证券研究报告策略观点

光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

——热门赛道跟踪系列（

报告日期：2023年1月18日

张夏 S1090513080006
陈刚 S1090518070004

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招商策略：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

12月回顾：12月我们建议关注的热门赛道是储能（0.3%）、智能驾驶（-4.7%）、锂电（0.0%）、医疗器械及服务（5.6%），四个赛道组合相对万得全A的平均超额收益率为0.3%。

本期专题：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会：近期光伏产业链各个环节价格不同程度下降，降幅硅片>硅料>电池>组件；此前由于硅料始终保持高位，22年下半年组件排产低于预期。此次上游主导的降价将激发大规模补装需求，包含国内和海外市场。推荐重点关注产业链环节：①主材环节：电池与组件之间不同的下跌幅度为组件厂利润回暖创造了空间，考虑各环节基本情况，预计主材环节电池片、组件利润率还是会有所提升；② 辅材环节：2023年部分环节将量利齐升，包含石英、胶膜、浆料；③高效率新技术：光伏电池光电转换效率的提升一直是光伏产业技术迭代的主要方向，密切关注TOPCon、HJT的降本与放量，以及钙钛矿电池产业化的进程。

核心观点：1月打分靠前的赛道为：储能、锂电、第三代半导体、光伏。储能：海外需求旺盛，国内渗透率低，大储商业模式明确，近期储能项目和政策集中落地；锂电：动力电池装机量高景气延续，上游锂矿价格逐步回落缓解成本压力；第三代半导体：二十大报告提出的自主可控，全球半导体库存下降，Chiplet新技术；光伏：产业链上游价格大幅下跌，下游排产规划超预期。

赛道景气跟踪：光伏：1-11月我国光伏装机65.71GW，同比88.7%，光伏产业链继续降价。风电：1-11月我国风电装机22.52GW，同比-8.8%；11月风机出口金额同比上升15.02%。绿电：12月太阳能发电同比增长3.2%，增速回升；风力发电同比增长15.4%，增速回升。锂电：12月新能源汽车同比增长53.28%，增速继续下滑；锂价加速下跌。储能：前三季度我国电化学储能装机约6.6GW，同比增长78%。新型电力系统：1-11月电网建设投资完成额同比增长2.6%，增速回落；电源建设投资完成额同比增长28.3%，增速上行。氢能：12月燃料电池车销量637辆，累计同比增长118.4%。半导体国产替代：11月我国智能手机出货量同比下降36.2%，跌幅扩大；12月我国集成电路产量同比下滑7.1%，产量继续回升。工业自动化：12月我国金属切削机床产量同比下降9.09%，跌幅扩大；12月我国工业机器人产量同比增长15.02%，增速回落。白酒：12月茅五泸高端酒线上销售价格同比下滑10.5%，跌幅扩大。

➢ 风险提示：热门赛道发展不及预期

本期专题：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

评分结果：储能、锂电、第三代半导体、光伏

中观数据跟踪

重要资讯跟踪

1.硅料大幅降价，跌幅最高已近六成

 由于硅料始终保持高位，2022年下半年光伏组件排产低于预期。

 随着硅料新扩建产能逐步释放以及硅片薄片化导致硅料瓶颈逐步破解，自去年11月起，光伏产业链上游硅料价格开始松动，进入12月降价开始加速。

 上周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.16万元/吨，周环比跌幅9.32%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为15.92万元/吨，周环比跌幅9.65%，相比于2个月前30万元/吨的价格，跌幅最高已近6成；

图：多晶硅致密料/单晶用市场价格

数据来源：Wind，招商证券

图：多晶硅复投料/单晶用市场价格

2.光伏装机需求有望释放

 国内电站需求有望释放：

（1）国内电站项目对组件报价更敏感：2021年硅料价格开始大幅上行，尤其2022H1海外高价需求爆发+国内限电影响，硅料价格在8月突破30万，组件价格抬高至2元/W上下，电站项目回报率降有压力，对组件价格接受度在减弱。

（2）由于高价而延期的项目将在组件价格调整后落地：2022年下半年30万的硅料价格造成相当比例电站项目实际建设进度延后，尤其12月以来部分环节企业出现调降，Q4组件排产整体低于预期，组件价格回落后，国内由于高价而延期的项目将在组件价格调整后落地。

 欧盟光伏审批或简化，集中式项目大规模放量在即：

（1）欧盟Repower EU方案：欧盟发布Repower EU方案，计划到2030年，累计光伏装机容量达到600GW以上，Solar Power Europe更是乐观估计超过1,000GW。按照其中35%为集中式光伏推算，预计2022-2030年，欧盟年均集中式光伏装机需求达到19-36GW。

（2）光伏电站投资热情高：欧盟各主要国家PPA电价与市场电价均上涨明显，虽然市场电价有所回落且存在限价措施，但光伏电站投资的-5-

3.1.主材环节：预期电池片、组件利润率提升

 目前所有环节中，仅组件价格降幅还不太明显。数据显示，上周182、210电池片均价为0.8元/W，月环比降幅接近35%；182、210组件均价1.78元/W，月环比降幅仅为7.77%。电池与组件之间不同的下跌幅度为组件厂利润回暖创造了空间，考虑各环节基本情况，预计主材环节电池片、组件利润率还是会有所提升。

 电池：目前大尺寸供需吃紧，新产能多为N型，预计明年供需态势仍然偏紧。

 组件：盈利处于历史偏低水平，随着市场放量及上游盈利占比降低，加上一体化模式的冲击基本结束，预期组件环节盈利能力将提升。

图：光伏产业链各环节降价幅度（价格数据截至2023年1月13日）

产业链环节	指标	单位	当前值	周环比	月环比	上周值	上月值
硅料	多晶硅致密料	元/KG	168	-11.58%	-39.35%	190	277
硅片	单晶182硅片	元/片	3.700	-5.13%	-39.84%	3.90	6.15
硅片	单晶210硅片	元/片	4.600	-8.00%	-43.21%	5.00	8.10
电池片	单晶182电池片	元/	0.800	0.00%	-34.96%	0.80	1.23
电池片	单晶210电池片	元/	0.800	0.00%	-34.43%	0.80	1.22
组件	单晶182组件	元/	1.780	-2.73%	-7.77%	1.83	1.93
	单晶210组件	元/	1.780	-2.73%	-7.77%	1.83	1.93
	单玻，182/210-集中式	元/	1.780	-2.20%	-6.32%	1.82	1.90
	单玻，182/210-分布式	元/	1.800	-2.70%	-7.69%	1.85	1.95
海外组件	365-375单晶-印度	美元/	0.310	-8.82%	-8.82%	0.34	0.34
	365-375单晶-美国	美元/	0.370	0.00%	0.00%	0.37	0.37
	365-375单晶-欧洲	美元/W	0.240	-2.04%	-4.00%	0.25	0.25
	365-375单晶-澳洲	美元/W	0.245	-3.92%	-3.92%	0.26	0.26
光伏玻璃	3.2mm镀膜玻璃	元/m²	26.50	0.00%	-3.64%	26.50	27.50
光伏玻璃	2.0mm镀膜玻璃	元/m	19.50	0.00%	-4.88%	19.50	20.50

数据来源： PVinfolink ，招商证券

3.2.辅材环节：2023年部分环节将量利齐升

 石英：供应紧张，全球供应集中，行业需求快速增长而供给受限，在下半年弱排产时候仍在涨价，明年可能更紧张。

 胶膜：EVA粒子与胶膜当前价格处于近几年低位，年末低位粒子库存能缓和未来胶膜环节的经营压力，甚至有望贡献正收益。 POE胶膜价格基本同步EVA价格，且N型、电站推动下，POE类长期渗透率会快速提高。

 浆料：TOPCon银浆用银量较PERC提升40-50%，加工费更高，产品的技术门槛也在提升。

图：N 型组件 POE 需求估算

指标	单位	2022E	2023E	2025E
N型组件需求	GW	20	80	300
POE	亿平	1.9	7.5	27.9
POE粒子	万吨	9.6	37.7	139.5

数据来源：PVinfolink 、公司公告、招商电新团队估算、招商证券
注：估算全部选择纯POE+POE

3.3高效率新技术：2023年部分环节将量利齐升

 光伏电池光电转换效率的提升一直是光伏产业技术迭代的主要方向，市场密切关注TOPCon、HJT的降本与放量，以及钙钛矿电池产业化的进程也在提升。

图：TOPCon和HJT产能预测

数据来源：CPIA，招商证券

图：钙钛矿电池新增产能预测

数据来源：CPIA，招商证券

总结：光伏产业链近期投资建议

近期光伏各个环节产业链价格不同程度下降，降幅硅片>硅料>电池>组件；此前由于硅料始终保持高位，22年下半年组件排产低于预期。此次上游主导的降价将激发大规模补装需求，包含国内和海外市场。

 预计主材环节电池片、组件利润率会有所提升，电池目前供需偏紧，23年上半年可能依然如此。组件环节盈利水平处于历史偏低水平，预计组件环节盈利能力将提升。

 辅材部分环节将量利齐升，包含：1、石英：供需紧张。2、胶膜：EVA粒子价格近期开始回暖。POE胶膜长期渗透率会快速提高。3、浆料：TOPCon银浆用银量较PERC提升40-50%。

 高效率方向无论是组件还是辅材都有更好的贝塔，如TOPCon、钙钛矿及相关辅材。

招商策略：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

本期专题：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

评分结果：储能、锂电、第三代半导体、光伏

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12月热门赛道打分结果回顾

12月我们建议关注热门赛道：储能、智能驾驶、锂电、医疗器械及服务整体看，医疗器械及服务表现较好，智能驾驶表现较差，四个赛道组合的平均超额收益率为0.3%

表：12月各赛道相对万得全A的超额收益率

赛道	本周表现(2023/1/13)	上周表现	12月表现		11月表现	年初以来表现
信创	-1.4%	-0.9%		-4.6% H	-6.9%	2.5%
创新药	3.4%	2.9%	-0.7%		-2.8%	7.5%
工业互联网	-3.3%	-3.0%		3.9% ■	-7 .5%	-6.0%
工业自动化	-2.5%	-0.2%		-3.4%	-4.9%	-2.0%
第三代半导体	0.0%	-12%		-3.7%	-14.9 49%	-1.3%
航空产业链	-3.0%	-2.7%		-1.8%	-19. .0%	-7.3%
光伏	-11%	3.3%		-0.7%	-12.1%	1.8%
新型电力系统	-2.1%	0.1%		-3.2%	1.7%	0.8%
Cxo	2.4%	3.4%		8.2%	-3.5%	4.5%
半导体国产替代	-0.6%	-2.1%		-1.8%	-5.3%	-3.1%
医疗器械及服务	4.5%	-0.1%		5.6%	-水 .9%	2.5%
绿电	-2.0%	0.5%		-1.7%	0.6%	-1.6%
风电	-0.6%	-0.7%		-2.3%	-1.3%	0.5%
氢能与燃料电池	-12%	-3.8%		-5.2% 1	-112%	-2.3%
元宇宙	1.9%	-3.8%	11%	=	1% 3.	0.6%
医美	0.7%	-0.2%		19.7%	7.3%	-0.7%
锂电	2.4%	2.5%		0.0% ■	-7 17%	4.8%
储能	-3.8%	1.5%		0.3%	-3.1%	-3.0%
智能驾驶	-0.5%	3. %		-4.7% ■	3.3%	2.6%
白酒	1.7%	4.0%		18.3%	8.1%	5.2%

数据来源：wind，招商证券

1月热门赛道打分情况

综合赛道打分情况，1月我们建议关注热门赛道：储能、锂电、第三代半导体、光伏

表：本期赛道打分情况

热门赛道	二阶景气得分	三阶景气得分	资金面得分	估值得分	交易拥挤度得分	合计得分
储能	9.0	15.5	3.9	6.1	5.0	39.5
锂电	8.5	9.5	0.3	9.2	5.0	32.5
第三代半导体	3.3	13.4	3.7	6.8	5.0	32.2
光伏	7.1	13.6	0.0	6.1	5.0	31.7
智能驾驶	5.4	9.0	3.4	7.1	5.0	29.9
工业自动化	3.9	12.5	2.4	5.0	5.0	28.8
医疗器械及服务	4.7	13.8	1.1	4.0	5.0	28.6
cxo	5.8	8.7	3.2	5.5	5.0	28.2
航空产业链	2.5	9.8	1.8	7.6	5.0	26.8
绿电	6.5	2.8	4.2	7.6	5.0	26.2
信创	1.6	13.7	0.8	4.7	5.0	25.8
工业互联网	3.8	10.5	4.5	1.6	5.0	25.4
白酒	4.4	7.2	5.0	3.2	5.0	24.8
创新药	4.1	13.8	0.5	0.0	5.0	23.5
医美	4.3	7.0	4.7	1.8	5.0	22.8
风电	1.1	9.4	2.6	4.5	5.0	22.6
半导体国产替代	4.1	3.7	2.1	6.8	5.0	21.8
新型电力系统	3.8	6.8	1.3	3.7	5.0	20.6
元宇宙	5.2	1.1	2.9	5.8	5.0	20.0
氢能与燃料电池	0.8	3.6	1.6	2.9	5.0	13.9

数据来源：wind，招商证券

景气：三季报营收、净利润增速

从营收增速，2022Q3，光伏、储能、锂电、智能驾驶、元宇宙、工业互联网、医美、医疗器械及服务、创新药增速较H1提升。从净利润增速看，光伏、储能、绿电、新型电力系统、锂电、CXO、医疗器械及服务增速较H1提升。

图：热门赛道三季报营收增速与净利润增速表现

景气：三季报毛利率、净利率

从毛利率看，2022Q3，光伏、储能、新型电力系统、航空产业链、智能驾驶、工业互联网、信创、CXO、医疗器械及服务、创新药、白酒、工业自动化毛利率较H1有所提升。从净利率来看，2022Q3，光伏、储能、新型电力系统、锂电、元宇宙、工业互联网、信创、医疗器械及服务净利率较H1有所提升。

