设，积极推行绿色制造、智能制造，扎实推进重点领域节能降碳。切实落实“两个毫不动摇”，持续优化中小企业发展环境，促进大中小企业融通创新，激发涌现更多专精特新企业。加快5G、工业互联网等新型信息基础设施建设和应用，壮大数字经济核心产业，推动集成电路、工业软件产业高质量发展，积极培育新业态新模式。深化“放管服”改革，优化产业政策实施方式，更大力度吸引和利用外资，为产业发展营造良好环境。

信息来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2425418

医美、医疗器械及服务、创新药、CXO

（1）胃癌创新药替雷利珠单抗新适应症获批上市

2月24日，中国国家药品监督管理局（下称“国家药监局”）批准百济神州 PD-1 抑制剂替雷利珠单抗的新适应症上市。该药品联合化疗用于一线治疗局部晚期、不可切除或转移性胃或胃食管结合部（G/GEJ）腺癌。这是替雷利珠单抗第 10 个获批上市的适应症。除了已经获批的 10 大适应症（包含肝细胞癌，鼻咽癌、非小细胞肺癌等），替雷利珠单抗还有 2 项适应症处于上市申报中，是国内报批适应症最多的国产 PD-1 单抗。

信息来源：http://www.phirda.com/artilce_30621.html?cId=7

（2）国办印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》，将中西医结合工作纳入医院等级评审

2月28日，国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》（以下简称《方案》），进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度，着力推动中医药振兴发展。《方案》明确推进中医药振兴发展的基本原则，即增强能力，服务群众；遵循规律，发挥优势；提高质量，均衡发展；创新机制，激发活力；统筹部署了8项重点工程，包括中医药健康服务高质量发展工程、中西医协同推进工程、中医药传承创新和现代化工程、中医药特色人才培养工程（岐黄工程）、中药质量提升及产业促进工程、中医药文化弘扬工程、中医药开放发展工程、国家中医药综合改革试点工程，安排了26个建设项目。通过《方案》实施，到2025年，优质高效中医药服务体系加快建设，中医药防病治病水平明显提升，中西医结合服务能力显著增强，中医药科技创新能力显著提高，高素质中医药人才队伍逐步壮大，中药质量不断提升，中医药文化大力弘扬，中医药国际影响力进一步提升，符合中医药特点的体制机制和政策体系不断完善，中医药振兴发展取得明显进展，中医药成为全面推进健康中国建设的重要支撑。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1280347

（3）全国政协委员孙洁：优化创新药价格形成机制，促进医药产业健康发展

3月2日，全国政协委员、对外经济贸易大学保险学院教授、副院长孙洁表示，当前创新药的高价格和医保费用可负担性之间的矛盾，是创新药价格形成机制迫切需要解决的问题，同时也是制约创新药产业健康可持续发展的重要卡点、堵点问题。对此，孙洁建议，以临床价值为导向，给予创新药合理溢价；规范药品市场价格体系，促进医药创新可持续发展；创新医保支付方式，以合理价格惠及广大患者；完善基本医保对创新药的准入报销政策。

信息来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2418026

医美、医疗器械及服务、创新药、CXO

（4）广泛期小细胞肺癌创新药阿得贝利单抗获批上市

3月3日，国家药监局批准恒瑞医药自主研发的抗PD-L1单抗阿得贝利单抗注射液（商品名：艾瑞利）上市。该药品本次获批的适应症为：联合化疗一线治疗广泛期小细胞肺癌（ES-SCLC）。3期临床研究结果显示，相较于安慰剂联合化疗，阿得贝利单抗联合化疗一线治疗ES-SCLC可以显著延长患者总生存期（OS）至15.3个月。小细胞肺癌（SCLC）是一种侵袭性强的高级别的肺神经内分泌肿瘤，ES-SCLC属于难治性、高侵袭性的肺癌亚型，患者治疗选择有限。恒瑞医药以PD-L1抑制剂为代表的免疫检查点抑制剂为小细胞肺癌患者带来了新的希望。

