2023年01月08日

CES2023：巨头汇集汽车智能化加速

琰究智能汽车系列报告九

·总结：下一代智能移动终端智能化进程加速

2023年CES展于1月5日至8日举办，近年来伴随智能电动汽车行业发展，车企、零部件厂商、科技公司对于其最新车载技术的展示成为CES展会的重要看点，正起到智能电动汽车行业风向标作用。总体来看，2023年展会新技术展示主要侧重自动驾驶、智能座舱、智能出行等，智能汽车作为下一代智能移动终端的发展趋势逐步明确，智能化进程呈现加速趋势。

从技术/产业趋势两方面维度，2023年展会主要呈现以下特点：1）技术维度上，集中式EE 架构（舱驾融合）、车云协同有加速趋势，同时智驾层面更加关注安全性，智舱层面更加关注实用性、玩乐性与交互性（虚拟交互、车窗显示、AR-HUD、云游戏上车等），后续建议重点关注线控制动、激光雷达、车载声学/光学等渗透率提升；2）产业趋势上，中国自主品牌崛起的主旋律更加清晰，多项新技术率先量产于自主品牌，典型如英伟达Thor芯片-极氪汽车、Luminar 激光雷达-飞凡R7等。

主机厂：数字化趋势与座舱娱乐属性成关注焦点

数字化趋势与智能座舱娱乐属性成为各车企关注的焦点。宝马BMWi数字情感交互概念车（Dee）首次发布，在人机互动、情感交互以及智能座舱光学、声学领域均进行重大升级，其中四车窗融合显示技术核心器件由光峰科技提供；奔驰宣布将引入NVIDIA（英伟达）Omniverse 平台构建下一代工厂，提升整车智能化水平；奥迪推出车载VR体验“Experiencerides”，全新车载VR套装带来沉浸式VR驾乘体验，代表着汽车差异化的核心逐渐由动力系统向整车智能化水平以及娱乐体验、和谐的人车关系等转化的行业趋势。新势力方面，本田和索尼共同组建的电动汽车合资企业推出Afeela品牌，并发布原型车，标志着索尼加入造车行业的重要一步。

·零部件厂商：智驾安全性第一，座舱娱乐性升维

国际零部件巨头赋能智能出行，激光雷达再升级。零部件巨头博世全面进军传感器领域与车辆控制系统，同时发布舱驾融合域控制器为更加集成的电子电气架构铺路；大陆集团展示了从硬件到云端的创新技术以及针对用户体验、自动驾驶和软件定义汽车的解决方案；采埃孚展示了其新款多域版本的采睿星(ProAI）车载高性能计算机，同时采埃孚的ProConnect车联网平台将助推车辆、云服务器和交通基础设施间的互联。Ouster等激光雷达供应商推出新款数字激光雷达、全固态激光雷达，助力智能驾驶技术迭代。

·芯片厂商：舱驾融合SoC 助推EE集中式架构

舱驾融合Soc 陆续推出，AI元宇宙与云游戏平台上车。高通推出可扩展系列 SoC—Snapdragon Ride Flex，助力中央集中

评级及分析师信息

行业评级：推荐

分析师：崔琰

邮箱：cuiyan@hx168.com.cn

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式电子电气架构实现。英伟达与富士康合作共同开发自动驾驶和自主驾驶汽车平台，其GeForceNow 云游戏平台上车，将搭载于比亚迪、现代等多款车型，助力打造智能座舱第三娱乐空间；同时英伟达推出元宇宙AI数字孪生工厂，赋能汽车内部设计、测试以及购车虚拟体验。

投资建议

作为能源变革与信息变革的交汇点，电动智能汽车将成为继PC、智能手机后的第三代智能移动终端，重新定义人类生活与出行方式。汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年：

一、整车层面：寻找智能电动车时代的“苹果+华为+小米+OV”。智能电动变革破局，新势力+自主车企发起智能化竞赛突围，推荐【长安汽车、比亚迪、吉利汽车H、长城汽车】，受益标的【理想汽车-W、蔚来-SW、赛力斯】；

二、零部件层面：寻找智能电动车时代的“立讯+歌尔+舜宇”。技术革命往往将带动行业格局的颠覆式重构，中国汽车产业有望实现弯道超车，从中国走向全球：

1）智能驾驶：推荐线控制动【伯特利】、智能驾驶域控制器-【经纬恒润-W、德赛西威】，受益标的线控转向-【耐世特】；

2）智能空间：推荐车载声学-【上声电子】、车载光学-【光峰科技、星宇股份、科博达】、智能座椅-【继峰股份、上海沿浦】、天幕玻璃-【福耀玻璃】、内饰-【拓普集团、新泉股份】，受益标的 HUD-【华阳集团】（光峰科技、德赛西威、福耀玻璃分别与电子、计算机、建材组联合覆盖）。