图：热门赛道半年报毛利率与净利率

景气：12月创新药、储能盈利预测上调

从盈利预测的变化看，12月创新药赛道盈利预测明显上调，储能小幅上调；航空产业链、元宇宙盈利预测明显下调，氢能与燃料电池、新型电力系统小幅下调。

表：12月热门赛道盈利预测变化

赛道	最近一周盈利预测调整测调整		近一月盈利预测调	前一月盈利预	营收增速（2022Q3）	归母净利润增速一致预期净利润增（2022Q3）速（2022）		一致预期PE(2022)
赛道	最近一周盈利预测调整测调整		整	测调整	营收增速（2022Q3）	归母净利润增速一致预期净利润增（2022Q3）速（2022）		一致预期PE(2022)
光伏	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.1%	→0.1%	106.0%	78.6%	84.5%	35.9
风电	K -0.2%	W -0.1%	V -0.4%	飞-0.3%	14.3%	4.0%	7.1%	24.6
储能	↑ 0.9%	→ 0.0%	↑ 0.9%	↑ 0.5%	113.7%	156.5%	161.7%	50.2
绿电	? -0.3%	0.0%	W -0.4%	→ 0.0%	26.7%	24.4%	65.3%	18.2
新型电力系统	↓ -0.8%	→ 0.1%	? -1.0%	W -0.2%	45.9%	27.6%	27.2%	21.6
锂电	勾 0.2%	→ 0.0%	物 0.2%	勿 0.1%	144.5%	164.8%	98.2%	25.1
氢能与燃料电池	→ 0.0%	→ 0.0%	↓ -0.7%	N -0.5%	-13.7%	16.4%	-3.7%	(14.2)
航空产业链	↓ -5.0%	→-0.1%	山 -5.1%	↓ -0.8%	20.8%	19.1%	25.8%	45.5
智能驾驶	? -0.2%	→ 0.0%	N -0.2%	勿 0.2%	17.7%	11.0%	30.6%	42.6
第三代半导体	→ 0.1%	→ 0.0%	→ 0.1%	? 0.2%	13.1%	15.5%	26.0%	161.9
半导体国产替代	y -0.2%	→ 0.0%	W -0.4%	W -0.1%	27.6%	28.8%	30.7%	70.9
元宇宙	↓ -2.2%	→ 0.0%	↓ -2.8%	↓ -6.1%	-10.9%	17.0%	-24.3%	42.0
工业互联网	→ 0.0%	→ 0.0%	V -0.3%	W-0.4%	-10.4%	15.4%	-4.5%	210.2
信创	→ 0.0%	K -0.1%	N -0.5%	? -0.4%	7.4%	5.1%	13.3%	61.5
Cxo	→ 0.1%	→ 0.0%	→ 0.1%	→ 0.0%	82.4%	66.8%	79.9%	31.7
医美	→ 0.0%	→0.0%	? -0.5%	→-0.1%	-3.6%	15.4%	0.5%	74.7
医疗器械及服务	? -0.2%	→0.1%	? -0.2%	→ 0.0%	8.8%	12.0%	16.0%	42.3
创新药	↑ 0.8%	↑ 1.0%	个 8.7%	个59.6%	-598.0%	0.3%	36.7%	18.2
白酒	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.0%	21.9%	18.5%	25.8%	37.0
工业自动化	→ 0.1%	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.1%	18.9%	16.7%	28.0%	44.7

数据来源：wind，招商证券
注：其中最近一周为1月13日当周

12月二级市场资金净流入42亿元。机构资金主要布局白酒、医美，白酒板块资金流入最为明显，光伏和锂电板块资金流出最为明显。

图：12月二级市场资金净流入42亿元

图：12月机构资金主要流入白酒、CXO、工业互联网

估值：多数赛道估值分位数仍位于60%分位以下

当前多数热门赛道的估值分位数均位于60%分位以下，仅白酒、医美和汽车零部件板块估值处于60%分位数以上。

图：热门赛道当前估值分位数多数位于60%分位以下

数据来源：Wind、招商证券
注：热门赛道估值分位数从2010年开始算起，数据截止1月13日

估值：医美、元宇宙、信创板块成分股估值分位数超70%比例较高

医美、元宇宙、信创板块个股估值分位数超70%的比例较高。锂电、绿电、储能等板块PEG较低。

表：医美、元宇宙、信创等赛道个股估值相对较高

产业链	估值分位数超过70%的个股比例	估值分位数超过60%的个股比例	估值分位数超过50%的个股比例
医美	66.7%	66.7%	66.7%
元宇宙	50.0%	58.3%	66.7%
信创	50.0%	70.0%	70.0%
汽车零部件	40.0%	60.0%	60.0%
工业互联网	40.0%	50.0%	50.0%
创新药	25.0%	37.5%	37.5%
第三代半导体	25.0%	35.0%	40.0%
储能	20.0%	20.0%	20.0%
风电	20.0%	20.0%	20.0%
绿电	20.0%	20.0%	20.0%
机器人	20.0%	20.0%	60.0%
航空产业链	20.0%	30.0%	40.0%
医疗器械及服务	20.0%	30.0%	30.0%
工业自动化	20.0%	20.0%	20.0%
智能驾驶	16.7%	16.7%	16.7%
新型电力系统	10.0%	10.0%	30.0%
光伏	6.7%	6.7%	20.0%
白酒	6.3%	12.5%	18.8%
氢能与燃料电池	0.0%	16.7%	33.3%
半导体国产替代	0.0%	0.0%	6.7%
锂电	0.0%	0.0%	0.0%
cxo	0.0%	0.0%	0.0%

数据来源：wind，招商证券
注：各赛道选取10-20只典型个股计算

图：储能、绿电、锂电等板块PEG较低

数据来源：wind，招商证券

交易：光伏、储能成交额占比上升

数据来源：wind，招商证券

注：数据截止1月13日

交易：医美与化妆品、CXO成交额占比提升

数据来源：wind，招商证券

注：数据截止1月13日

交易：白酒、机器人成交额占比提升

数据来源：wind，招商证券
注：数据截止1月13日

筹码：Q3公募加仓航空产业链、储能等

Q3公募加仓航空产业链、储能、半导体国产替代、创新药，大幅减仓锂电和CXO等。目前热门赛道的公募持仓分位数分化较大，航空产业链、储能、医美、氢能与燃料电池、光伏持仓分位数处于历史高位，工业互联网、元宇宙持仓处于历史低位。

表：Q3公募加仓白酒、光伏等

热门赛道	2022Q3	2022Q2	环比变化		历史分位（自2019年以来）	近三年配比走势
航空产业链	3.9%	3.1%	0.8%		100%
储能	6.1%	5.8%	0.4%		100%
半导体国产替代	3.7%	3.4%	0.3%		71%
创新药	0.3%	0.2%	0.2%	二	29%
氢能与燃料电池	0.1%	0.0%	0.0%		93%
医美	0.6%	0.6%	0.0%		100%
工业互联网	0.6%	0.6%	0.0%		7%
绿电	0.0%	0.0%	0.0%		71%
信创	0.2%	0.2%	0.0%		29%
风电	0.7%	0.7%	0.0%		71%
工业自动化	0.5%	0.5%	0.0%		29%
新型电力系统	0.4%	0.5%	0.0%		71%
医疗器械及服务	3.1%	3.1%	-0.1%		29%
元宇宙	0.1%	0.2%	-0.1%		7%
第三代半导体	0.5%	0.6%	-0.1%		36%
白酒	13.2%	13.3%	-0.1%		71%
智能驾驶	0.7%	1.1%	-0.4%		14%
光伏	6.1%	6.8%	-0.7%		93%
cxO	2.6%	3.9%	-1.4%		43%
锂电	7.5%	10.5%	-3.0%		64%

数据来源：Wind、招商证券

筹码：12月陆股通大幅加仓白酒

表：12月陆股通大幅加仓白酒板块

热门赛道	202212	202211	202210	202209	环比变化		历史分位（自2019年以来）	近三年配比走势
光伏	4.51%	4.83%	5.75%	5.25%		-0.3%	78.7%
工业自动化	2.49%	2.53%	2.70%	2.24%		0.0%	95.7%
储能	3.98%	4.03%	4.45%	4.07%		-0.1%	65.9%
医疗器械及服务	2.90%	2.72%	2.90%	2.53%		0.2%	82.9%
创新药	0.85%	0.93%	1.08%	0.90%		-0.1%	10.6%
新型电力系统	1.67%	1.98%	2.02%	1.85%		-0.3%	72.3%
航空产业链	0.55%	0.58%	0.74%	0.56%		0.0%	74.4%
工业互联网	0.91%	0.84%	0.89%	0.75%		0.1%	42.5%
锂电	5.83%	6.11%	7.03%	6.90%		-0.3%	61.7%
第三代半导体	0.36%	0.38%	0.42%	0.33%		0.0%	95.7%
风电	1.22%	1.29%	1.32%	1.23%		-0.1%	87.2%
绿电	0.21%	0.26%	0.30%	0.24%		-0.1%	85.1%
信创	0.24%	0.23%	0.23%	0.17%		0.0%	44.6%
cxo	1.42%	1.29%	1.40%	1.35%		0.1%	38.2%
半导体国产替代	1.05%	1.13%	1.23%	1.19%		-0.1%	61.7%
智能驾驶	0.78%	0.89%	0.93%	0.89%		-0.1%	44.6%
氢能与燃料电池	0.09%	0.10%	0.10%	0.10%		0.0%	65.9%
医美	0.31%	0.24%	0.26%	0.27%		0.1%	100.0%
元宇宙	0.11%	0.21%	0.27%	0.32%		-0.1%	12.7%	<>~<
白酒	9.87%	8.56%	7.90%	10.85%		1.3%	25.5%

数据来源：Wind、招商证券

表：12月融资资金加仓储能、工业互联网、智能驾驶等板块

热门赛道	202212	202211	202210	202209	环比变化			历史分位（自2019年以来）	近三年配比走势
白酒	2.53%	2.60%	2.77%	2.67%		-0.06%		53.1%
CXo	0.47%	0.48%	0.51%	0.49%	-0.01%			80.8%
工业互联网	0.93%	0.91%	0.87%	0.85%	0.02%			95.7%
光伏	2.10%	2.15%	2.13%	2.12%	-0.05		%	93.6%
航空产业链	1.00%	1.01%	1.05%	1.04%	-0.01		%	25.5%
医美	0.21%	0.21%	0.20%	0.20%	0.00		%	42.5%
元宇宙	0.40%	0.41%	0.42%	0.42%	0.00		%	85.1%
工业自动化	0.23%	0.24%	0.23%	0.23%	0.00		%	80.8%
锂电	2.04%	2.11%	2.08%	2.09%	-0.07		%	89.3%
信创	0.93%	0.96%	0.95%	0.96%	-0.03		%	4.2%
新型电力系统	0.81%	0.85%	0.86%	0.87%	-0.04		%	82.9%
智能驾驶	0.42%	0.41%	0.42%	0.43%	0.01		%	95.7%
医疗器械及服务	0.66%	0.66%	0.66%	0.67%	0.00		%	36.1%
氢能与燃料电池	0.31%	0.31%	0.34%	0.35%	-0.019		%	65.9%
第三代半导体	0.43%	0.45%	0.45%	0.47%	-0.0191		%	65.9%
绿电	0.32%	0.32%	0.34%	0.36%	0.00		%	65.9%
风电	0.69%	0.71%	0.70%	0.73%	-0.01		%	72.3%
创新药	0.78%	0.78%	0.83%	0.86%	0.00		%	40.4%
半导体国产替代	1.25%	1.33%	1.33%	1.38%	-0.08		%	44.6%
储能	0.91%	0.87%	0.85%	0.91%	0.03%			93.6%

数据来源：Wind、招商证券

本期专题：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

评分结果：储能、锂电、第三代半导体、光伏

中观数据跟踪

重要资讯跟踪

图：1-11月我国光伏装机65.71GW，同比88.7%

图：11月组件出口金额同比上涨23.06%

表：光伏产业链降价

产业链环节	指标	单位	当前值	周环比	月环比	上周值	上月值
硅料	多晶硅致密料	元/KG	168	-11.58%	-39.35%	190	277
硅片	单晶182硅片	元/片	3.700	-5.13%	-39.84%	3.90	6.15
硅片	单晶210硅片	元/片	4.600	-8.00%	-43.21%	5.00	8.10
电池片	单晶182电池片	元	0.800	0.00%	-34.96%	0.80	1.23
电池片	单晶210电池片	元	0.800	0.00%	-34.43%	0.80	1.22
组件	单晶182组件	元	1.780	-2.73%	-7.77%	1.83	1.93
	单晶210组件	元	1.780	-2.73%	-7.77%	1.83	1.93
	单玻，182/210-集中式	元W	1.780	-2.20%	-6.32%	1.82	1.90
	单玻，182/210-分布式	元	1.800	-2.70%	-7.69%	1.85	1.95
海外组件	365-375单晶-印度	美元	0.310	-8.82%	-8.82%	0.34	0.34
	365-375单晶-美国	美元	0.370	0.00%	0.00%	0.37	0.37
	365-375单晶-欧洲	美元W	0.240	-2.04%	-4.00%	0.25	0.25
	365-375单晶-澳洲	美元	0.245	-3.92%	-3.92%	0.26	0.26
光伏玻璃	3.2mm镀膜玻璃	元/m	26.50	0.00%	-3.64%	26.50	27.50
光伏玻璃	2.0mm镀膜玻璃	元/m	19.50	0.00%	-4.88%	19.50	20.50