信息来源： http://www.phirda.com/artilce_30681.html

（5）结直肠癌创新药贝伐珠单抗注射液获批上市

3月3日，国家药监局批准中国生物制药自主研发的贝伐珠单抗注射液(商品名：安倍斯）上市。该药品获批准用于转移性结直肠癌、复发性胶质母细胞瘤、晚期、转移性或复发性非小细胞肺癌三大适应症的治疗。该贝伐珠单抗是一种重组人源化 IgG1单克隆抗体，能够特异性地与VEGF结合，减少肿瘤新生血管的形成，使肿瘤生长受限，同时可使肿瘤血管正常化，改善血管通透性，增加肿瘤组织有效药物浓度，发挥其抗肿瘤的作用。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/ggscyd/2023-03-03/doc-imyiriqs1522607.shtml

（6）非小细胞肺癌创新药谷美替尼片附条件获批上市

3月8日，国家药监局附条件批准上海海和药物研究开发股份有限公司申报的1类创新药谷美替尼片上市。该药品适用于具有间质-上皮转化因子（MET）外显子14跳变的局部晚期或转移性非小细胞肺癌的治疗。谷美替尼能够选择性抑制c-Met激酶活性，进而抑制肿瘤细胞的增殖、迁移和侵袭。该药品的上市为具有间质-上皮转化因子（MET）外显子14跳变的局部晚期或转移性非小细胞肺癌患者提供了新的治疗选择。

信息来源：https://www.cls.cn/detail/1287936

（7）中枢性早熟创新药双羟萘酸曲普瑞林新适应症获批上市

3月10日，国家药监局批准益普生研发的注射用双羟萘酸曲普瑞林三月剂型(商品名：达菲林）新适应症上市。本次获批的新适应症用于中枢性性早熟（CPP）及子宫内膜异位的治疗。双羟萘酸曲普瑞林是天然促性腺激素释放激素（GnRH）的类似物。达菲林三月剂型为微球剂型，具有缓释释放三阶段及微球长效持续释放特点。此前，益普生的注射用双羟萘酸曲普瑞林已在中国获批，用于局部晚期或转移性前列腺癌的治疗。

信息来源： https://finance.sina.com.cn/stock/med/2023-03-11/doc-imyknara9447701.shtml

军工、白酒

（1）国内首台搭载国产AEC2.0L航空发动机的国产民用通航飞机CA42机型成功试飞

2月18日安徽芜湖宣布，首款在中国民用航空适航审定中心开展适航审定的国产民机活塞发动机 ——AEC2.0L活塞发动机成功进行了压燃能力及高空启动能力验证，该型号由此完成了适航取证的各项既定能力验证项目。据介绍，国内首台搭载国产AEC2.0L航空发动机的国产民用通航飞机CA42机型已于2月16日成功完成试飞。该次试飞验证了AEC2.0L发动机在空中的压燃能力及重新起动能力，充分证明国产民用航空活塞发动机完全可以满足现代民航的需求。“这款发动机由我国企业全正向自主研发，它的综合性能比肩国际一流水平，也一举打破了国外垄断。”中国民用航空适航审定中心系统审定室副主任侯小宇表示。

信息来源：https://www.ithome.com/0/674/248.htm

（2）我国今年将发射两颗风云气象卫星

2月21日中国气象局表示，今年我国将完成风云三号F星、G星发射任务。风云三号F星预计8月发射，作为上午轨道卫星，接替风云三号C星在轨业务；风云三号G星预计4月发射，为国内首颗低倾角轨道降水测量卫星。两颗新卫星成功发射后，我国将成为全球唯一同时业务运行晨昏、上午、下午、倾斜四条近地轨道民用气象卫星的国家，进一步发挥低轨气象卫星完备观测网的整体优势。

信息来源：http://www.news.cn/2023-02/22/c_1129385362.htm

（3）我国首颗超百Gbps容量高通量卫星成功发射

2月23日，由中国航天科技集团有限公司所属中国运载火箭技术研究院抓总研制的长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火升空，将中星26号卫星顺利送入预定轨道，发射任务取得圆满成功，这意味着安全可靠、覆盖更广的信息传输手段将向边远地区延伸。本次发射的中星26号卫星是我国首颗超百Gbps容量高通量卫星，卫星将定点于东经125度轨位。该星交付后，将由航天科技集团中国卫通公司负责运营管理。