风险提示

汽车行业景气度不及预期、电动汽车渗透不及预期、政策推进不及预期、智驾技术发展不及预期、智舱渗透不及预期。

盈利预测与估值

重点公司
大类	证券	证券	收盘价	EPS(元)			P/E
大类	代码	简称	收盘价	2021A	2022E	2023E	2024E	2021A	2022E	2023E 2024E
整车	000625. SZ	长安汽车	12.5	0.36	0.99 1. 31	1. 64	34.9	12. 6	9.5	7. 6
	0175.HK	吉利汽车	10.5	0.47	0.74	1.16 1.72	22. 3	14.1	9.0	6.1
	002594.SZ	比亚迪	266. 2	1. 05	5.54	9.10	12. 85 254.5	48.1	29.3	20.7
	601633. SH	长城汽车	29.3	0.77	1. 05	1. 25 1. 62	38. 2	27.9	23.5	18.1
	603596. SH	伯特利	84.4	1. 23	1. 75 2. 64	3.99	68.9	48. 2	32. 0	21.1
	688326.SH	经纬恒润	165.8	1. 22	2.09	3.49 5.10	136.1	79.3	47.5	32.5
	002920. SZ	德赛西威	123.3	1.50	2.10 3.21	4.19	82. 2	58.7	38.4	29.4
	688533. SH	上声电子	60.7	0.38	0.82	1. 74	2.56 160.0	74.0	34.9	23.7
	688007. SH	光峰科技	27. 8	0.51	0. 44	0.85	1. 29 54.5	63.3	32. 8	21. 6
	603997.SH 零部件	继峰股份	15.8	0.11	0.09	0.45 0.66	139.8	175.8	35.2	24.0
	603786. SH	科博达	66.7	0.96	1. 28	1. 70 2. 26	69.3	52. 1	39. 2	29.5
	600660.SH	福耀玻璃	36.0	1. 21	2.15	2.40	2.98 29.9	16.7	15.0	12.1
	601799. SH	星宇股份	133.9	3.32	4.20	5.88 7. 95	40.3	31.9	22.8	16.8
601689. SH	拓普集团	63.8	0.92	1.56	2. 28	3.19	69.1	40.9	28.0	20.0
603179. SH	新泉股份	40.5	0.58	1. 05	1. 54	2. 07	69.4	38.5	26.3	19.6
605128.SH	上海沿浦	56.6	0.88	1. 21	2. 92	4.77	64.2	46.7	19.4	11.9

注：收盘价截至2023/1/6；光峰科技、德赛西威、福耀玻璃分别与电子、计算机、建材组联合覆盖

正文目录

1．CES展综述：智能电动汽车行业风向标．， 5
2．车企：数字化趋势与座舱娱乐属性成关注焦点. 8
2.1．宝马：数字情感交互概念车首发布，智能座舱全新升级． 8
2.2．大众：MEB平台新车ID7正式发布． 10
2.3．奔驰：电气化战略布局北美，数字化生产提能增效.. 11
2.4．奥迪：虚拟现实游戏技术 Holoride，重新定义车内娱乐. 11
2.5．VinFast：携电动汽车生态系统重返CES2023.. 12
2.6．索尼：步入造车行列，首款和本田开发的原型车亮相 13
3．零部件厂商：智驾安全性第一，座舱娱乐性升维. 15
3.1．博世：出行更智能，行车更安全． 15
3.2．大陆：智驾座舱齐发力，展示移动出行未来.. 16
3.3．采埃孚：车物互联助力驾驶安全，智能设备提升能效续航 18
3.4．其他零部件：激光雷达及软件供应商. 19
4．芯片厂商：舱驾融合SoC 助推EE集中式架构，数据云服务成新焦点 23
4.1．高通：舱驾融合SoC引关注，概念车展示数字底盘解决方案， 23
4.2．英伟达：AI为基助力OEM加速量产，云游戏平台上车.. 24
4.3．Mobileye：ADAS订单量攀升，SuperVision引领市场发展， 27
5．投资建议. 30
6．风险提示. 32

图表目录

图1宝马概念车BMWiVision Dee.
图2宝马概念车 BMWiVision Dee 变色车身... ...
图3宝马概念车BMWiVision Dee车窗显示. .10
图4宝马概念车BMWiVision Dee AR-HUD ...10
图5大众ID.7外观 ...10
图6大众 ID.7 内饰.... ....10
图7奔驰宣布高功率充电网电气化战略计划. ..11
图8奔驰将引入Omniverse平台构建数字化工厂 ...11
图9奥迪在展会上展示 holorideVR 体验平台.. … ..12
图10 Vinfast 在展会上发布四款新电动 SU... .….13
图11AFEELA新车外观. ..14
图12AFEELA新车内饰.
图13Afeela布局45个车载传感器.. ...14
图14博世推出新一代车内监控系统. ..15
图15 博世额外碰撞区域探测功能.. ..15
图16博世使信息娱乐与ADAS功能在同个车载计算机中运行… ...16
图17大陆集团与安霸合作开发自动驾驶系统.. ...17
图18 大陆.团区域控制...
图19 大陆集团汽车电子边缘计算平台(CAEdge) .18
图20 大陆曲面超宽显示... ….8
图21大陆驾驶员识别显示屏. ...18
图 22埃孚采睿星（ProAI）车载高性能计算机.. ...19
图23采埃孚ProConnect车联网平台 ...19
图24 Luminar激光雷达.. ..20
图 25Luminar激光雷达上车上汽R汽车. .20
图 26 Ception Vista-P60 激光雷达.. ..20
图 27 Ception Vista-X120 Plus 激光雷达. ...20
图28中科创达发布中间件RazorWareX1.0. ..21
图 29 LG Display 智能座舱 .22
图 30 LG Display OLED 控制面板 .22
图 31高通 Snapdragon Ride Flex SoC. .23
图 32 高通 Snapdragon Ride Flex SoC.. .23
图33高通CES2023推出全新概念车 ..24
图34高通全新概念车智能座舱 ...24
图 35英伟达Thor 芯片.... ..25
图 36 英伟达 Omniverse开发平台 ....26
图 37英伟达GeForce NOW 云游戏平台 ..27
图38 英伟达元宇宙AI数字孪生. .27
图 39 Mobileye 芯片预期销量. .28
图40极氪001将OTA升级 Supervision 新功能 ..29
图41Mobileye芯片量产上车. .29
表1CES2023汽车行业参展公司及情况梳理.
表2英伟达芯片进阶之路. .25
表3重点公司盈利预测... ..31