数据来源：wind，PV Info Link，招商证券（数据截止1/13）

风电：招标量大幅提升，装机量增速转负

图： 1-11月我国风电装机22.52GW，同比-8.8%

图：2022Q3公开招标约25.2GW，同比上升142.3%

图：风机整机招标价格继续下滑

数据来源：wind，金风科技官网，招商证券

图：11月风机出口金额同比上升15.02%

绿电：太阳能、风电发电量增速回升

图：2022年12月太阳能发电同比增长3.2%

图：2022年12月风力发电同比增长15.4%

图：11月太阳能利用小时数88小时，同比下降9小时

数据来源：wind，中电联，招商证券

图：11月风力发电利用小时数201小时，同比下降13小时

电动车：12月新能源汽车销量增速继续下滑

图：12月新能源汽车同比增长53.28%

图：12月我国新能源车渗透率达到33%

图：12月动力电池装机同比增长37.90%

数据来源：wind，招商证券

图：12月充电桩保有量同比增长56.72%

图：1月碳酸二甲酯价格回落

图：1月碳酸锂价格加速下跌

表：1月材料价格总体继续下跌（注：价格数据截至2023年1月13日）

	锂电材料	本周价格	周变动	月变动	较年初
正极	磷酸铁锂:国产	15.15万元/吨	-0.25	-1.75	-1.05
电解液及锂盐	电解液:磷酸铁锂	5.1万元/吨	0.00	-0.40	-0.20
	碳酸二甲酯(DMC):石大胜华	5200元/吨	0.00	-400.00	0.00
	六氟磷酸锂	21.5万元/吨	-1.15	-3.10	-1.75
隔膜	基膜：湿法:9um:国产中端	1.45元/平方米	0.00	0.00	0.00
前驱体	三元前驱体523	9.65万元/吨	-0.50	-0.85	-0.65
	三元前驱体622	10.9万元/吨	-0.50	-0.75	-0.65
	正磷酸铁：国产	1.9万元/吨	0.00	-0.34	-0.34
钴矿	钻粉-200目：国产	300元/千克	-5.00	-14.00	-9.50
	硫酸钴	4.5万元/吨	-0.20	-0.60	-0.40
	四氧化三钻	185.5元/千克	-5.50	-17.00	-13.50
锂矿	金属锂≥99%工、电：国产	2920000元/吨	0.00	-25000.00	-15000.00
	碳酸锂99.5%电：国产	475000元/吨	-10000.00	-56000.00	-37000.00
	氢氧化锂56.5%:国产	489000元/吨	-6000.00	-58000.00	-44500.00
硫酸镍	前驱体:硫酸镍:电池级	3.7万元/吨	-0.10	-0.23	-0.18

数据来源：wind，招商证券

图：截止2022Q3我国电化学储能累计装机6.60GW

图：截止2021Q4我国抽水储能累计装机36GW

表：2022上半年电化学储能项目个数统计表

项目个数	2022Q1	2022Q2
电网侧储能	1	3
电源侧辅助服务	0	4
分布式及微网	2	4
集中式新能源	2	11
用户侧储能	9	15
总计	14	37

数据来源：CNESA，中国储能网，招商证券

表：2022上半年电化学储能装机季度环比增长率

应用场景	2022年Q1总装机功率/MW	2022年Q2总装机功率/MW	环比增长率
电网侧储能	10	70.32	603.20%
电源侧辅助服务	0	116.25
分布式及微网	5.51	3.44	-37.57%
集中式新能源	17	134.5	691.18%
用户侧储能	18.138	16.539	-8.82%
总计	50.648	341.049	573%

新型电力系统&氢能：电源投资增速回落，燃料电池车销售高增

图：1-11月电网建设投资完成额同比增长2.6%

图：1-11月电源建设投资完成额同比增长28.3%

图：12月燃料电池车销量637辆，累计同比增长118.4%

数据来源：wind，招商证券

半导体：12月集成电路产量继续回升

图：2022Q3全球手机销量下滑9.7%

图：11月我国智能手机出货量同比下降36.2%，跌幅扩大

图：11月我国半导体销量同比下降21.2%，跌幅扩大

数据来源：wind，招商证券

图：12月我国集成电路产量同比下滑7.1%

图：12月我国金属切削机床产量同比下降9.09%，跌幅扩大

图：12月我国工业机器人产量同比增长15.02%，增速回落

图：11月日本机床订单同比下降7.58%，工业机器人订单同比增长0.88%

数据来源：wind，招商证券

图：11月我国多功能工业机器人进口数量同比增长9.34%

白酒：12月高端白酒线上售价小幅下滑

图：12月茅五泸高端酒线上销售价格同比下滑10.5%，跌幅扩大

图：12月酒类线上销售均价同比增长7.68%

数据来源：wind，招商证券

图：12月酒类线上销售额同比增长6.9%

数据来源：wind，招商证券

本期专题：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

评分结果：储能、锂电、第三代半导体、光伏

中观数据跟踪

重要资讯跟踪

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（1）储能：国内首个以大容量集中式储能电站为主体的虚拟电厂开工

12月20日，中国能建浙江火电承建的国能浙江温州梅屿新型储能电站工程B标开工。项目规划两期工程，一期100兆瓦/200兆瓦时，二期100兆瓦/200兆瓦时，本项目为一期工程。工程建成后，预计每年可提高清洁能源消纳4.8亿度电，减少碳排放38万吨。该工程是国内首个以大容量集中式储能电站为主体的虚拟电厂。

信息来源：https://news.bjx.com.cn/html/20221223/1278411.shtml

（2）风电：浙江省最大规模海上风电项目开工

12月20日，浙江省重点项目国电象山1#海上风电场（二期）工程正式启动施工建设，第一阶段先行实施6台风电机组基础试沉桩施工。据了解，二期项目位于象山县石浦镇东南海域，总投资金额60亿元，设计安装56台9兆瓦海上风力风电机组，总装机容量为504兆瓦，规模刷新浙江省最大海上风电场记录。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1752733291334797604&wfr=spider&for=pc

（3）绿电：白鹤滩16台百万千瓦水轮发电机组全部投产发电

12月20日，在建规模世界第一、装机规模全球第二大水电站——金沙江白鹤滩水电站最后一台机组完成72小时试运行，正式投产发电。至此，白鹤滩水电站16台百万千瓦水轮发电机组全部投产发电，标志着世界最大清洁能源走廊在长江之上全面建成。白鹤滩水电站是实施“西电东送”的国家重大工程，是当今世界在建规模最大、技术难度最高的水电工程。

信息来源：http://www.sasac.gov.cn/n2588025/n2588124/c26769442/content.html

（4）风电：全国最大的平价海上风电场建成投运

12月20日，中广核汕尾甲子90万千瓦海上风电场正式实现全容量并网发电，标志着全国最大的平价海上风电场建成投运，也标志着中广核汕尾近海浅水区140万千瓦海上风电项目全面建成投产。中广核汕尾甲子海上风电场场区中心离岸距离约25km，水深30m到37m之间，布置78台6.45MW和50台8.0MW海上风电机组，配套建设2座220kV海上升压站及一座500kV陆上升压站。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/flfd/hyyw/20221221/180447.html

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（5）氢能：山东探索开展风光发电制取绿氢试点

12月20日，山东省人民政府发布《山东省建设绿色低碳高质量发展先行区三年行动计划（2023-2025年）》，其中氢能方面指出：打造集风能开发、氢能利用、海水淡化及海洋牧场建设等的海上“能源岛”，建设烟台丁字湾双碳智谷。积极发展绿色低碳产业。实施“氢进万家”科技示范工程，营造制储输用全链条发展的创新应用生态，创建国家氢能高新技术产业化基地。做强氢能及储能、量子科技、空天信息、磁悬浮等示范园区。支持青岛港扩大氢能利用、日照港建设大宗干散货智慧绿色示范港口。探索开展风光发电制取绿氢试点。

信息来源：http://www.shandong.gov.cn/art/2023/1/3/art_107870_123196.html

（6）氢能：福建发布氢能产业发展三年行动计划

12月21日，福建省发改委印发《福建省氢能产业发展行动计划（2022—2025年）》，提出福建省氢能产业发展目标：到2025年，培育20家具有全国影响力的知名企业，覆盖氢能制备、存储、运输、加注、燃料电池和应用等领域，实现产值500亿元以上；全省燃料电池汽车应用规模达到4000辆，覆盖全省主要氢能示范城市的基础设施配套体系初步建立，力争建成40座以上各种类型加氢站。

信息来源：https://fujian.gov.cn/xwdt/fjyw/202212/t20221223_6083191.htm

（7）风电：长三角地区首个新能源大型风光基地项目并网发电

12月21日，长三角地区首个利用闲置煤矿塌陷区打造的新能源大型风光基地项目顺利并网发电。该新能源基地位于安徽阜阳南部，包括65万千瓦光伏电站和55万千瓦风电场，一座300兆瓦/600兆瓦时储能电站。项目全部建成并网后，年平均发电量可达19亿千瓦时，每年可节约标准煤约60万吨，减少二氧化碳排放约157万吨。

信息来源：https://www.guancha.cn/politics/2022_12_22_672326.shtml

（8）储能：湖南推进工业绿色微电网建设加快新型储能规模化应用

12月21日，《湖南省工业领域碳达峰实施方案》印发，方案提出，推进工业绿色微电网建设。引导企业、园区加快分布式光伏、分散式风电、多元储能等一体化系统开发运行，促进就近大规模高比例消纳可再生能源。加快新型储能规模化应用。鼓励以园区为核心开发建设冷热电三联供、新能源分布式能源站和区域智能微电网以及能源梯级高效利用项目。

信息来源：https://gxt.hunan.gov.cn/gxt/xxgk_71033/tzgg/202212/t20221222_29166893.html

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（9）氢能：深圳发布促进绿色低碳产业高质量发展若干措施

12月21日，深圳市人民政府发布深圳市促进绿色低碳产业高质量发展若干措施，其中氢能方面指出：该措施重点支持可再生能源、氢能、安全储能、智慧能源、能源互联网等清洁能源领域。支持氢能示范应用。鼓励重载及长途交通运输、分布式发电及综合能源等领域氢能示范项目建设，按总投资给予一定比例财政资金支持。

信息来源：http://www.sz.gov.cn/cn/xxgk/zfxxgj/zcfg/content/post_10351697.html

（10）绿电：两部门鼓励电力用户与新能源企业签订年度以上绿电交易合同

12月21日，国家发改委、国家能源局印发《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》。文件指出，鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同，为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平。绿色电力交易价格根据绿电供需形成，应在对标当地燃煤市场化均价基础上，进一步体现绿色电力的环境价值，在成交价格中分别明确绿色电力的电能量价格和绿色环境价值。落实绿色电力在交易组织、电网调度、交易结算等环节的优先定位，加强绿电交易与绿证交易衔接。

信息来源：https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202212/t20221222_1343757.html

（11）储能：宁德时代与GreshamHouse共同推动10GWh储能应用落地

12月22日，据宁德时代官微消息，近日，宁德时代与英国新能源投资商Gresham House储能基金公司达成近7.5GWh长期供货意向协议。双方将根据市场需求，努力将合作规模扩大至10GWh，共同推动公用事业规模储能的应用落地。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/roll/2022-12-22/doc-imxxpera4097628.shtml

（12）光伏：华为发布智能光伏十大趋势

12月23日,华为面向行业举办智能光伏十大趋势发布会。会上,华为智能光伏业务总裁陈国光从多场景协同、数字化转型、重构安全等维度出发,全面解读了智能光伏十大趋势,为光伏产业的转型升级提供参考,并发布重磅白皮书。其中，十大趋势包括：光储发电机、高密高可靠、组件级电力电子(MLPE)、组串式储能、电芯级精细管理、“光储网”融合、重构极致安全、安全可信、全面数字化、AI增效。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1753017293931365433&wfr=spider&for=pc

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（13）光伏：西藏最大光储电站实现全容量并网

12月25日，西藏“十四五”期间最大光伏保供项目—华电那曲色尼区12万千瓦光伏电站成功实现一次性全容量并网发电。该项目位于海拔4500米以上，项目装机12万千瓦，配置比亚迪储能12万千瓦时，是当前国内高海拔地区容量最大的光储电站。项目并网后，年均发电量达2.47亿千瓦时，每年可节约标煤7.63万吨，减少二氧化碳排放21.96万吨，将极大改善那曲电力供应紧张局面，促进西藏地区经济高质量发展。

信息来源：https://www.ndrc.gov.cn/fggz/jjyxtj/mdyqy/202212/t20221229_1344420_ext.html

（14）氢能：我国单套最大PEM电解水制氢装置成功投产

12月25日，我国单套最大质子交换膜(PEM)电解水制氢装置在中原油田成功投产，该装置是中国石化兆瓦级可再生电力电解水制氢示范项目的核心设备。该项目采用的质子膜电解水制氢工艺，是现阶段与风电、光电耦合度最好的电解水制氢技术路线项目拥有国内单套最大的质子交换膜电解水制氢装置，电解功率达2.5兆瓦，其制氢的效率更高。该项目配套的光伏工程已同步并网发电，投产后日产高纯度“绿氢”1.12吨。

信息来源：http://www.nea.gov.cn/2022-12/30/c_1310687304.htm

（15）风电：全球陆上最大商业化风机新纪录诞生

12月26日，据三一重能官网消息，近日，在吉林通榆，三一重能7.XMW平台首台风电机组成功完成吊装。三一重能率先将7.XMW陆上风机商业化应用，创下全球陆上最大商业化风机新纪录。该风场总容量100MW，全部采用三一重能7.XMW平台风电机组，将成为全球首个单机7.XMW风机批量商业化陆上风场。

信息来源：https://www.sanygroup.com/news/11775.html

（16）储能：南方电网区域首个百兆瓦级电池储能项目开工

12月27日，中国能建广东院勘察设计的南方电网区域首个百兆瓦级电池储能项目——广东佛山南海300兆瓦/600兆瓦时电网侧独立电池储能项目正式启动建设。该项目位于广东省佛山市南海区狮山镇，建设规模为300兆瓦/600兆瓦时，占地面积约58亩，是全国首个采用多技术路线的储能站点。

信息来源：http://www.nengyuanjie.net/article/67283.html

（17）风电：我国商用单机容量最大海上风电项目投运

12月28日，国家电力投资集团揭阳神泉二海上风电项目实现全容量并网，标志着我国商用最大单机容量海上风电场建成投运。揭阳神泉二海上风电场采用的11兆瓦风机，是目前我国商用单台功率最大的风机。该风机重量超2400吨，叶轮直径208米，扫风面积相当于4.7个标准足球场，一台风机的年发电量约为3820万度，可满足近2万户家庭一年的用电需求。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1753504558582743310&wfr=spider&for=pc