信息来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2413191

（4）贵州公布2023年酱酒重点项目，茅台超百亿“十四五”技改项目领头

3月6日，贵州省人民政府公布了2023年省重大工程和重点项目名单，共包含4158个项目。其中，酱香白酒项目92个。这个数量较去年的63个增加了29个，增幅近50%。这些项目包括了贵州茅台、习酒、国台、金沙等在内的多家酱酒企业项目。一位白酒业内人士表示，今年，酱酒重点项目数量的大幅增长，是贵州酱酒在快速上行周期的一个重要动作。

信息来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2419943

军工、白酒

（5）五大运营商联手构建基于5G的卫星互联网技术标准体系

3月9日，据中国通信标准化协会8日消息，航天通信技术工作委员会航天通信系统工作组（TC12 WG1）第7次会议日前召开。本次会议重点讨论通过了“基于5G的卫星互联网第1部分：总体要求”行业标准立项申请。该标准由中国卫星网络集团有限公司总体牵头，中国电信集团有限公司、中国移动通信集团有限公司、中国卫通集团股份有限公司、中国联合网络通信集团有限公司、中国信息通信研究院联合牵头，十余家相关单位参加，共同推进我国基于5G的卫星互联网标准化研究。该标准项目预期完成基于5G的卫星互联网总体技术规范，将以地面移动通信网络技术标准、3GPP R17 NTN技术标准等为标准基线，形成包括核心网、承载网、接入网，以及操作维护系统等在内的总体技术规范。该标准的研究将推动移动终端直连卫星、物联接入等重要场景的规模应用，切实指导卫星互联网的建设和运营。

信息来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1289154

（6）中国空间技术研究院研制并成功发射航天器达400颗

3月10日，我国在太原卫星发射中心使用长征四号丙运载火箭，成功将天绘六号A/B星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。天绘六号A/B星由中国航天科技集团有限公司所属中国空间技术研究院抓总研制，主要用于地理信息测绘、国土资源普查和科学试验研究等任务。至此，中国空间技术研究院研制并成功发射的航天器达400颗。据航天科技集团有关负责人介绍，2023年航天科技集团共计划安排约60次宇航发射任务，发射约200个航天器，长征系列运载火箭累计发射次数将突破500次。

信息来源：http://www.news.cn/tech/2023-03/10/c_1129424358.htm

分析师承诺

负责本研究报告的每一位证券分析师，在此申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。

张夏：中央财经大学国际金融专业硕士，哈尔滨工业大学工学学士。自2011年起加入招商证券，从事金融产品、大类资产配置及投资策略研究。目前担任首席策略分析师。曾获得2018/19“进门财经“年度十佳分析师”，2019《财经》研究今榜最佳策略分析师，2019/20新浪“金麒麟”最佳策略分析师，2019/20WIND金牌分析师等称号。

耿睿坦：香港科技大学经济学硕士，中山大学金融学学士。自2018年加入招商证券，从事策略研究。目前负责行业比较和业绩分析。

涂婧清：华东理工大学金融学硕士，2018年加入招商证券，目前负责市场流动性和机构投资者分析。

陈星宇：复旦大学经济学硕士，南开大学管理学学士。自2020年加入招商证券，从事策略研究。目前从事行业比较和业绩分析。

重要声明

本报告由招商证券股份有限公司（以下简称“本公司”）编制。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外，本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。