1.CES展综述：智能电动汽车行业风向标

2023年CES展于1月5日至8日举办。美国拉斯维加斯消费电子展览会（CES）创始于1967年，现已发展成为世界上规模最大、水平最高和影响最广的消费类电子产品展览会。每年的CES展会，都被视为是全年乃至今后几年科技产品发展的风向标。2023年CES展于1月5日至8日举办，会期持续四天，预计将吸引10万人参会。据悉，2023年CES 展会涵盖41个不同的科技品类，展会规模比2022年增长70%，来自174个国家超过3,000家企业参展，其中有近1,000家为新展商。

CES展正起到智能电动汽车行业风向标作用。近年来伴随智能电动汽车行业发展，车企、零部件厂商、科技公司对于其最新车载技术的展示亦成为展会的重要看点。在今年CES展会上，自动驾驶、智能座舱、智能出行等汽车相关技术成为重要主题，BBA、大众、新势力等OEM车企，英伟达、高通、Mobileye、Ambarella等芯片企业以及博世、大陆、采埃孚等汽车零部件供应商均有出席。

表1CES2023汽车行业参展公司及情况梳理

类别	公司名称	产品及战略方向简述
主机厂	宝马	宝马BMWi数字情感交互概念车（Dee）首次发布，也公开了在车载光学、车载声学、人机交互等多个领域的重要升级。同时，宝马强调了数字化对于其后续发展的重要性，体现出宝马对汽车智能化的重视与数字化未来发展方向；宝马BMWiVisionDee概念车展示了光峰科技打造的四车窗融合显示技术，代表未来车载光学新风向，该技术有内投外显及内投内显两种使用功能，驾乘者分别可在车外或车内与显示画面进
	大众	行互动；另有大尺寸AR-HUD 横贯整个挡风玻璃展示了即将推出的豪华电动车ID.7，是ID系列第六款车型，新车长宽高分别为4,975×1,897× 1,528mm，轴距为2,966mm，明显高于ID.4/ID.5的轴距（2.77米）；内饰配备ARHUD平视显示器，仪表信息屏集成在中控台内，尺寸较小，中控屏幕尺寸达到15英寸，内置最新 HMI 系统; “智能导风叶片”可控制气流方向并动态摆动，空调系统可以自动将空气分配到大面积区域或将
	奔驰	气流导向乘客身体。车身设计闪耀涂装，由40层不同导电特性油漆组成，不少于22块独立控制区块，通电后可使车身发光宣布计划建立自己的全球大功率充电网络，已经开始在北美建设第一批充电站，最终将在全球建设超过10,000个充电站。充电站主要集中在城市中心地段，每个充电桩能够提供高达350kW的功率；
	奥迪	引入NVIDIA（英伟达）Omniverse平台构建数字化工厂，借助NVIDIA的AI和元宇宙技术创建反馈回路，以减少浪费、降低能耗并不断提高质量推出车载 VR体验“Experience rides”，在 e-tron 及e-tron Sportback 两款展车上安装 Holoride 推出的全新车载VR套装，带来沉浸式VR驾乘体验。Holoride 虚拟现实车载套装大小
	VinFast	近似于智能扬声器，便于改装到任何车辆中。改装包重量不到半磅，通过吸盘安装在车辆的挡风玻璃上。套装包含有 HTC Vive Flow 头显、8BitDo Pro 2游戏手柄、一年的订阅服务展示四款电动SUV车型，VF6、VF7、VF8 和VF9，从小型跨界车覆盖至大型5-7座SUV; 首次展示电动自行车概念，将加入之前推出的电动汽车、电动滑板车、电动公交车和清洁能源解
	索尼	决方案，以完善其完整的电动产品生态系统本田和索尼共同组建的电动汽车合资企业Sony Honda Mobility（SHM）推出Afeela品牌，发布原型车，采用高通骁龙数字底盘的系统级芯片；在双方的合作中，本田将主要负责车辆的驾驶性能、制造技术、售后服务管理等工作，而索尼将负责开发娱乐、网络和其他移动服务功能。据
	沃尔沃	悉，新车将于2025年上半年开始接受预订，2026年春季在美国上市，日本市场也将于2026年下半年开始交付；计划未来在有限的驾驶环境下开发L3自动驾驶，并实现L2+辅助驾驶
法拉第未来	推出七座 EX90 电动 SUV，保障行车安全，引领沃尔沃进入“安全新时代” 推出 FF91最新的自动驾驶系统Innovusion的Falcon（猎鹰）激光雷达系统，提供额外实时的
	3D 视角和更为安全稳定的驾驶体验
Stellantis	推出 Ram 1500 Revolution BEV 电动皮卡概念车；推出Inception 概念车，具备L4 级别自动驾驶功能
	发布舱驾融合域控制器，以满足智能汽车集中式电子电气架构的需求，此款智能座舱域控制器将	集成信息娱乐域的功能以及如泊车和环视功能在内的ADAS功能
	发布舱驾融合域控制器，以满足智能汽车集中式电子电气架构的需求，此款智能座舱域控制器将	与人工智能半导体公司安霸宣布建立战略合作关系，将共同开发基于人工智能的可扩展、端到端
	大陆	硬件和软件解决方案，用于辅助和自动驾驶，从而实现全自动驾驶；开发新区域控制器、汽车电子边缘计算平台(CAEdge)，可支持车辆软硬件分离，以降低车辆架构的复杂性和成本；
	采埃孚	推出带隐形控制面板的曲面显示屏及驾驶员识别显示屏推出新款多域版本的采埃孚采睿星（ProAI）车载高性能计算机，能够实现一个运算平台的不同板上可支持高级辅助驾驶（ADAS）域、信息娱乐域或底盘域功能，具有“二多二高”的特点，即：可包括来自多个供应商的系统芯片配置、可并行运行多个操作系统、具有高算力和高能效的
	Veoneer	特点； ProConnect 车联网平台支持多维通信以及接触式加热安全带发布智能约束控制系统 (RCS)
	Luminar	开发新型高清（HD）3D地图技术平台；激光雷达上车沃尔沃EX90与上汽Rising Auto R7 发布世界上最纤薄的软件可定义高端汽车激光雷达Vista-X120 Plus，Vista-X120 PIus 的功耗
	Ception	小于18W，在10%反射率下可实现200米测距，且具有0.05°（R0I）和0.1°（非R0I）的角分辨率、120°× 25°视野和每秒600万多点的数据速率
	中科创达	正式发布首款域控中间件RazorWareX1.0，专为智能驾驶打造高可靠性开放软件平台， RazorWareX1.0能够在不同架构的芯片上进行部署，提供域控制器内部各芯片间、内核间的大数据交互能力，支持智驾算法的灵活部署，并可确保域控制器内部主机间以及内外部控制器间工作
	LG Display	在相同时间域。功能安全方面，RazorWareX1.0能够满足ASIL-D功能安全等级推出基于 P-OLED 和LTPS LCD 等关键技术的尖端汽车显示器，以及业界首款18英寸可滑动 OLED 面板；
	整车的各种触控解决方案；英飞凌	展示裸眼3D仪表盘、视角控制技术等众多创新车载显示新技术推出包括高级驾驶辅助系统（ADAS）、照明系统、无线电池管理、OTA安全固件更新以及应用于推出搭载毫米波雷达传感器的座舱监控系统解决方案以及电源模块HybridPACK Drive;
	夏普	推出续航里程可达400 英里以上的电动汽车 Lucid Air 以及 REEcorner 技术推出利用视角控制的乘客信息显示器以及驾驶员监控系统的原型
	麦格纳	展示ICON数字雷达以及自动驾驶配送机器人推出可再生天然橡胶和轮胎回收技术；
	普利司通	推出 Smart Corner”数字互联轮胎和空气弹簧，用于个人和车队车辆管理的数字礼宾服务推出行业首款同时支持数字座舱和先进驾驶辅助系统的可扩展系列SoC——Snapdragon Ride
芯片厂商	高通	Flex，以单颗 SoC 同时支持数字座舱、ADAS 和AD 功能，首款 Snapdragon Ride Flex SoC 现已出样，预计将于2024年开始生产；推出全新的概念车，展示骁龙数字底盘解决方案，通过这一方案，可以集成来自不同公司的多样化生态系统，为用户呈现下一代车内体验
	英伟达	2022年9月20日，英伟达在GTC大会上发布新一代芯片Thor，在芯片端助力进一步推进跨域融合。从制造工艺层面，Thor制程可达4nm，算力方面，Thor 内部拥有770亿个晶体管，总算力高达2,000T0PS，是0rin芯片的8倍。Thor预计2024年量产，于2025年首先用于吉利旗下电动车品牌极氟；与富士康合作打造自动驾驶汽车平台，根据合作协议，富士康生产的电动汽车将采用DRIVE Orin ECU和DRIVEHyperion 传感器架构，以实现高度自动化的驾驶功能；
		GeForceNOW云游戏将登陆汽车平台，首批支持汽车品牌包括比亚迪、现代、起亚、捷尼赛思以及Polestar 极星。据悉，该服务将提供1,O00 多部游戏； AI数字孪生系统助力奔驰 ADAS 订单量持续增长，Mobileye 预测，到 2030年ADAS 业务的预期收入将超过170亿美元，其
	Mobi leye	中 2021Q4 发布的 SuperVision 预计创收 35亿美元；
	Socionext	Supervision 获得市场认可，预计 2026年搭载车辆将达120万辆展示其高级定制车规级SoC解决方案以及用于汽车远程显示的智能显示控制器