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（18）风电/光伏：全国首个千万千瓦级新能源大基地项目开工

12月28日，由三峡集团牵头，联合内蒙古能源集团建设的库布其沙漠鄂尔多斯中北部新能源基地项目在内蒙古鄂尔多斯市达拉特旗开工建设。该项目是在沙漠、戈壁、荒漠地区开发建设的全球最大规模风电光伏基地项目，也是我国首个开工建设的千万千瓦级新能源大基地项目。库布其基地项目规划总投资超800亿元，总装机规模1600万千瓦，包括光伏800万千瓦、风电400万千瓦，配套改扩建先进高效煤电装机400万千瓦，配置多尺度、多型式储能约400-600万千瓦时。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1753461368951570017&wfr=spider&for=pc

（19）风电/光伏：国家能源局公布2022年能源工作成果 2023年计划新增风光装机160GW

12月30日，国家能源局公布2022年能源工作成果。其中，第一批大型风电光伏基地9705万千瓦已全部开工，第二批、第三批基地项目陆续推进，全年风电光伏发电新增装机预计1.2亿千瓦以上。同时，国家能源局设立目标，2023年，风电装机规模达4.3亿千瓦左右、太阳能发电装机规模达4.9亿千瓦左右。两者累计装机达9.2亿千瓦，其中新增装机将达1.6亿千瓦，同比增长超33%。

信息来源：http://www.cinic.org.cn/hy/ny/1393563.html?from=singlemessage

（20）氢能：国内首家氢能产品全链条公共检测服务平台开放

12月30日，我国首个氢能产品全链条公共检测服务平台——特嗨氢能检测正式对外开放，将通过产学研用合作，加速推动氢能上下游产业链高质量发展。目前，中心所有试验室均实现对外开放，可为各大主机厂、零部件厂商提供技术领先、定制化的储氢、燃料电池、系统及整车检测和配套研发服务。发布会上，共对外发布了三项测试能力和两项测试技术。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/qingneng/dongtai/20230106/182924.html

（21）风电：我国首个深远海浮式风电平台在青岛完成主体工程建设

1月2日，我国首个深远海浮式风电平台——“海油观澜号”在青岛完成主体工程建设。这标志着全球首座水深超百米、离岸距离超百公里的“双百”海上风电项目建设取得重要进展，风电平台主体完工“海油观澜号”平台由3个边立柱和1个中心立柱组成三角形形状，边长超80米，高约35米，重量近4000吨，风机将安装在中心立柱上。项目投产后，风机所发电力通过动态海缆接入海上油田群电网用于油气生产，年发电量可达2200万千瓦时，可减少二氧化碳排放2.2万吨。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1753955656161197423&wfr=spider&for=pc

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（22）氢能：甘肃发布氢能产业发展指导意见

1月3日，甘肃省人民政府办公厅发布关于氢能产业发展的指导意见，提出到2025年，氢能产业创新能力显著提高，基础设施加快建设，实现多元化应用场景示范，初步形成有规模有效益的氢能产业发展格局，建成可再生能源制氢能力达到20万吨/年左右的制氢、储氢基地，建成一批氢气充装站及加氢站，开展短距离气态配送体系、长距离液氢输送和管道输氢综合互补的输氢网络体系建设。引进培育氢能企业20家以上，年产值达到100亿元。

信息来源：http://www.gansu.gov.cn/gsszf/c100055/202301/17258458.shtml

（23）风电/光伏：贵州力争2030年风光发电总装机规模达75GW

1月3日，贵州省能源局印发《贵州省能源领域碳达峰实施方案》的通知。通知指出，以大型水电基地及现有（规划）火电厂为依托，积极推进多能互补发展。到2025年，全省风电和光伏发电规模分别达到1080万千瓦、3100万千瓦；到2030年，力争风电和光伏发电总装机规模达到7500万千瓦。

信息来源：http://nyj.guizhou.gov.cn/zwgk/xxgkml/zcwj_2/jnwj/ptwj_2/202301/t20230103_77790652.html

（24）光伏：四川启动建设423个重大项目，含7个晶硅光伏材料等项目

1月3日，四川省2023年第一季度重大项目现场推进活动在成都彭州举行。记者从现场获悉，四川正式启动建设423个重大项目，总投资7483.7亿元。此次四川启动建设的重大项目包含能源项目35个，总投资386.2亿元。据了解，这批能源项目建成后，将推动构建多能互补、安全可靠的电力供应体系，有效提升四川省特别是负荷中心供电能力。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1753985572790239406&wfr=spider&for=pc

（25）光伏：自然资源部部长表示将引导大型光伏发电项目使用戈壁、荒漠、荒滩等未利用地建设

1月4日，自然资源部部长王广华表示，发展新型能源体系是推动我国绿色低碳转型发展，实现碳达峰碳中和目标的战略选择。将研究出台政策，引导大型光伏发电项目使用戈壁、荒漠、荒滩等未利用地建设，推动海上光伏产业健康有序发展，引导海上风电向深远海布局。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1754098757996620243&wfr=spider&for=pc

（26）光伏：硅料价格三个月跌超40%

1月4日，中国有色金属工业协会硅业分会披露了最新的光伏产业数据，本周国内单晶复投料价格区间在15万元\~18.2万元/吨，成交均价为17.82万元/吨；单晶致密料价格区间在14.8万元\~18.0万元/吨，成交均价为17.62万元/吨。本周国内多晶硅价格延续去年11月份以来的跌势，其中单晶致密料价格从高点30.60万元/吨降至目前的17.62万元/吨，跌幅已高达42.4%。去年四季度以来，多晶硅价格低迷并于今年延续跌势。

信息来源：http://goodsfu.10jqka.com.cn/20230112/c644234981.shtml

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（27）光伏：湖北省最大“渔光互补”光伏项目正式并网发电

1月4日，在汉央企中冶武勘承建的华润赤壁日曜350MW“渔光互补”光伏发电项目正式并网发电。该项目是华润赤壁长江经济带乡村振兴示范区的重要组成部分，也是目前湖北省内最大的“渔光互补”光伏发电项目。项目占地面积7000余亩，总计安装424216块单块容量为540瓦的单晶双面光伏组件，打下管桩总长约60万米。全部并网发电后，每年将提供约4.6亿度的清洁能源。

信息来源：https://36kr.com/newsflashes/2072954330463104

（28）氢能：内蒙古风光制氢一体化示范项目清单公布

1月4日，内蒙古能源局发布了关于实施兴安盟京能煤化工可再生能源绿氢替代示范项目等风光制氢一体化示范项目的通知。具备实施条件的项目15个（4个离网型，11个并网型），配套新能源规模6.31GW（其中风电4.73GW，光伏1.58GW），制氢能力28.2万吨/年，总投资495.8亿元。15个项目中，有11个项目为合成氨及绿氨应用项目，对应的绿氢产能为24.6512万吨；2个项目为合成绿色甲醇项目，对应的绿氢产能为2.6419万吨；燃料电池汽车相关领域项目2个，对应的绿氢产能为5828.93吨，其余部分产能用于外销等。

信息来源：https://nyj.nmg.gov.cn/zwgk/zfxxgkzl/fdzdgknr/tzgg_16482/tz_16483/202301/t20230104_2197474.html

（29）氢能：东北地区首个投产的新能源发电制氢加氢一体化项目顺利投产

1月4日消息，近日，由中国电建吉林院承揽的“白城分布式发电制氢加氢一体化示范项目”完成整体启机，正式顺利投产。该项目规划建设容量10.6兆瓦，其中风电6.6兆瓦、光伏4.0兆瓦。项目配套建设2台电解水制氢设备，其中1台碱性电解水制氢，单台设备出力为1000标立方；1台PEM电解水制氢设备、单台制氢设备出力为200标立方。项目整体运行采用“新能源制氢，余电上网”运行方式。该项目为东北地区首个投产的新能源发电制氢加氢一体化项目。项目建成投产后，将助力推动白城“中国北方氢谷”的建设，为开发新能源制绿氢，提供新能源发电消纳空间，促进新能源发电与制氢产业发展深度融合，奠定了坚实的基础。

信息来源：https://news.bjx.com.cn/html/20230104/1280864.shtml

（30）储能：国内首个具备独立运行能力的新能源储能项目在内蒙古并网通电

1月5日，额济纳旗“源网荷储”微电网示范项目初步实现并网通电。据了解，该项目是内蒙古电力集团首个“源网荷储”微电网示范项目，也是国内首个具备独立运行能力、低短路容量、泛电压等级、广覆盖范围的源网荷储一体化坚强区域电网建设项目。项目建成后，可与10千伏电网双回并联运行，实现“风、光、柴、储”联合运行，既能并网又能离网运行，形成电网之间的互相备用，能有效解决偏远地区电网供电可靠性低的问题。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1754320081882173090&wfr=spider&for=pc

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（31）风电/光伏：安徽十四五期间将分布式风电和光伏项目纳入交易范围

1月5日，安徽省节能减排与应对气候变化工作领导小组办公室印发《安徽省“十四五”应对气候变化规划》的通知，通知指出，坚持集中式与分布式并举发展光伏发电，因地制宜建设集中式光伏电站，扩大工商业分布式光伏应用。积极推动分布式发电市场化交易试点，出台本地交易试点规则，将分布式风电和光伏项目纳入交易范围。

信息来源：https://sthjt.ah.gov.cn/public/21691/121373341.html

（32）风电/光伏：内蒙古积极推进大型风电光伏基地建设

1月5日，内蒙古能源工作会议在呼和浩特召开。会议指出，2023年，大力发展新能源，积极推进大型风电光伏基地建设和多场景应用，跑出新能源发展的“加速度”。坚持全产业链发展，协同推进新能源装备制造基地建设。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/xw/gnxw/20230109/183137.html

（33）储能：能源局就《新型电力系统发展蓝皮书》征求意见，提出加强储能规模化布局应用体系建设

1月6日，国家能源局综合司发布关于公开征求《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》意见的通知，提出加强储能规模化布局应用体系建设，2030年至2045年，规模化长时储能技术取得重大突破，满足日以上平衡调节需求。2045年至2060年，储电、储热、储气、储氢等覆盖全周期的多类型储能协同运行，电力系统实现动态平衡，能源系统运行灵活性大幅提升。发挥新型储能支撑电力保供、提升系统调节能力等重要作用，积极拓展新型储能应用场景，推动新型储能规模化发展布局。

信息来源：http://www.nea.gov.cn/2023-01/06/c_1310688702.htm

（34）氢能：国内首个国家氢能动力质量检验检测中心正式揭牌成立

1月9日，由中国汽研投资建设的国家氢能动力质量检验检测中心正式在重庆揭牌成立。为提高全国氢能技术测试评价与研发能力，填补国内氢能国家级检测平台缺口，经国家市场监督管理总局批复，中国汽研筹建了首个国家氢能动力质量检验检测中心，聚焦氢能应用，基于中国汽研安全、绿色、体验三大技术路线，打造集检测认证、测评研究、标准体系，技术服务、应用推广、产业孵化及装备开发等为一体的氢能动力综合服务平台。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1754511695451111871&wfr=spider&for=pc

（35）风电：全球最大风电机组发布

1月10日，明阳智能正式发布18兆瓦全球最大海上风电机组——MySE18.X-28X，并下线全球最大漂浮式海上风电机组MySE16.X-260。MySE18.X-28X机组将搭载超140米叶片，其叶轮直径超280米，最大扫风面积66052平方米，相当于9个足球场大小。发电能力方面，以粤东风资源条件(年平均风速8.5m/s)为例，该机组全年发电量可达8000万度。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/flfd/hyyw/20230111/183467.html

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（36）新型电力系统：国家电网董事长表示2023年投资将超5200亿元再创历史新高

1月11日，国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受采访时表示，2023年公司第一要加大投资，发挥投资对经济社会的拉动作用，电网投资将超过5200亿元，再创历史新高。第二要进一步扩岗稳就业，2023年计划再提供就业岗位超过4万个。此外，2023年公司计划再开工建设5座抽水蓄能电站，投运4座抽水蓄能电站，届时国家电网公司运行的抽水蓄能电站装机规模将达到3800万千瓦，是三峡总装机的1.6倍。

信息来源：https://finance.eastmoney.com/a/202301122611535988.html

（37）风电/光伏：四川推进2030年全省风电、光伏总装机容量达到50GW左右

1月11日，四川省发展和改革委员会官网发布印发《四川省能源领域碳达峰实施方案》的通知。方案指出，坚持集中式与分布式并举，在保护生态环境的前提下，大力推进风电、光伏发电开发。加快智能光伏产业创新升级和特色应用，创新“光伏+”模式，推进光伏发电多元布局。因地制宜推动生物质能综合利用。加快推进地热资源勘探开发，探索开展地热发电试点。支持发展可再生能源制氢和工业副产氢，建设成渝“氢走廊”，打造成都“绿氢之都”、攀枝花氢能产业示范城市。2025年全省风电、光伏发电装机容量分别达到1000万千瓦、2200万千瓦以上，生物质发电装机容量达到175万千瓦左右；2030年全省风电、光伏发电总装机容量达到5000万千瓦左右。

信息来源：http://fgw.sc.gov.cn/sfgw/zcwj/2023/1/11/0903d9fc95914f208673b520331d1756.shtml

锂电、智能驾驶

（1）锂电：四川大力推广新能源汽车逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比

12月20日，四川省发改委等部门印发《四川省电能替代推进方案（2022—2025年）》提出，大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推动政府机关、企事业单位、公共服务机构新增和更换的车辆优先使用新能源汽车，鼓励公交、出租、环卫、物流、景区等城市公共服务车辆逐步电动化替代。在城乡公共区域、高速公路、景区、居民小区等领域推进充电基础设施建设，“十四五”期间，充电基础设施保有量突破20万根，建成布局合理、运行高效、安全稳定的充电基础设施体系。

信息来源：http://fgw.sc.gov.cn/sfgw/zcwj/2022/12/20/6603ef46e7844376b324dd93154f39cf.shtml