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招商策略：平衡安全发展，关注自主可控

招商策略：平衡安全发展，关注自主可控

自主可控是发展的必由之路

1.集成电路：集成电路重要性日益凸显，自主可控需求强烈

集成电路国产替代加速，关注产业链上游自主创新进程

支持政策频出，集成电路国产替代正当时

下游需求旺盛，半导体设备有望快速发展

厚积薄发，半导体材料市场空间广阔

2.信创：信创产业重要性凸显，国产替代化加速

重点关注信创中游国产软件核心组件替代

2.1. 数据库：海外厂商份额超过一半，国产替代进程加速

2.2. 操作系统：国产化率约5%，替代进程相对缓慢

2.3. 中间件：国产替代空间大，产品性能有待提升

3.工业机器人：人口红利衰退，工业机器人或成有效解决方案

《“机器人+”应用行动实施方案》出台，明确发展目标

中国工业机器人市场空间巨大，打开国产替代空间

国产中低端产品经济优势较大，高端产品亟待开发

国产中低端产品经济优势较大，高端产品亟待开发

4.数控机床：高端产品依赖进口，产业配套仍有欠缺

招商策略：平衡安全发展，关注自主可控

2月热门赛道打分结果回顾

2月热门赛道打分结果回顾

3月热门赛道打分情况

往期赛道组合收益率跑赢大盘

景气：三季报营收、净利润增速

景气：三季报毛利率、净利率

景气：2月光伏、储能盈利预测上调

流动性：二级市场资金净流入506亿元，机构资金布局信创、白酒

估值：多数赛道估值分位数仍位于60%分位以下

交易：光伏、绿电成交额占比上升

交易：半导体成交额占比上升

交易：工业互联网、信创成交额占比上升

交易：医美与化妆品成交额占比小幅下降

交易：汽车零部件、机器人成交额占比下降

筹码：Q3公募加仓航空产业链、储能等

光伏：1-2月装机同比大幅增长，硅片与N型组件涨价

风电：装机量小幅上升，出口金额增长显著

绿电：太阳能、风电利用小时数显著增长

电动车：2月新能源汽车销量同比高增

电动车：锂价与材料价格加速下跌

半导体：1月半导体销量下滑

工业自动化：机床跌幅放缓，工业机器人增速回落

白酒：1月高端白酒线上销售额同比下降

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（1）氢能：我国首个甲醇制氢加氢一体站投用

（2）储能：重庆提出加快建设新型储能产业发展示范区 构建能源储备调峰体系

（3）氢能：全球最大绿氢耦合煤化工项目开工 绿氢应用场景再拓展

（4）新能源：美国能源部加速推进能源攻关计划

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（5）海上风电：欧盟委员会批准法国融资20.8亿欧元以支持海上风能项目建设

（6）风电：日本政府提出为实现可再生能源电力占比目标需大增风电

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（8） 新能源：德国经济部长表示加快电力市场改革 2030年实现80%电力来自风能和太阳能

（9） 储能：《新型储能标准体系建设指南》印发，涉205项新型储能标准

（10） 氢能：苏格兰和新加坡签署氢能谅解备忘录

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（11）储能：宁夏“十四五”新型储能发展实施方案出台

（12）光伏：中国光伏协会筹备成立“光伏组件回收工作组”， 光伏回收进入行业发展主线

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（13）绿电：工信部将研究制定出台加快推动制造业绿色化发展的指导意见

（14）新能源：中信建投国家电投新能源REIT获批，万亿新能源公募REITs即将启航

（15）光伏：硅片价格逆势上涨，隆基绿能称石英坩埚紧缺是主因，TCL已实现N型T-110μm硅片量产

（16）储能：GGII统计2022年中国储能出货同比增超200%，预测2023年全球装机量将逼近200GWh

（17）光伏：美国正放行中国光伏电池板，白宫官员证实货物通关量已增加

（18）储能：浙江省最大液冷储能电站并网

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（19）绿氢：绿氢市场进入启动阶段

（20）氢能：广州市氢能和综合智慧能源产业发展联合会成立

（21）光伏：隆基绿能：拟77.77亿元投建年产30GW高效单晶电池项目

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（23）新能源：国家统计局：1-2月份发电同比增长0.7%，风电、太阳能发电增速加快

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（1）人工智能：上海人工智能公共算力服务平台启用，为科研机构、AI企业提供普惠算力

（2）人工智能：韩国政府发布“新增长4.0战略”路线图为人工智能等领域提供支持

（3）数字经济：农业农村部提出大力发展智慧农业和数字乡村，搭建应用农业农村大数据平台

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙、人工智能

（2）储能：重庆提出加快建设新型储能产业发展示范区构建能源储备调峰体系

（3）氢能：全球最大绿氢耦合煤化工项目开工绿氢应用场景再拓展

（8）新能源：德国经济部长表示加快电力市场改革 2030年实现80%电力来自风能和太阳能

（9）储能：《新型储能标准体系建设指南》印发，涉205项新型储能标准

（10）氢能：苏格兰和新加坡签署氢能谅解备忘录

（12）光伏：中国光伏协会筹备成立“光伏组件回收工作组”，光伏回收进入行业发展主线

（6）数字经济：国内首个算力交易平台上线东数西算夯实AI底座

（7）人工智能：Meta官宣深入AI大战推出先进大型语言模型

（10）人工智能：工信部实施“机器人+”应用行动推动物联网产业规模化、集约化发展

热门赛道跟踪系列（十三）：平衡安全发展，关注自主可控-20230322-招商证券-75页