总体来看，2023年展会新技术展示主要侧重自动驾驶、智能座舱、智能出行等，智能汽车作为下一代智能移动终端的发展趋势逐步明确，智能化进程呈现加速趋势。从技术I产业趋势两方面维度，我们认为2023年展会主要呈现以下特点：

1）技术维度上：集中式EE架构（舱驾融合）、车云协同有加速趋势，同时智驾层面更加关注安全性，智舱层面更加关注实用性、玩乐性与交互性（虚拟交互、车窗显示、AR-HUD、云游戏上车等），后续建议重点关注线控制动、激光雷达、车载声学、车载光学等渗透率提升；

2）产业趋势上：中国自主品牌崛起的主旋律更加清晰，多项新技术率先量产于自主品牌，典型如：英伟达Thor芯片-极氪汽车、Luminar激光雷达-飞凡R7等。

2.车企：数字化趋势与座舱娱乐属性成关注焦点

今年展会上，从宝马、大众等车企情况来看，未来数字化趋势与智能座舱娱乐属性成为各车企关注的焦点，汽车差异化的核心逐渐由动力系统向整车智能化水平以及娱乐体验、和谐的人车关系等转化。宝马BMWi数字情感交互概念车（Dee）首次发布，在人机互动、情感交互以及智能座舱光学、声学领域均进行重大升级；奔驰宣布将引入NVIDIA（英伟达）Omniverse 平台构建下一代工厂，Level3半自动驾驶辅助获批准，提升整车智能化水平；奥迪推出车载VR体验“Experience rides”，在e-tron 及e-tron Sportback 两款展车上安装Holoride推出的全新车载VR套装，带来沉浸式VR驾乘体验。

2.1.宝马：数字情感交互概念车首发布，智能座舱全新升级

今年展会上，宝马BMWi数字情感交互概念车（Dee）首次发布，也公开了在车载光学、车载声学、人机交互等多个领域的重要升级。同时，宝马强调了数字化对于其后续发展的重要性，体现出宝马对汽车智能化的重视与数字化未来发展方向。宝马预计诸多新技术将从2025年起用于NEUEKLASSE车型。