（2）锂电：深圳将重启新能源汽车地方补贴

12月21日，深圳市政府办公厅发布印发《深圳市促进绿色低碳产业高质量发展若干措施》的通知，其中提到，要持续推广新能源汽车。结合促消费政策实施安排，适时实施新购置符合条件新能源汽车购置补贴政策，以及对提前报废或迁出“国Ⅳ”及以下普通小汽车并购置符合条件的新能源汽车补贴政策等，促进新能源汽车销售。

信息来源：http://www.sz.gov.cn/gkmlpt/content/10/10351/post_10351694.html#749

（3）锂电：成都启动2022—2023年度燃料电池汽车示范应用项目申报工作

12月22日，四川成都开始启动2022—2023年度燃料电池汽车示范应用项目申报工作。针对此次燃料电池汽车示范应用范围的燃料电池汽车新上牌车辆，参照国家奖励积分标准给予市本级车辆示范应用奖励。本次示范应用项目的任务中，燃料电池公交车、物流车、以及重载物流车共计140辆，项目实施期限至2023年9月30日。

信息来源：http://society.sohu.com/a/621285799_120948060

（4）智能驾驶：毫末智行和瑞萨达成战略合作，打造行泊一体领先方案平台

12月23日，毫末智行官方披露，毫末智行与瑞萨电子在保定举行战略合作签约仪式。未来，双方将共同开展行泊一体自动驾驶控制器产品开发，并将其打造成高性价比、领先方案平台，推向更多国内外OEM客户。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1753354277262920584&wfr=spider&for=pc

（5）智能驾驶：百度将在武汉大规模扩展全无人自动驾驶商业化运营

12月26日，百度在其官方公众平台宣布，将在武汉大规模拓展全无人自动驾驶商业化运营，已实现扩区、提量、增时三个突破。与此同时，百度Apollo将在2023年内持续扩大业务规模，计划在全国范围内陆续增加投放200台全无人驾驶运营车辆，着力打造全球最大无人驾驶运营服务区。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1753333873332395034&wfr=spider&for=pc

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锂电、智能驾驶

（6）锂电：中国电动汽车出口欧洲创历史新高

12月28日，据彭博社报道，中国的电动汽车出口在11月份翻了一番，达到单月高位，这尤其受到欧洲制造商将生产转移到中国这一事实的推动。中国海关总署公布的数据显示，11月中国汽车制造商出口了价值32亿美元的电动汽车，比去年11月增长165%，创单一国家历史最高出口额记录。比利时和英国等欧洲国家是最大的进口国，占总交付量的近70%。中国的汽车出口在11月达到创纪录的60亿美元，电动汽车出口连续二个月占中国汽车总出货量的一半以上。

信息来源：http://www.chinapower.com.cn/dww/ddqc/20221230/182045.html

（7）锂电：工信部发布2022年第12批新能源汽车推广应用推荐车型目录

12月30日，工信部发布2022年第12批新能源汽车推广应用推荐车型目录。《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2022年第12批）》显示，本次共有224款车型入围，涵盖比亚迪、长安、哪吒、极氪、领克、极狐、福田、远程、解放、飞碟等品牌。就本批次推荐目录看，新发布的车型中符合《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（财建〔2021〕466号）产品技术要求的新能源车型有165款，其他新能源车型59款。

信息来源：https://www.miit.gov.cn/jgsj/zbys/wjfb/art/2022/art_67d38f039b964bb89c3ae5e1acf61b58.html

（8）锂电：云南昆明打造国家新能源电池产业基地

12月30日，云南省昆明市人民政府发布印发《昆明市新能源电池产业发展三年行动方案(2022—2024年)》的通知，明确提出发挥昆明市资源禀赋优势和区位优势，打造国家新能源电池产业基地和云南新能源电池产业聚集核心区，到2024年，新能源电池产业总产值突破1000亿元，产业规模做大做强，产业链条持续完善，重点技术实现突破。《方案》从着力打造产业集群、培育完善产业链、优化产业布局、强化招商引资、强化技术创新、构建绿色循环利用体系等6个方面，明确了新能源电池产业发展的重点任务。

信息来源：https://www.km.gov.cn/c/2022-12-30/4625524.shtml

（9）智能驾驶：中汽中心发布《中国智能网联汽车技术规程》

12月30日，中汽中心召开发布会，正式发布CICAP《中国智能网联汽车技术规程》。C-ICAP技术规程覆盖辅助驾驶、自动驾驶、智慧座舱和信息安全等方面，将采取分步实施的方式推进。此次发布的CICAP的1.0版本主要针对“辅助驾驶”单元包含的行车辅助与泊车辅助展开测评，其中，基础行车辅助和基础泊车辅助为必测项，领航行车辅助和记忆泊车辅助为增测项。该部分预计于2023年正式实施。

信息来源：https://www.catarc.ac.cn/detail/b7c8c0269a754331ae11507915dbb97e

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锂电、智能驾驶

（10）锂电：湖南出台政策鼓励发展新能源汽车满足条件企业可获500万元奖励

12月30日，湖南省工信厅、湖南省发改委、湖南省财政厅联合印发《关于支持新能源汽车产业高质量发展的若干政策措施》（下称《措施》）。《措施》指出，在新车型研发、引进上，满足相关条件后，按照乘用车每个车型500万元、其他种类每个车型150万元，给予研发生产企业一次性奖励；对在省内新建研发中心、项目总投资超过2亿元并符合相关条件的整车生产企业，按项目实际设备、设施投入的10%予以支持。

信息来源：http://gxt.hunan.gov.cn/gxt/xxgk_71033/zcfg/gfxwj/202212/t20221230_29171166.html

（11）智能驾驶：富士康携手英伟达打造自动驾驶平台

1月3日，芯片制造商英伟达和电子产品制造商富士康宣布合作开发自动驾驶汽车平台。根据合作协议，富士康将作为一级制造商，面向全球汽车市场生产基于NVIDIA DRIVE Orin™的电子控制单元（ECU）。富士康生产的电动汽车（EV）将采用DRIVE Orin ECU和DRIVE Hyperion™传感器架构，以实现高度自动化的驾驶功能。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1754068210279005245&wfr=spider&for=pc

（12）智能驾驶：高通发布业界首款同时支持数字座舱和ADAS的可扩展系列SoC

1月4日，高通宣布推出业界首款同时支持数字座舱和ADAS的可扩展系列SoC——Snapdragon Ride Flex，进一步丰富了高通骁龙“数字底盘”产品组合。高通指出，Snapdragon Ride Flex系列产品系列建立在高通技术公司在数位座舱和先进驾驶辅助系统（ADAS）计算平台的领先地位之上，藉由Snapdragon Ride Flex系统单芯片支持混合关键工作负载，让数位座舱、ADAS和自动驾驶（AD）功能共同实现于同一硬件上。

信息来源：https://news.cnstock.com/news,bwkx-202301-5001799.htm

（13）锂电：宁德时代全球市占率首次超过四成，中韩企业差距持续扩大

1月4日，韩国研究机构SNE Research发布统计称，去年1-11月，全球动力电池装车总量为446GWh，同比上升逾七成。其中11月装车量达57.2GWh，同比增长超65%，已连续29个月呈同比增长态势。宁德时代11月装车量23.4GWh，相较上一月上涨接近三成，创单月历史新高，其市占率达40.9%，占比首次突破全球市场的四成，稳居首位。在位居前十的动力电池企业中，中资企业去年前11个月总装车量同比增速均超过100%，总市占率达60.5%，首次超过全球市场份额的六成。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1754080354815075003&wfr=spider&for=pc

锂电、智能驾驶

（14）锂电：比亚迪又一刀片电池生产基地奠基

1月4日，徐州市委、市政府举行2023年全市重大产业项目集中开工暨比亚迪新能源动力电池徐州生产基地奠基活动。据悉，本次奠基的比亚迪新能源动力电池徐州生产基地项目位于徐州经济技术开发区，总投资100亿元，其中一期用地约706亩，包括洁净、组装、配料、无尘、恒温、干燥等车间，建设刀片电池生产线，计划2023年12月部分产线投产运营。

信息来源：http://www.nengyuanjie.net/article/67307.html

（15）锂电：梅赛德斯奔驰宣布2030年将在北美、欧洲和中国建设1万个充电站

1月5日，据国外媒体报道，梅赛德斯-奔驰将建设一个覆盖北美、中国、欧洲和其他主要市场的全球充电网络，以支持其在2030年前在条件允许的市场实现全面电动化的目标。奔驰宣布，将从北美的充电站开始建设。该公司表示，到2027年，它将在美国拥有400个大功率充电站，包含2500个充电器，其中大部分将位于城市中心和主要城市的主要道路和零售中心附近。该充电网络将向所有电动汽车开放，以鼓励电动汽车的迅速普及。

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1754240314420217096&wfr=spider&for=pc

（16）智能驾驶：毫末发布中国自动驾驶最大智算中心MANA OASIS

1月5日，毫末智行宣布智算中心雪湖·绿洲（MANA OASIS）正式成立。MANA OASIS是目前中国自动驾驶行业最大智算中心，由毫末智行与火山引擎联合打造，每秒浮点运算达67亿亿次，存储带宽每秒2T，通信带宽每秒800G。毫末智行CEO顾维灏表示，“MANA OASIS让毫末拥有了超级计算能力，数据、算力充沛，毫末的技术产品能力将更加强大。在MANA OASIS加持下，毫末将冲刺进入自动驾驶3.0时代。”

信息来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1754182115390341396&wfr=spider&for=pc

锂电、智能驾驶

（17）锂电：特斯拉宣布大幅降价跌破历史最低

1月6日，特斯拉中国官网显示，特斯拉国产车型大幅降价，Model 3起售价降至22.99万元，而Model Y起售价降至25.99万元。此外，特斯拉还公布了全新的Model S和Model X售价，分别为78.99万起和87.99万元起售。这是特斯拉2023年的第一次降价，也是半年以来除促销优惠活动外的第二次直接降价。值得注意的是，本次降价幅度也是特斯拉历次降价之最，已跌破历史最低价，其中Model Y长续航版降价最多，达到了48000元。

信息来源：https://wallstreetcn.com/articles/3679192

（18）钙钛矿电池：纤纳光电α组件通过全球首个IEC稳定性全体系认证

1月6日，据纤纳光电官方消息，近日，经德国电气工程师协会（VDE）权威认证，纤纳α组件已顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证，纤纳光电成为全球首个、且目前唯一完整通过这两项稳定性全体系测试的钙钛矿机构。此前，业内最为担忧的钙钛矿量产稳定性痛点问题已被完全攻克，标志着纤纳扫除了钙钛矿组件进入市场端的最后障碍，这无疑为钙钛矿大规模商业化应用铺平了道路，把钙钛矿产业化发展推到了新的高度。

信息来源：https://news.sina.com.cn/sx/2023-01-09/detail-imxzpytu2285955.shtml

（19）智能驾驶：乘用车整车无人道路测试在北京开放

1月6日，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室颁发先行区无人化车外远程道路测试通知书。20台“车内无人、车外远程”车辆，获准在经开区20平方公里的限定路线和特定时段分批开展道路测试。这标志着自动驾驶道路测试在北京正式步入整车无人阶段。

信息来源：https://china.huanqiu.com/article/4BBDlED3hhe

（20）智能驾驶：广州争取开展智能网联汽车准入和上路通行试点

1月9日，广州汽车产业发展新闻发布会上，广州市工业和信息化局表示，广州将推进智能网联自动驾驶生态体系建设，推动南沙、花都等区稳步开展混行试点，探讨自动驾驶立法，争取开展智能网联汽车准入和上路通行试点。在项目落地方面，广州将围绕提升汽车关键零部件本地配套能力推动广本新增12万辆纯电动生产线、东风日产20万辆纯电动生产线、广汽自研电池电驱等重点项目建设，加快项目落地转化。

信息来源：https://news.cnstock.com/news,bwkx-202301-5003074.htm

锂电、智能驾驶

（21）锂电：乘联会预测2023年新能源乘用车销量850万辆渗透率将达36%

1月10日，乘联会发布2022年12月份全国乘用车市场分析。新能源乘用车方面，乘联会数据显示，12月新能源乘用车零售销量达到64万辆，同比增长35.1%，环比增长6.5%。1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆，同比增长90%。12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆，同比增长48.9%，环比增2.5%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而持续走强。未来新能源车的渗透率仍会快速提升，乘联会专家团队预测2023年新能源乘用车销量850万辆，总体狭义乘用车销量2350万辆，2023年新能源渗透率将达36%。

信息来源：http://www.news.cn/fortune/2023-01/11/c_1129272877.htm

（22）锂电：宁德时代麒麟电池量产在即

1月11日，宁德时代在互动平台表示，麒麟电池预计于2023年一季度量产。根据此前消息，吉利旗下极氪009将成为首批搭载量产车型。与传统电池组装技术相比，麒麟电池最大优势在于，电池包有了更多空间排列更多电芯，体积利用率得到提升，进而使电池能量密度增加，从而提高续航里程。

信息来源：https://auto.sina.com.cn/zz/hy/2023-01-11/detail-imxzutfq2115562.shtml

（23）智能驾驶：小马智行宣布乘用车智能驾驶三大产品线，已开始量产交付

1月11日，小马智行正式宣布乘用车智能驾驶业务产品线——智驾软件品牌“小马识途”、域控制器“方载”以及数据闭环工具链“苍穹”，并已成立独立事业部（Personally Owned Vehicles，简称POV）运营该业务。此后，小马智行旗下就形成了三大业务线：自动驾驶出行服务（Robotaxi）、自动驾驶货运服务（Robotruck）以及乘用车智能驾驶业务（POV）三大技术前台业务板块。小马智行表示，随着终端用户对智能驾驶体验的需求快速增加，要求越来越高，POV业务将成为小马智行未来发展的核心驱动力之一。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2023-01-11/doc-imxzunxt8971557.shtml

（24）锂电：碳酸锂价格跌破50万元大关，促进动力电池等生产成本降低

1月11日，据上海有色网最新报价显示，碳酸锂（99.5% 电池级/国产）跌1000.0元报48.5万元/吨，创逾4个月新低，连跌23日，近5日累计跌20500.0元，近30日累计跌81500.0元；氢氧化锂（56.5% 电池级粗颗粒/国产）跌3500.0元报49.5万元/吨，创逾3个月新低，连跌12日，近5日累计跌29000.0元，近30日累计跌65000.0元。业内人士认为，未来碳酸锂供需格局或仍处于紧平衡状态，碳酸锂价格下调还未结束，2023年碳酸锂价格将回归到更合理区间，这为产业中下游带来巨大的成长空间，储能、整车厂、新能源车等行业有望加速发展，产业格局将更加健康。

信息来源： https://news.sohu.com/a/616429302_121118710

锂电、智能驾驶

（25）智能驾驶：武汉全市将开放无人驾驶

1月11日，百度与武汉市政府签署合作协议，宣布在智能网联汽车领域展开全面战略合作，开启规模化无人驾驶商业运营服务。据了解，武汉将积极稳妥推进无人驾驶政策分阶段在武汉市实现全域开放，逐步打通在机场、高速等场景的应用。在法律法规政策允许范围内，支持百度Apollo及其关联方在全市范围内部署规模化无人驾驶商业运营服务。双方将共同努力在武汉打造全球领先的无人驾驶运营区。

信息来源：https://finance.ifeng.com/c/8MXS3gJOepM

（26）锂电：2022年新能源汽车销量超680万辆，同比增93.4%

1月12日，中汽协发布数据显示，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，延续2021年增长态势。2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。其中，纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%;插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍。中汽协称，我国新能源汽车近两年来高速发展，连续8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车市场占有率达到25.6%，高于上年12.1个百分点。

信息来源：http://www.nengyuanjie.net/article/67738.html

第三代半导体、半导体国产替代

（1）三星宣布推出12纳米级DDR5 DRAM，传输速率高达7.2Gbps

12月21日，三星电子宣布推出全球首款传输速率高达7.2Gbps 的12纳米级DDR5 DRAM内存芯片，并且该芯片已经完成了与AMD处理器兼容性的产品评估。三星表示，技术突破是藉使用新高介电（high-k）材料，以增加电池电容，并进一步改善关键电路特性专利设计技术达成。结合先进的多层极紫外(EUV)光刻技术，新型DRAM具有业界最高的芯片密度，可将晶圆生产率提高20%。利用最新的DDR5标准，三星的12纳米级DRAM将有助于解锁高达7.2Gbps的速度。

信息来源：https://tech.ifeng.com/c/8Lwrj9kY1bh

（2）国产32核服务器CPU验证成功

12月23日，龙芯中科宣布，已于近日完成32核龙芯3D5000初样芯片验证。龙芯中科表示，龙芯3D5000通过芯粒（Chiplet）技术把两个3C5000的硅片封装在一起，是一款面向服务器市场的32核CPU产品。

信息来源：https://www.sohu.com/a/622721132_120928397

（3）中科驭数点亮首颗国产DPU芯片

12月23日，中科驭数宣布近日其自主研发的第二代DPU芯片K2成功点亮，这是业内首颗完成点亮的国产DPU芯片。K2采用28nm成熟工艺制程，可以支持网络、存储、虚拟化等功能卸载，是目前国内首颗功能较完整的ASIC形态的DPU芯片，具有成本低、性能优、功耗小等优势。尤其在性能上，具有极其出色的时延性能，可以达到1.2微秒超低时延，支持最高200G网络带宽。在应用场景上可以广泛适用于金融计算、高性能计算、数据中心、云原生、5G边缘计算等场景，有望成为最快规模化落地应用的国产DPU芯片。

信息来源：https://www.siscmag.com/news/show-5794.html

（4）百度推出国内首个全栈自研AI基础设施“AI大底座”

12月27日，百度发布国内首个全栈自研的AI基础设施“AI大底座”，由AI IaaS层（百舸AI异构计算平台）、AIPaaS层（AI中台）两大部分组成。其中，在AI IaaS层，整合了百度自研的AI芯片“昆仑芯”，在AI计算、存储、加速、容器方面进行系统优化，提供高性价比的算力，承载海量数据的处理、超大模型的训练和推理。

信息来源：https://www.sohu.com/a/622153105_121221720

第三代半导体、半导体国产替代

（5）首款国产4GHz/12bit示波器发布，实现自研芯片0到1突破

12月28日，鼎阳科技召开新品发布会，发布4GHz带宽、12-bit高分辨率的数字示波器SDS7000A和8GHz的自研示波器前端放大器芯片SFA8001。其中SDS7000A是国内第一款4GHz带宽、12-bit高分辨率数字示波器，将国产高分辨率示波器提升到一个新的高度，填补了相关领域的国产空白，而SFA8001是当前国内发布的第一款带宽达到8GHz的自研示波器前端放大器芯片。

信息来源：https://www.ithome.com/0/665/329.htm

（6）深圳市集成电路产业规划有望近期发布目标2025年营收突破2500亿元

12月29日，深圳市科创委等领导在出席2022中国（深圳）集成电路峰会时介绍，《深圳市培育发展半导体与集成电路产业集群行动计划（2022-2025）》征求意见中，预计近期将正式发布。《规划》提出以南山、福田、宝安、龙华、龙岗、坪山6个区为重点发展对象，形成“东部硅基、西部化合物、中部设计”全市一盘棋的空间布局，计划2025年产业营收突破2500亿元。

信息来源：http://www.stcn.com/article/detail/765095.html

（7）英特尔发布全新13代酷睿台式机处理器

1月3日，英特尔在CES展会上发布了全新第13代英特尔酷睿台式机处理器新成员，将台式机处理器性能体验提升到了新高度。2022年9月率先发布的第13代英特尔酷睿K系列台式机处理器聚焦发烧友用户，而全新发布的35W和65W系列处理器则为主流PC用户提供更多能效选择，同时在游戏、创作和生产力方面提供令人惊艳的性能。具体包括i9、i7、i5、i3四大系列，分为65W标准版、35W T系列节能版(部分特殊型号例外)。

信息来源：https://www.intel.cn/content/www/cn/zh/newsroom/news/13th-gen-core-launch.html#gs.n112jd

（8）激光退火仪在国内首条量子芯片生产线上投入使用

1月4日，从安徽省量子计算工程研究中心获悉，国内首个专用于量子芯片生产的MLLAS—100激光退火仪已研制成功，可解决量子芯片位数增加时的工艺不稳定因素，像“手术刀”一样精准剔除量子芯片中的“瑕疵”，增强量子芯片在向多比特扩展时的性能，从而进一步提升量子芯片的良品率。

信息来源：http://www.news.cn/tech/2023-01/04/c_1129254068.htm

第三代半导体、半导体国产替代

（9）长电科技Chiplet系列工艺实现量产

1月5日，长电科技宣布，公司XDFOI™ Chiplet高密度多维异构集成系列工艺已按计划进入稳定量产阶段，同步实现国际客户4nm节点多芯片系统集成封装产品出货，最大封装体面积约为1500mm²的系统级封装。

信息来源：https://www.stcn.com/article/detail/768697.html

（10）云脉芯联发布国内首款自主研发支持2口100G RDMA智能网卡(DPU)产品

1月5日，云脉芯联正式发布面向100G带宽的智能网卡（DPU）产品metaFusion-200。该产品是国内首款基于FPGA平台打造的，集成OvS虚拟化网络卸载功能和RDMA存储网络功能于一体的100G DPU产品，支持弹性裸金属、弹性云主机、弹性容器云和智算云等云计算应用场景，能够满足通用算力、高性能计算、AI、云存储等核心场景集群互联和算力拓展的业务诉求，加速推进基础设施向高效低碳发展。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2023-01-05/doc-imxzckxm5803935.shtml

（11）AMD最大芯片MI300发布

1月6日，AMD在CES 2023展会上推出了下一代面向数据中心的APU产品Instinct MI300。Instinct MI300由13个小芯片整合而成，其中许多基于3D堆叠的，拥有24个Zen4 CPU内核，并融合了CDNA 3图形引擎，以及共享的统一内存池，包括Infinity Cache高速缓存和8个HBM共享内存设计。总体而言，该芯片拥有1460亿个晶体管，超过了英特尔的1000亿晶体管的Ponte Vecchio，成为了AMD投入生产的最大芯片。

信息来源：https://t.cj.sina.com.cn/articles/view/5772303575/1580e5cd70270114dg

（12）高通推出骁龙卫星通信技术：支持双向消息通信

1月6日，在CES 2023展会上，高通技术公司正式发布了Snapdragon Satellite（骁龙卫星通信）技术，这也是全球首个面向旗舰智能手机的双向卫星通信的解决方案。据悉，骁龙卫星通信技术支持的应急消息功能将由搭载第二代骁龙8旗舰移动平台的终端首发，2023年下半年将率先在部分地区上线。另外，Garmin（佳明）也会借助骁龙卫星技术开启应急通信。

信息来源：http://www.icsmart.cn/59202/

第三代半导体、半导体国产替代

（13）澜起科技PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer芯片实现量产

1月6日，澜起科技宣布其PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer芯片成功实现量产。该芯片是澜起科技现有PCIe 4.0Retimer产品的升级，可为业界提供稳定可靠的高带宽、低延迟PCIe 5.0/CXL 2.0互连解决方案。芯片支持SRIS和Retimer级联等复杂系统拓扑，是应对下一代服务器、企业存储、AI加速系统中PCIe/CXL信号完整性挑战的理想解决方案。

信息来源：https://new.qq.com/rain/a/20230106A02ATT00

（14）中国台湾地区“立法机构”通过“芯片法案”

1月7日，中国台湾地区“立法院”三读通过台版芯片法案，也就是《产业创新条例》第10条之2、第72条修正草案，均照“行政院”版本，居国际供应链关键地位业者，研发费用的25%及购置先进制程的全新机器等支出的5%，皆可抵减当年度营所税，施行期间自2023年1月1日起至2029年12月31日止。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/roll/2023-01-09/doc-imxzqmik8715153.shtml

（15）英特尔正式发布第四代至强处理器

1月11日，英特尔正式发布第四代Intel Xeon可扩展处理器（至强处理器），代号Sapphire Rapids；以及代号为Sapphire Rapids HBM的Intel Xeon处理器Max系列、代号为Ponte Vecchio的数据中心GPU Max系列。其中，Sapphire Rapids已多次延期发布，其是英特尔首个基于Chiplet设计的处理器。这一处理器扩展了多种加速器引擎，包括AMX、DLB、DSA、IAA、QAT、安全等——因此，英特尔也将其称为“算力神器”。第四代至强可扩展处理器采用英特尔最新Intel 7制程，单核性能、密度、能耗比均高于上一代。Sapphire Rapids比之前第三代Ice Lake至强的40个内核的峰值提高了50%。

信息来源：https://www.ithome.com/0/667/080.htm

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙

（1）数字经济：中共中央、国务院加快发展数据要素市场做大做强数据要素型企业

12月19日，中共中央、国务院发布关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见，其中提到，加大政策支持力度。加快发展数据要素市场，做大做强数据要素型企业。提升金融服务水平，引导创业投资企业加大对数据要素型企业的投入力度，鼓励征信机构提供基于企业运营数据等多种数据要素的多样化征信服务，支持实体经济企业特别是中小微企业数字化转型赋能开展信用融资。探索数据资产入表新模式。统筹构建规范高效的数据交易场所。加强数据交易场所体系设计，统筹优化数据交易场所的规划布局，严控交易场所数量。培育数据要素流通和交易服务生态。围绕促进数据要素合规高效、安全有序流通和交易需要，培育一批数据商和第三方专业服务机构。通过数据商，为数据交易双方提供数据产品开发、发布、承销和数据资产的合规化、标准化、增值化服务，促进提高数据交易效率。在智能制造、节能降碳、绿色建造、新能源、智慧城市等重点领域，大力培育贴近业务需求的行业性、产业化数据商，鼓励多种所有制数据商共同发展、平等竞争。

信息来源：http://www.gov.cn/zhengce/2022-12/19/content_5732695.htm

（3）工业互联网：湖南省3年将建设100家以上省级工业互联网平台

12月20日，湖南省工业互联网创新发展示范区建设推进会在长沙举行。会上对湖南省工业互联网创新发展示范区建设方案进行解读。根据建设方案，湖南省工业互联网创新发展示范区建设的主要目标是：到2025年，工业互联网网络、平台、安全、生态体系全面构建；建设100家以上省级工业互联网平台，培育3至5家具有国内重要影响力的工业互联网平台；每年推动1万户以上企业深度“上云”、5000户以上企业“上平台”。培育超过5万个工业APP，新增两化融合贯标企业超过2000家。培育20个省级工业互联网产业示范基地。

信息来源：http://www.hunan.gov.cn/hnszf/hnyw/sy/hnyw1/202212/t20221223_29167069.html

（2）元宇宙：中国联通发布元宇宙战略，打造从底座到应用的一体化平台

12月21日，在2022年中国联通合作伙伴大会数智生活论坛上，中国联通发布元宇宙战略，成立元宇宙创新产业联盟。中国联通表示，将扎牢驻好网络、算力、AI、数据、数字身份、3D、XR七大引擎底座，打造从底座到应用的一体化平台，全面实现云网能力、平台能力、X应用能力的深度耦合，驱动产业全面发展。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2022-12-21/doc-imxxnccs0833691.shtml

（4）数字经济：证监会原主席肖钢提出要支持数字经济企业走出去

12月25日，证监会原主席肖钢在中国财富管理50人论坛2022年会提到，要支持数字经济企业走出去，利用全球高端要素深度参与全球产业分工合作，积极参与全球数字经济治理规则和技术标准制定，稳步扩大制度性开放。

信息来源：https://news.cnstock.com/news,bwkx-202212-4997531.htm

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙

（5）数字经济：中国信通院发布《区块链白皮书（2022年）》

12月29日，在第六届可信区块链峰会上，中国信通院云计算与大数据研究所所长何宝宏发布《区块链白皮书（2022年）》，梳理一年来国内外区块链技术、应用、产业发展新动态，阐述以区块链为核心的信任科技体系建设新进展，展望数字经济时代区块链技术应用和产业发展机遇。报告显示，区块链技术创新稳步推进，公有链与联盟链沿不同路径持续迭代升级；区块链应用路径日益清晰，逐步形成实体经济数字化应用及数字原生应用两大模式；我国区块链产业链融通发展格局初步形成，基础设施锚定新型链网逐步演进。