2.1.1.BMWi数字情感交互概念车（Dee）发布，展现数字未来

Dee全称Digital Emotional Experience，通过BMWiVisionDee，宝马展示了硬件和软件融合后的可能性。宝马致力于利用数字化将汽车转变为智能伴侣，注重虚拟体验与真正驾驶乐趣的融合，带给客户舒适的情感体验：

1）Dee重塑人与车的关系。BMWiVision Dee将虚拟和物理体验完美结合，可适应驾驶员的习惯，建议导航目的地或娱乐节目，并提供新闻、日历或社交媒体信息；

2）Dee将虚拟世界带入车内，开辟新的互动层次。在这款概念车中，完全取消了传统的液晶显示屏幕，取而代之的是一套先进的平视显示系统。BMW 混合现实滑块和先进的 BMW平视显示器将虚拟世界带入车内，可显示五个不同级别的内容—一从模拟到驾驶相关信息，到通信系统的内容，再到增强现实投影，一直到进入虚拟世界；

3）Dee可呈现九种不同的面部表情，创造人机互动新体验。这款概念车将使用其众多传感器来记录人员的身份和位置，并在他们接近时做出反应。Dee能够做出九种不同的“面部"表情来表达情感，同时，当司机接近驾驶舱时，车会自动开门以示欢迎。前大灯和封闭的 BMW双肾型格栅形成了一个统一的表面，将呈现出一个由光、图形和声音组成的多媒体欢迎场景；

4）Dee呈现车身变色技术，使外观颜色个性化。此次概念车Dee车身表面采用全彩EInk技术，推出完全可变、可单独配置的彩色外观。电子纸薄膜覆盖了整个车身，在不同的电脉冲作用下，车身可呈现多达32种颜色。

图1宝马概念车BMWiVision Dee

图2宝马概念车BMWiVision Dee 变色车身

2.1.2.车载光学应用值得重点关注，车窗显示及大尺寸AR-HUD

1）宝马BMWiVisionDee概念车展示了光峰科技打造的四车窗融合显示技术，代表未来车载光学新风向。车窗融合显示技术将驾驶者虚拟形象投射到侧窗上，从而形成全新的人车互动，并让“车窗透明显示”成为下一代智能汽车的重要差异点。该项技术的核心器件，由光峰科技参与提供。光峰科技核心器件使用了超小、高亮度ALPDDLP光机，在侧车窗表面进行投影显示，可实现显示设备和显示画面分离。此外，该核心器件有内投外显及内投内显两种使用功能，驾乘者分别可在车外或车内与显示画面进行互动。据光峰科技相关负责人介绍，目前公司已收到宝马集团的邮件，确认获得供应商代码，入围供应链体系，将成为其长期合作伙伴，在未来与宝马集团展开更多地深入合作；

2)大尺寸AR-HUD横贯整个挡风玻璃。iVisionDee采用的是超大面积的HUD显示方案，整个显示和风挡玻璃宽度相当。仪表台有一个触控滑块，至此在1-5 档选择沉浸模式，1档代表着最小级别的视野遮挡，只显示车速、必要的行车信息提示等。2、3档将分别增加HUD显示面积，扩充部分内容。4档将从视觉上进行更多填充，比如导航地图等。5档是一个混合现实级别的模式，现实环境透过性将被大幅降低，而主要显示虚拟的数字信息。

图3宝马概念车BMWiVision Dee 车窗显示

图4 宝马概念车 BMWiVision Dee AR-HUD

2.2.大众：MEB平台新车 ID7正式发布

此次CES展会中，大众展示了即将推出的豪华电动车ID.7，是ID系列第六款车型。ID.7相比于前几代ID系列车型，实现了多方面的提升：

1）新车长宽高分别为4,975×1,897×1,528mm，轴距为2,966mm，明显高于ID.4/ID.5的轴距（2.77米），提供77kWh电池的必要安装空间。轮圈也同样采用了低风阻设计，轮胎尺寸为255/40R20，风阻系数仅为0.228Cd。内饰配备ARHUD平视显示器，仪表信息屏集成在中控台内，尺寸较小，中控屏幕尺寸达到15 英寸，内置最新 HMI系统。采用MEB+架构打造动力源，提供单电机后驱和双电机四驱两种动力版本，可提供更长续航和更快充电速度，WLTP标准下ID.7高效电动轿车的续航里程将高达约700公里；

图5大众ID.7外观

图6大众ID.7内饰

2）智能化与闪耀涂装。新车智能化升级，支持远程OTA更新以及数字互联等功能，可检测车外温度，距离感知开启空调系统。“智能导风叶片”可控制气流方向并动态摆动，空调系统可以自动将空气分配到大面积区域或将气流导向乘客身体。车身设计闪耀涂装，由40层不同导电特性油漆组成，不少于22块独立控制区块，通电后可使车身发光，整个表面可与音响系统相结合，通过各个区域的点亮将节奏可视化。

2.3.奔驰：电气化战略布局北美，数字化生产提能增效

1）高功率充电网布局北美中欧市场，提供便利、刺激需求、增强粘性。梅赛德斯-奔驰2023年CES展会以“TechtoDesire”为主题，宣布计划建立自己的全球大功率充电网络，最终将在全球建设超过10,000个充电站。充电站主要集中在城市中心地段，每个充电桩能够提供高达350kW 的功率。梅赛德斯-奔驰已经开始在北美建设第一批充电站，分别设置了2027和2030目标，即：目标到2027年在北美建设400多个充电站及2,500多个充电桩覆盖重要位置；目标在 2030 年之前，在欧洲、中国和其他主要市场铺设建成充电网络，启动并运行整个充电网络；