信息来源：http://www.caict.ac.cn/kxyj/qwfb/bps/202212/t20221229_413462.htm

（6）元宇宙：苹果获得智能戒指专利，可用于交互 AR / VR 头显设备

12月30日，美国商标和专利局（USPTO）批准并公示了苹果的一项智能戒指专利。这款戒指主要作为苹果混合现实头显设备的辅助交互设备，但可以和 iPhone、iPad、AirPods、Mac和其它设备一起使用。苹果希望通过智能戒指来改善AR / VR世界的交互体验，该戒指包括力传感器，可以用于收集手指设备中法向力和剪切力的信息；此外还包括位移传感器和其它传感器，用于在手指接触外表面时测量手指侧面的运动，可用于收集来自智能指环用户的输入信息，并可以向用户的手指提供相应的触觉输出。

信息来源：https://www.ithome.com/0/664/499.htm

（7）数字经济：全国首个国家级合规数字资产二级交易平台启动

1月1日，全国首个国家级合规数字资产二级交易平台——“中国数字资产交易平台”在北京举行平台启动发布仪式。该平台具有政策法规指引及国资背景，交易种类包括知识产权、数字版权、数字藏品等。其依托中国技术交易所国家级交易所属性，发挥交易所的交易职能，为数字资产交易业务制定完善的交易制度、规范的交易体系、科学的交易流程、安全的结算机制，夯实数字资产交易业态的底层基础设施建设，为交易全流程服务保驾护航。

信息来源：https://m.yicai.com/news/101636324.html

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙

（8）数字经济：发改委提出加快构建中国特色数据基础制度体系，培育一批活跃的数据要素市场主体

1月2日，国家发改委在《求是》杂志发表题为《加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利》的文章。文章提出，将着力建立数据流通和交易制度。在国内外数据交易相关探索和实践基础上，结合数据要素特点和场内、场外交易现状，从规则、市场、生态、跨境等四个方面提出构建适应我国制度优势的数据要素市场体系。聚焦当前数据交易市场建设现状与问题，统筹构建数据交易场所，重点要完善功能定位、探索发展模式、优化运行机制，坚持场内集中交易与场外分散交易相结合，形成多层次、多元化的市场交易体系。培育数据要素流通和交易服务生态，充分发挥数据商“燃料”和第三方专业服务机构“助燃剂”作用，培育一批活跃的数据要素市场主体。构建数据安全合规有序跨境流通机制，积极探索离岸数据流通和服务外包等新模式，探索在数据安全保护法框架下数据跨境流动的合规方式，助力我国企业“走出去”和境外数据“引进来”。

信息来源：https://www.ndrc.gov.cn/fzggw/wld/hlf/lddt/202301/t20230101_1345222.html

（9）数字经济：上海数据交易所正式运营，今年场内交易额有望突破10亿

1月3日，上海数据交易所发布公告称，数交所在制度体系、系统支持、交易服务等方面均已取得阶段性成果，具备良好运营条件，于2023年1月3日转入正式运营，届时将根据《关于上海数据交易所收费标准施行的通知》收取数商服务费及数据产品交易服务费。数交所的成立，贯彻落实了《中共中央国务院关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》，推动数据要素流通、释放数字红利、促进数字经济发展。2021年11月25日，上海数据交易所揭牌，形成了涵盖六大主要步骤的业务交易流程，及基于交易流程的14项制度规则文件；上线了新一代智能数据交易系统、中国数据产品登记系统、中国数据市场服务商系统，目前可基本实现数据产品线上一体化交易；构建了金融交易服务板块，正有序推进交通和制造板块建设。过去一年多来，上海数交所已与800余家数商成功对接，签约数商企业超过500家。2022年全年，上海数交所数据产品累计挂牌数超过800个，数据产品交易额超过1亿元，随着市场培育趋于成熟，2023年场内交易额有望突破10亿元。

信息来源：http://sh.people.com.cn/n2/2023/0105/c138654-40254901.html

（10）数字经济：北京经开区设立百亿级政府引导基金，主要投向高端制造、数字经济、城市更新等

1月3日，北京经开区近日对外披露，设立政府投资引导基金，首期规模100亿元，引导社会资本投向符合经开区产业布局和战略定位的领域。主要投向经开区工委、管委会确定的重点产业和重点领域，如高端制造、生物医药、数字经济、城市更新等，重点支持创新企业成长、优势企业并购重组和重点项目招引。

信息来源：https://finance.ifeng.com/c/8MH05vMjZYW

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙

（11）数字经济：自然资源部部长提出应激活地理信息数据，服务数字经济

1月4日，自然资源部部长王广华表示，地理信息数据在推动高质量发展中具有基础性先行性作用。面对数字经济发展新形势新需求，我们将统筹发展与安全，推动数据资源向数据资产转变，发挥时空数据作为新型生产要素价值。推进新型基础测绘体系、实景三维中国、智慧城市时空大数据平台建设，为数字中国、数字经济、数字政府、数字社会提供统一的时空数据基础底板，更好助跑现代物流、共享经济、智慧出行等新业态。

信息来源：https://www.sohu.com/a/624905735_222256

（12）元宇宙：成都印发首个“元宇宙”政策文件，2025年相关产业规模达1500亿元

1月4日，成都市新经济发展工作领导小组办公室近日印发《成都市元宇宙产业发展行动方案（2022-2025年）》，这是成都首个聚焦元宇宙的政策文件。文件提出，到2025年，成都元宇宙产业体系初具雏形，相关产业规模达到1500亿元。构建起完整的成都元宇宙产业链，研究掌握一批核心技术、引进培育一批优质企业、融合打造一批特色应用场景、开发储备一批城市IP，对产业转型升级、城市治理形成引领带动作用。

信息来源：http://www.stcn.com/article/detail/768172.html

（13）工业互联网：工信部优化调整微波通信系统频率，推动我国微波通信产业高质量发展

1月4日，工业和信息化部发布《关于微波通信系统频率使用规划调整及无线电管理有关事项的通知》，通过新增毫米波频段大带宽微波通信系统频率使用规划、优化中低频段既有微波通信系统频率和波道带宽、调整微波波道配置与国际标准接轨等方式，进一步满足5G基站等高容量信息传输（微波回传）场景需求，并为我国5G、工业互联网以及未来6G等预留了频谱资源，更好满足微波通信等无线电产业高质量发展需要。

信息来源：http://www.gov.cn/zhengce/2023-01/09/content_5735791.htm

（14）工业互联网：国资委提出2023年要加大对5G、人工智能、物联网平台等新型基础设施建设投入

1月5日，国资委在京召开中央企业负责人会议。会议指出，2023年要更好促进加快构建新发展格局。加大对5G、人工智能、数据中心、卫星互联网、工业互联网平台、物联网平台等新型基础设施建设的投入。落实助力中小企业纾困解难促进协同发展的有关政策举措。扎实开展国聘行动、中智招聘季等活动。推进优势互补的央地合作，助力建设高效顺畅的流通体系和现代化基础设施体系。助力全面推进乡村振兴，支持革命老区、民族地区、边疆地区加快发展。以高质量共建“一带一路”为重点，建好存量项目，做优增量项目，谋划落地更多投资少、见效快、社会效益好的“小而美”项目。

信息来源： http://www.stcn.com/article/detail/769611.html

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙

（15）数字经济：上海自贸试验区临港新片区印发国际数据产业专项规划

1月10日，上海临港新片区日前印发国际数据产业专项规划（2023-2025年）。规划提出，全面部署新一代基础设施，加大光网、云计算、物联网、人工智能、区块链、IPv6+建设力度，持续完善临港新片区数字底座。加快推进“信息飞鱼”全球数字经济创新岛建设，有序推进数据跨境便捷流动，集聚数字创新型企业，参与国际数据治理体系建设，推动实施更大程度压力测试。在临港新片区探索设立国际数据交易交付研究中心，开展规范确权、统一登记、集中清算、跨境交付等研究，便利合规国际数据交易、交付，促进数据要素资源化、资产化、资本化。以临港新片区现有产业、公共服务平台、基础设施等为出发点，对接国际高水平自由贸易协定数字贸易规则开展先行先试。加大对数据要素市场主体的培育力度，引导数据密集型行业的平台和企业积极参与数据要素交易。

信息来源：https://news.cnstock.com/news,bwkx-202301-5003665.htm

（16）元宇宙：百度正式发布全球首个独立元宇宙解决方案，最快40天即可打造独立元宇宙

1月10日，在百度Create大会暨百度AI开发者大会上，百度正式发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack。MetaStack基于一系列元宇宙组件化基础设施和一站式开发平台，具备开箱即用、深度智能、全面开放、互联互通四大优势。借助MetaStack，原本需要6个月到一年的元宇宙开发，如今最快40天即可完成。

信息来源：https://tech.ifeng.com/c/8MSl4Ko4t0a

（17）数字经济：福建省政府工作报告提出2023年实现数字经济增加值2.9万亿元以上

1月11日，福建省第十四届人民代表大会第一次会议在福州召开，省长赵龙作政府工作报告。福建将奋力推动经济高质量发展，提升“四大经济”质量，实现数字经济增加值2.9万亿元以上，组织实施省重点技改项目1000项以上，突出培育龙头企业、专精特新企业，新增专精特新中小企业300家以上、“小巨人”企业100家以上。

信息来源：https://finance.ifeng.com/c/8MTzft5nE8m

（18）数字经济/元宇宙：上海政府工作报告提出今年要加速布局数字经济、元宇宙、智能终端等领域

1月11日，上海市第十六届人大一次会议在世博中心开幕，市长龚正作政府工作报告，提出2023年要重点持续推动“五个中心”功能升级。围绕国际经济中心建设，要强化国际经济中心产业支撑，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，加快建设现代化产业体系，深化提升三大先导产业“上海方案”，提高集成电路装备、材料和设计创新发展能力，促进生物医药创新产品应用推广，优化人工智能自主可控软硬件生态，加快六大重点产业创新突破，持续推进新能源汽车、民用航空、空间信息等产业补链固链强链，加快长兴岛海洋产业发展，大力发展数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端四大新赛道，在未来健康、智能、能源、空间、材料五大领域加速布局。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2023-01-11/doc-imxzvcvk2225619.shtml

CMS招商证券

工业互联网、工业自动化、数字经济、信创、元宇宙

（19）数字经济：北京市提出要提升国际大数据交易所能级

1月11日，北京市代市长殷勇表示，数字经济，是新领域、新赛道，也是新动能、新消费。新的一年将在数字经济上更好发力，系统推进新一代数字集群专网、边缘计算体系等新型基础设施建设，加快建设区块链算力平台、人工智能公共算力平台，夯实数字经济发展根基。推动北京数字贸易港建设，开展数据基础制度先行示范，提升国际大数据交易所能级。更加突出以数据驱动新兴产业发展，推动互联网3.0等新标杆工程，加快打造具有国际竞争力的数字产业集群。

信息来源：https://www.stcn.com/article/detail/776416.html

（20）数字经济：工信部等十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见

1月13日，工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大。数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。核心技术创新突破。建成5个省部级及以上数据安全重点实验室，攻关一批数据安全重点技术和产品。应用推广成效显著。打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景，推广一批优秀解决方案和试点示范案例。产业生态完备有序。建成3-5个国家数据安全产业园、10个创新应用先进示范区，培育若干具有国际竞争力的龙头骨干企业、单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业。

信息来源：http://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/2023-01/15/content_5737026.htm

医美、医疗器械及服务、创新药、CXO

（1）溶瘤病毒药物VG161临床效果显著

12月20日，国药集团中国生物所属中生复诺健生物科技（上海）有限公司研发的创新药“用于实体肿瘤治疗的溶瘤病毒药物VG161”，于2020年9月通过国家药监局新药临床研究申请，进入中国临床试验。近日，浙江大学医学院附属第一医院梁廷波教授团队开展的新型免疫增强型溶瘤病毒（VG161）治疗晚期原发性肝癌取得显著成果，其针对标准治疗（含检查点抑制剂）失败的晚期原发性肝癌的临床研究，通过使用VG161，成功使一例标准治疗失败无法手术的晚期肝癌患者获得根治性切除，标志着VG161在晚期肝癌治疗方面取得阶段性成果。

信息来源：https://www.gelonghui.com/live/858551

（2）中药创新药参葛补肾胶囊获批上市

12月29日，国家药品监督管理局批准了新疆华春生物药业股份有限公司申报的中药1.1类创新药参葛补肾胶囊上市。该药品开展了随机、双盲、安慰剂平行对照的多中心临床试验，临床试验研究结果显示，主要疗效指标HAMD -17评分与基线的差值，试验组疗效优于安慰剂组。该药品益气，养阴，补肾，适用于轻、中度抑郁症中医辨证属气阴两虚、肾气不足证。该药品的上市为抑郁症患者提供了又一种治疗选择。

信息来源：https://www.163.com/dy/article/HPU8A42H0553KVI1.html

（3）HIV-1创新药艾诺米替片获批上市

1月4日，国家药品监督管理局批准了江苏艾迪药业股份有限公司申报的1类创新药艾诺米替片（商品名：复邦德）上市。本品为艾诺韦林、拉米夫定和富马酸替诺福韦二吡呋酯组成的复方制剂，用于治疗成人HIV-1感染初治患者。该药品的上市为成人HIV-1感染患者提供了新的治疗选择。

信息来源：http://www.chinanews.com.cn/cj/2023/01-04/9927263.shtml

（4）国家医保局医药管理司负责人介绍新冠治疗药品参与2022年医保药品目录谈判有关情况

1月8日，2022年国家医保药品目录谈判工作正式结束。国家医疗保障局医药管理司负责人介绍了新冠治疗药品参与医保药品目录谈判有关情况。今年，共有阿兹夫定片、奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（Paxlovid）、清肺排毒颗粒3种新冠治疗药品通过企业自主申报、形式审查、专家评审等程序，参与了谈判。其中，阿兹夫定片、清肺排毒颗粒谈判成功，Paxlovid因生产企业辉瑞投资有限公司报价高未能成功。