图7奔驰宣布高功率充电网电气化战略计划

图8奔驰将引入Omniverse平台构建数字化工厂

2）数字化生产提能增效。在CES2023 中，奔驰宣布将引入NVIDIA（英伟达）Omniverse平台构建下一代工厂，采用“数字优先”的生产方式，借助NVIDIA的AI和元宇宙技术创建反馈回路，以减少浪费、降低能耗并不断提高质量。奔驰与英伟达合作开发软件定义汽车，即将推出的新车型基于英伟达DRIVEOrin 集中式计算平台打造，并将于英伟达DRIVESim 仿真平台上进行智能驾驶功能的测试和验证。通过引入NVIDIAOmniverse，梅赛德斯-奔驰将AI和元宇宙技术进一步融入了自身的开发流程之中，打造更智能、更高效的数字工厂；

3）ALC自动变道功能进入美国市场，LeveI3半自动驾驶辅助获批准。奔驰宣布ALC自动变道功能，将在2023年进入北美市场，此为奔驰SAELevel2驾驶辅助的再一步扩展，ALC自动变道能使车辆在启用巡航模式时，超越较慢的车辆，并且可在高速公路交叉口或需下闸道时，在遵循导航的指示下启用。

2.4.奥迪：虚拟现实游戏技术Holoride，重新定义车内娱乐

2023CES展期间，奥迪推出车载VR体验“Experience rides”，在e-tron及e-tronSportback两款展车上安装Holoride推出的全新车载VR套装，带来沉浸式VR驾乘体验：

1）形体小巧，使用便捷。Holoride 虚拟现实车载套装大小近似于智能扬声器，便于改装到任何车辆中。改装包重量不到半磅，通过吸盘安装在车辆的挡风玻璃上。套装包含有 HTCVive FloW头显、8BitDo Pro2游戏手柄、一年的订阅服务。该硬件配备锂离子电池，一次充电可使用14小时，并随附一根可插入车辆的USB-C至USB-A线。Holoride改装最多可同时连接两个耳机，满足最多两名乘客在车内同时享受Holoride的需求；

图9 奥迪在展会上展示holorideVR 体验平台

2）沉浸式VR驾乘体验，降低晕车风险。将实时车辆数据与虚拟内容相结合，将汽车室内变成第三个生活空间。Holoride 技术可以实时检测汽车的驾驶动作，并根据需要调整虚拟内容。同时，Holoride 能够通过实现游戏界面与车辆运行的同步，将现实世界的反馈转化为视觉和感觉体验来降低用户晕车的风险。套装发布时，用户可以沉浸体验两款游戏和其他互动内容。这一沉浸式VR 体验服务按照使用期限收取服务费，按月度使用付费需每月20欧元，按年度使用付费折合需每月15欧元。这一技术也体现了汽车行业持续转型中车辆数字化的趋势。

2.5.VinFast：携电动汽车生态系统重返CES2023

本届展会上，VinFast展示四款电动 SUV车型，包括VF6、VF7、VF8 和VF9，从小型跨界车覆盖至大型5-7座SUV。在2022年CES上，VinFast宣布了其全电动汽车战略以及客户交付计划。目前第一批999VF8电动汽车已抵达加利福尼亚州的贝尼西亚港口并将交付客户，这一承诺也得到了兑现。除了电动跨界车和运动型多功能车，VinFast还将首次展示电动自行车概念。这些将加入之前推出的电动汽车、电动滑板车、电动公交车和清洁能源解决方案，以完善其完整的电动产品生态系统。

图 10Vinfast在展会上发布四款新电动SUV

2.6.索尼：步入造车行列，首款和本田开发的原型车亮相

本田和索尼共同组建的电动汽车合资企业Sony Honda Mobility（SHM）推出Afeela品牌，并发布原型车，标志着索尼加入造车行业的重要一步。在双方的合作中，本田将主要负责车辆的驾驶性能、制造技术、售后服务管理等工作，而索尼将负责开发娱乐、网络和其他移动服务功能。据第一电动信息，新车将于2025 年上半年开始接受预订，2026 年春季在美国上市，日本市场也将于2026 年下半年开始交付。此次发布新车品牌 Afeela,代表着“FEEL”（感受），是移动出行体验的核心，体现了一种人车互动关系。外观方面，新车采用了简洁流畅且富有科技感的设计风格，前大灯和后尾灯同样采用了贯穿式的风格。该概念车的尺寸为4,895×1,900×1,460 mm，轴距3,000mm，标准 B+级主流轿车级别，侧面大溜背流行元素，预计会有较低的风阻系数。内饰风格上，该概念车采用了横贯整个中控的多联屏布局，同时搭配隐藏式的空调出风口，并且新车还配备异形线控方向盘和电子外后视镜。

图11AFEELA新车外观

图12AFEELA新车内饰

Afeela体现了索尼与高通的深度合作，以及L3级别自动驾驶使用多传感器的趋势。该款新车采用了高通骁龙数字底盘的系统级芯片，拥有处理能力高达800T0PS的域控制器，且外部和内部有45个摄像头和传感器。战略规划上，索尼计划未来在有限的驾驶环境下开发L3自动驾驶，并在多数情况下实现L2+辅助驾驶。

图13Afeela布局45个车载传感器

3.零部件厂商：智驾安全性第一，座舱娱乐性升维

此次展会上，从零部件厂商公布的新品以及战略方向看，在智能驾驶领域，零部件厂商更多注重智能驾驶安全性提升，而在智能座舱领域，更多聚焦为提升座舱的娱乐属性赋能。大陆集团与安霸合作开发具有完整软件堆栈的辅助和自动驾驶系统，并推出跨域区域控制器，助推电子电气架构向集中式升级；博世展示了基于摄像头的驾驶员和乘客的监控系统与其额外碰撞区域探测功能；采埃孚推出多域版采睿星（ProAI）核心集成双路径系统，均为提升智能驾驶安全性。

3.1.博世：出行更智能，行车更安全

此次展会上，除原有在传感器上的布局以外，博世更加强调行车安全性：

1）博世开发了基于摄像头的驾驶员和乘客的监控系统，目前也正在通过座舱感应雷达扩大其产品组合。该系统可以识别驾驶员注意力分散、疲劳驾驶以及是否有儿童被留在车内的情况，满足如新车碰撞测试（NCAP）等在内的各项法律法规和消费者测试。传感器融合增强了一些功能的稳健性，比如监测车内是否有乘客存在，可实现如感知驾驶员的健康状态等新功能；

2）同时，博世展示了其额外碰撞区域探测功能，助力提升行车安全。额外碰撞区域探测可以进一步提升驾驶的安全性。用智能传感器结合新的软件算法，可以快速、可靠、精确地检测侧面碰撞发生的撞击角度，并且及时触发拯救生命的安全气囊以减轻事故的后果，提升行车安全。

图 14博世推出新一代车内监控系统

图 15 博世额外碰撞区域探测功能

除此以外，博世发布舱驾融合域控制器，在软硬件层面助推汽车电子电气架构升级。此次展会上，博世推出全新一代集成智驾与座舱的域控制器，以满足智能汽车集中式电子电气架构的需求，此款智能座舱域控制器将集成信息娱乐域的功能以及如泊车和环视功能在内的 ADAS 功能。同时，博世的全资子公司易特驰推出高度集成的端到端解决方案和工具链生态系统，推动实现快速、数据驱动，以及安全可靠的汽车软件开发，以实现完全可编程的软件定义汽车的愿景。

图 16 博世使信息娱乐与ADAS 功能在同一个车载计算机中运行

3.2.大陆：智驾座舱齐发力，展示移动出行未来

大陆集团聚焦智能化升级时代趋势，推出了多款智能驾驶以及智能座舱产品和解决方案。智能驾驶方面,大陆集团加速与芯片厂商合作，利用多传感器开发自动驾驶系统，且用区域控制器充分实现软件定义车辆的潜力，并开发大陆汽车电子边缘计算平台（CAEdge），以确保车辆可以通过软件进行扩展。智能座舱方面，为创造沉浸式驾驶体验，大陆集团推出带隐形控制面板的曲面显示屏与驾驶员识别显示屏，以满足重视高品质视觉体验的客户需求：

1）大陆集团与安霸合作，基于多传感器思想，开发具有完整软件堆栈的辅助和自动驾驶系统。此次展会中，大陆集团与人工智能半导体公司安霸宣布建立战略合作关系，将共同开发基于人工智能的可扩展、端到端硬件和软件解决方案，用于辅助和自动驾驶，从而实现全自动驾驶。大陆集团的软件和硬件专业知识以及广泛的汽车系统解决方案组合，将与安霸的计算机视觉专业知识、强大的SoC和软件模块相结合，开发基于摄像头的ADAS感知解决方案。同时，大陆和安霸还专注于为L2+级到高度自动化车辆开发可扩展的全栈系统，这些全栈解决方案采用多传感器方法，将使用大陆集团的高分辨率摄像头、雷达和激光雷达，以及相关的控制单元和所需的软件，汽车制造商将能够灵活地将联合系统解决方案集成到最新一代的汽车中；

图 17大陆集团与安霸合作开发自动驾驶系统

2）跨域区域控制器是软件定义车辆的关键。随着更复杂的软件功能不断引入，区域控制器有助于充分实现软件定义车辆的潜力，可支持车辆软硬件分离，以降低车辆架构的复杂性和成本。这类软硬件分离与互联车辆的持续更新、改进和功能部署服务息息相关。大陆集团的区域控制器平台具备可扩展性和模块化，可以让汽车制造商在设计车辆架构时获得最大的灵活性，实现硬件、软件和第三方软件、服务和功能的完全集成；

3）汽车电子边缘计算平台（CAEdge）为车云一体打下基础。该平台是一个模块化的硬件和软件框架，将车辆连接到云端，并为开发人员提供了以高效方式创建、测试和部署软件功能的可能性。互联车辆可以通过快速便捷的软件更新在整个生命周期中不断发展。驾驶员可以将未来发明的功能集成并将其添加到车辆的功能中。为了实现这一目标，汽车制造商还可以从大陆集团的全套软件解决方案功能目录中进行选择，如车窗升降、软件定义的无线电、自动驾驶或远程泊车的功能软件包等；

图 18大陆集团跨区域控制器

图 19 大陆集团汽车电子边缘计算平台(CAEdge)

4）带隐形控制面板的曲面显示屏与驾驶员识别显示屏打造沉浸式驾驶体验。此次展会上大陆推出曲面超宽显示屏。“超宽”是指宽度为1.29米，从一个A柱延伸到另一个A柱。47.5英寸的TFT显示屏在7,680×660 像素的显示区域由3,000 多个LED 照亮。矩阵背光可产生高对比度和优异的光学图像质量，并且还可以调暗不需要显示的屏幕区域。这种区域调光技术可节省能耗并提高可读性。该曲面显示屏概念基于隐形显示屏打造，可以按需显示内容，从而实现方便和安全的屏幕控制。曲面超宽显示屏计划于2025年量产。同时，大陆还推出驾驶员识别显示屏。该显示解决方案通过面部身份验证实现非接触的且安全可靠的驾驶员身份验证，在驾驶员监测以外，增加了新的功能（通过trinamiX的传感器无缝集成到显示屏及其相关软件中来实现，该软件针对第三方欺诈企图提供了最高保护。trinamiX人脸身份验证可实现快速可靠的驾驶员身份验证，因此无需任何其他设备即可实现车载支付等应用）。该显示屏荣获CES“车辆技术和先进出行”创新奖。