信息来源：http://www.nhsa.gov.cn/art/2023/1/8/art_14_10005.html

医美、医疗器械及服务、创新药、CXO

（4）国家药监局加快新药好药上市，促进高端创新医疗器械研发上市

1月5日，全国药品监督管理工作会议在京召开，会议对2023年药品监管工作作出部署：一是守正固本，坚决守住药品安全底线。服务保障新阶段疫情防控工作，加强防疫药械质量监管，支持防疫重点药械保产保供，持续做好应急审评审批工作；以长效化机制推进药品安全专项整治常态化开展，有效打击违法犯罪行为；持续完善疫苗管理体制，保障疫苗质量和供应；强化重点品种质量安全监管，坚持对产品质量问题“零容忍”，持续加强网络销售监管；全面加强风险隐患排查化解，统筹运用各类手段强化安全监管，完善药物警戒和应急管理体系。二是改革创新，促进医药产业高质量发展。推动营造雨林型医药创新生态，加快新药好药上市，促进高端创新医疗器械研发上市，释放化妆品审评审批改革红利，激发区域医药创新活力；促进中药传承创新发展，健全中药监管制度体系，完善中药审评审批机制，加强传统药国际交流合作；持续释放“放管服”改革红利，完善“互联网+”政务服务，拓展涉企电子证照推广应用，进一步优化营商环境。三是立足长远，全面提升药品监管能力。健全完善药品监管质量管理体系、法规制度体系、标准体系和科技支撑体系，加强技术支撑能力建设，大力发展智慧监管和监管科学，推进更高水平开放和更高质量国际合作，加快推进药品监管体系和监管能力现代化。

信息来源：http://www.stcn.com/article/detail/769148.html

（6）肺癌创新药琥珀酸莫博赛替尼胶囊获批上市

1月11日，国家药品监督管理局通过优先审评审批程序附条件批准武田制药公司申报的1类创新药琥珀酸莫博赛替尼胶囊上市。该药适用于含铂化疗期间或之后进展且携带表皮生长因子受体（EGFR）20号外显子插入突变的局部晚期或转移性非小细胞肺癌（NSCLC）成人患者，莫博赛替尼是一种靶向EGFR第20外显子插入突变的不可逆的酪氨酸激酶抑制剂。其为携带EGFR外显子20插入突变阳性的晚期非小细胞肺癌患者提供了新治疗选择。

信息来源：https://www.163.com/dy/article/HQTTRHM00512D3VJ.html

（7）新冠治疗新药近期陆续申报上市

1月11日，国家医疗保障局医药服务管理司处长黄心宇表示，近期有一些新冠治疗的新药陆续申报上市，相信随着上市新药的增加，患者临床用药的选择和保障能力水平都将得到进一步的提升，国家医保局将密切关注新冠用药的价格水平情况，做好价格监测和管理，全力做好新冠费用的保障工作，着力减轻患者的负担。

信息来源： https://news.sohu.com/a/628076247_115479

军工、白酒

（1）贵州茅台计划2023年扩大有效需求，做好高粱、小麦产业布局

12月27日，茅台集团召开党委（扩大）会议，要求科学布局谋划2023年工作。一要扩大有效需求，做好国际化战略，用好对外开放平台，以开放促发展，提升出口对经济增长的贡献；二要坚持传承与创新，加快建设现代产业体系，实现产业升级发展；三要做好高粱、小麦产业布局，为建设现代山地特色高效农业强省贡献力量；四要切实落实“两个毫不动摇”，持续深化国有企业改革，激发企业活力。

信息来源：https://www.china-moutai.com/maotaijituan/xwzx/jtxw/548965/index.html

（2）中俄海军在东海海域举行联合军演，我国东部、北部战区海军参演

12月20日，根据中俄两国年度军事合作计划，两国海军将于12月21日至27日，在东海海域举行“海上联合-2022”联合军事演习。中方参演兵力分别来自东部、北部战区海军，包括导弹驱逐舰包头舰、济南舰，导弹护卫舰滨州舰、盐城舰，综合补给舰高邮湖舰，以及潜艇、固定翼预警机、反潜巡逻机、舰载直升机等；俄方参演兵力包括“瓦良格”号导弹巡洋舰，“沙波什尼科夫海军元帅”号大型反潜舰，“完美”号和“阿尔达尔”号护卫舰，“佩琴加”号补给舰等。

信息来源：

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI2NjQyMzcwMw==&mid=2247713424&idx=3&sn=0bd9cf3526c03161cb3 3f87b707fc538&chksm=ea839e68ddf4177ee4d164e30dbadb7fe5211ca969904ce4327cfb995881c4089ce8eab 6b5ed&scene=27

（3）国防部表示2022年全军聚焦备战打仗，推进军事训练转型升级

12月29日，国防部举行例行记者会，新闻发言人谭克非大校表示，2022年全军各级坚决贯彻党中央和中央军委决策部署，聚焦备战打仗，持续加强军事训练条件建设“十四五”规划任务攻坚，全面推进军事训练转型升级。

信息来源：http://www.mod.gov.cn/jzhzt/2022-12/29/content_4929430.htm

（4）长征三号甲系列运载火箭圆满完成高考模拟实验

1 月 5 日，2023 年首次火箭发动机试车任务迎来开门红，中国航天科技集团有限公司六院 101 所进行了长征三号甲系列运载火箭上面级氢氧发动机高空模拟试验，用于长征三号甲系列运载火箭的氢氧发动机准时点火。发动机工作 120 秒后正常关机，顺利完成高空模拟点火试车，试验取得圆满成功。

信息来源：

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MjQ1ODczMg==&mid=2655364567&idx=2&sn=927bcdad211eb25f70 aa4ebfa74dc15d&chksm=bd14f7548a637e42a92a264299010c1f0a60ec1567d24d9f519d1e836a86e40d84e0e

军工、白酒

（5）ARJ21飞机客改货设计更改项目正式获批

1月6日，中国商飞表示ARJ21飞机客改货设计更改项目正式获得局方批准，标志着ARJ21项目系列化发展跨出更加坚实的一步，同时也意味着我国商用喷气式货机发展取得实质性突破。ARJ21客改货是ARJ21项目继公务机后推出的又一个重要的衍生型号，致力于成为支线航空货运市场的主力机型。ARJ21飞机的货运型号最大商载10吨，安全可靠、灵活便捷，容积利用率高、集装器通用性好，配备主货舱门全电动作动系统、先进的警示系统、高可靠性的货运系统。目前已有中原龙浩和圆通航等两家签约客户，首批两架飞机即将分别交付两家用户。ARJ21是我国自主研制的喷气式支线客机，主要用于满足从中心城市向周边中小城市辐射型航线的使用要求。自2016年6月正式投入商业运营以来，已交付客户运营100架ARJ21飞机，开通300多条航线，通航100多座城市，安全运送旅客超560万人次。

信息来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2023-01-18/doc-imyaqraq5615725.shtml

（6）上海推动建设大飞机产业体系

1月10日，上海市科委发布《2022上海科技进步报告》。上海加快建设大飞机产业体系，以突破核心、集成创新为重点，推动ARJ21新支线飞机规模化交付、C919大型客机交付首家用户。根据中国商飞数据显示，2022年12月，C919大型客机首架机交付首家用户东方航空公司，迈出市场运营“第一步”：截至2022年底，C919累计获得32家客户1035架订单。ARJ21新支线飞机于2022年12月交付首家海外客户印尼翎亚航空；截至2022年底，ARJ21共获25家客户690架订单，累计交付9家国内外客户、共100架机，累计安全运送旅客近600万人次，运营航线316条，通航城市118座。

信息来源：https://news.cnstock.com/news,bwkx-202301-5003834.htm

分析师承诺

负责本研究报告的每一位证券分析师，在此申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。

张夏：中央财经大学国际金融专业硕士，哈尔滨工业大学工学学士。自2011年起加入招商证券，从事金融产品、大类资产配置及投资策略研究。目前担任首席策略分析师。曾获得2018/19“进门财经“年度十佳分析师”，2019《财经》研究今榜最佳策略分析师，2019/20新浪“金麒麟”最佳策略分析师，2019/20WIND金牌分析师等称号。

陈刚：同济大学金融学硕士，2016年加入招商证券，从事策略研究。目前负责主题策略与产业趋势研究。

耿睿坦：香港科技大学经济学硕士，中山大学金融学学士。自2018年加入招商证券，从事策略研究。目前负责行业比较和业绩分析。

涂婧清：华东理工大学金融学硕士，2018年加入招商证券，目前负责市场流动性和机构投资者分析。

陈星宇：复旦大学经济学硕士，南开大学管理学学士。自2020年加入招商证券，从事策略研究。目前从事行业比较和业绩分析。

重要声明

本报告由招商证券股份有限公司（以下简称“本公司”）编制。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外，本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。

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招商策略：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

1.硅料大幅降价，跌幅最高已近六成

2.光伏装机需求有望释放

3.1.主材环节：预期电池片、组件利润率提升

3.2.辅材环节：2023年部分环节将量利齐升

3.3高效率新技术：2023年部分环节将量利齐升

总结：光伏产业链近期投资建议

招商策略：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会

12月热门赛道打分结果回顾

1月热门赛道打分情况

景气：三季报营收、净利润增速

景气：三季报毛利率、净利率

景气：12月创新药、储能盈利预测上调

估值：多数赛道估值分位数仍位于60%分位以下

交易：光伏、储能成交额占比上升

交易：医美与化妆品、CXO成交额占比提升

交易：白酒、机器人成交额占比提升

筹码：Q3公募加仓航空产业链、储能等

筹码：12月陆股通大幅加仓白酒

风电：招标量大幅提升，装机量增速转负

绿电：太阳能、风电发电量增速回升

电动车：12月新能源汽车销量增速继续下滑

新型电力系统&氢能：电源投资增速回落，燃料电池车销售高增

半导体：12月集成电路产量继续回升

白酒：12月高端白酒线上售价小幅下滑

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（2）风电：浙江省最大规模海上风电项目开工

（3）绿电：白鹤滩16台百万千瓦水轮发电机组全部投产发电

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（5）氢能：山东探索开展风光发电制取绿氢试点

（7）风电：长三角地区首个新能源大型风光基地项目并网发电

（8）储能：湖南推进工业绿色微电网建设 加快新型储能规模化应用

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（9）氢能：深圳发布促进绿色低碳产业高质量发展若干措施

（12）光伏：华为发布智能光伏十大趋势

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（13）光伏：西藏最大光储电站实现全容量并网

（14）氢能：我国单套最大PEM电解水制氢装置成功投产

（15）风电：全球陆上最大商业化风机新纪录诞生

（16）储能：南方电网区域首个百兆瓦级电池储能项目开工

（17）风电：我国商用单机容量最大海上风电项目投运

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（18）风电/光伏：全国首个千万千瓦级新能源大基地项目开工

（19）风电/光伏：国家能源局公布2022年能源工作成果 2023年计划新增风光装机160GW

（20）氢能：国内首家氢能产品全链条公共检测服务平台开放

（21）风电：我国首个深远海浮式风电平台在青岛完成主体工程建设

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（22）氢能：甘肃发布氢能产业发展指导意见

（23）风电/光伏：贵州力争2030年风光发电总装机规模达75GW

（25）光伏：自然资源部部长表示将引导大型光伏发电项目使用戈壁、荒漠、荒滩等未利用地建设

（26）光伏：硅料价格三个月跌超40%

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（27）光伏：湖北省最大“渔光互补”光伏项目正式并网发电

（28）氢能：内蒙古风光制氢一体化示范项目清单公布

（29）氢能：东北地区首个投产的新能源发电制氢加氢一体化项目顺利投产

（30）储能：国内首个具备独立运行能力的新能源储能项目在内蒙古并网通电

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（31）风电/光伏：安徽十四五期间将分布式风电和光伏项目纳入交易范围

（33）储能：能源局就《新型电力系统发展蓝皮书》征求意见，提出加强储能规模化布局应用体系建设

（34）氢能：国内首个国家氢能动力质量检验检测中心正式揭牌成立

（35）风电：全球最大风电机组发布

光伏、风电、储能、绿电、新型电力系统、氢能

（36）新型电力系统：国家电网董事长表示2023年投资将超5200亿元 再创历史新高

（37） 风电/光伏：四川推进2030年全省风电、光伏总装机容量达到50GW左右

锂电、智能驾驶

（1）锂电：四川大力推广新能源汽车 逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比

（2）锂电：深圳将重启新能源汽车地方补贴

（3）锂电：成都启动2022—2023年度燃料电池汽车示范应用项目申报工作

（4）智能驾驶：毫末智行和瑞萨达成战略合作，打造行泊一体领先方案平台

CMS招商证券

锂电、智能驾驶

（6）锂电：中国电动汽车出口欧洲创历史新高

（8）锂电：云南昆明打造国家新能源电池产业基地

（9）智能驾驶：中汽中心发布《中国智能网联汽车技术规程》

CMS招商证券

锂电、智能驾驶

（10）锂电：湖南出台政策鼓励发展新能源汽车 满足条件企业可获500万元奖励

（11）智能驾驶：富士康携手英伟达打造自动驾驶平台

（8）储能：湖南推进工业绿色微电网建设加快新型储能规模化应用

（36）新型电力系统：国家电网董事长表示2023年投资将超5200亿元再创历史新高

（37）风电/光伏：四川推进2030年全省风电、光伏总装机容量达到50GW左右

（1）锂电：四川大力推广新能源汽车逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比

（10）锂电：湖南出台政策鼓励发展新能源汽车满足条件企业可获500万元奖励

（17）锂电：特斯拉宣布大幅降价跌破历史最低

（21）锂电：乘联会预测2023年新能源乘用车销量850万辆渗透率将达36%

（25）智能驾驶：武汉全市将开放无人驾驶

（6）深圳市集成电路产业规划有望近期发布目标2025年营收突破2500亿元

热门赛道跟踪系列（十一）：光伏产业链上游大幅降价带来的投资机会-20230118-招商证券-69页