图 20 大陆曲面超宽显示屏

图 21大陆驾驶员识别显示屏

3.3.采埃孚：车物互联助力驾驶安全，智能设备提升能效续航

1）多域版采埃孚采睿星（ProAI）核心集成双路径系统助力驾驶安全，实现复杂场景下的平稳驾驶。采埃孚在此次展会中展示了其新款多域版本的采埃孚采睿星 (ProAI)

车载高性能计算机，并首发亮相具备L4级自动驾驶能力的下一代穿梭车。新一代穿梭车以采埃孚采睿星（ProAI）为核心的自动驾驶系统集成了虚拟驾驶员应用软件，其性能路径和安全路径共同确保运输载体以安全可靠的方式行驶。多域版ProAI 能够实现一个运算平台的不同板上可支持高级辅助驾驶（ADAS）域、信息娱乐域或底盘域功能，具有“二多二高”的特点，即：可包括来自多个供应商的系统芯片配置、可并行运行多个操作系统、具有高算力和高能效的特点。新款多域版ProAI整体计算能力提升至1,500TOPS,较上一高端版本提升50%。同时，新款产品提供了高能效，可达5T0PS/瓦且尺寸紧凑（外形尺寸为12x6x2英寸）。公司预期最早在2025年，多域版采埃孚采睿星（ProAI）可实现30%-40%的新车平台搭载目标;

2)先知路况，ProConnect车联网平台多维通信，智能决策助力自动驾驶。采埃孚ProConnect车联网平台符合DSRC（专用短程通信）、C-V2X、V2X（车用无线通信）等标准的相关规定，能够实现车辆、云服务器和交通基础设施间的互联，是实现软件定义汽车的关键组件。该平台还可以接收相关路况信息并向驾驶员发出提醒。ProConnect 支持LTE和5G移动通信标准，支持蓝牙和WiFi功能，还可以将汽车与GNSS全球导航卫星系统连接，通过其实现精确到厘米级别的卫星定位，为自动驾驶提供精确导航。同时采埃孚采睿星（ProAI）会对 ProConnect平台提供的信息进行处理，并将其与现有的传感器数据和其他车载数据整合，以人工智能促进安全驾驶策略的生成，最终向汽车执行系统发出适当的指令；

图22埃孚采睿星（ProAI）车载高性能计算机

图 23 采埃孚 ProConnect车联网平台

3)接触式加热安全带，智能温控低能耗。采埃孚接触式加热安全带采用接触式加热设备，与座椅加热或方向盘加热功能绑定，驾驶员开启加热功能，系统即可通过加热组合供暖。接触式加热安全带适配于电动出行，通过最高可达40℃的接触式加热，功耗仅为70W。

3.4.其他零部件：激光雷达及软件供应商

3.4.1.激光雷达：固态、长距离、补盲成重要角逐方向

1）Luminar：全球性汽车技术公司Luminar在此次展会上展示了其在过去一年中开发的新型高清（HD）3D地图技术平台，并携量产车型亮相。2022Q2，Luminar收购了汽车激光雷达测绘的先驱和领导者Civilma，该公司提供了基础技术，可以从Luminar 驱动的生产车辆上构建自动更新高清3D地图。展会中，Luminar 还展示了基于激光雷达的高速公路自动化软件，以及作为其Sentinel软件套件的一部分与汽车制造商部署的其他软件解决方案。同时，沃尔沃最新车型EX90 在此次展会中亮相，沃尔沃EX90 将Luminar作为每辆车的标准配置，并将虹膜激光雷达无缝集成到车顶线中，代表着汽车行业安全以及辅助和自动驾驶的未来趋势。上汽集团带有Luminar激光雷达的RisingAutoR7车型也在此次展会中亮相；

图 24Luminar激光雷达

图25Luminar激光雷达上车上汽R汽车

2）Ception：高性能激光雷达解决方案供应商 Cepton 宣布推出其突破性的新型激光雷达Vista@-X120 Plus。Vista-X120 Plus采用Cepton 的下一代创新技术，可在不影响可靠性、尺寸、能效和成本的情况下增强激光雷达的性能。Vista-X120PIus 的功耗小于18W，在10%反射率下可实现200米测距，且具有0.05°（R0I）和0.1°（非R0I）的角分辨率、120°×25°视野和每秒600万多点的数据速率。同时Vista-X120Plus 具有软件可定义的兴趣区域，可实现更高的动态感知能力。其可调的中心视野和更高的角分辨率能够在给定的驾驶场景中更准确地检测和分类关键物体。该 R0I可在水平和垂直方向上实时配置，解锁更高水平的智能和效率，同时使激光雷达传感器具有多功能性并适应各种用例，即硬件相同，但可以有更灵活的应用。目前，车规级Vista-X120PIus的量产版目标定价低于500美元。

图 26 Ception Vista-P60 激光雷达

图 27 Ception Vista-X120 Plus 激光雷达

3.4.2.中科创达：畅行智驾首款中间件RazorWareX1.0 发布

中科创达子公司畅行智驾于CES 2023上正式发布了首款域控中间件RazorWareX1.0,专为智能驾驶打造的高可靠性开放软件平台。域控中间件作为域控制器产品的重要组成部分，处于底层操作系统与上层应用软件之间，主要通过屏蔽芯片处理器和底层操作系统的应用细节，帮助上层应用软件实现硬件解耦，本次展会上，畅行智驾推出的域控中间件RazorWareX1.0能够在不同架构的芯片上进行部署，提供域控制器内部各芯片间、内核间的大数据交互能力，支持智驾算法的灵活部署，并可确保域控制器内部主机间以及内外部控制器间工作在相同时间域。在功能安全方面，RazorWareX1.0能够满足ASIL-D功能安全等级，可实现模块间、上下层的隔离并对模块运行及输入输出进行安全监控。此平台在域控制器各芯片和车端各系统之间配置了高实时性、高宽带的通信骨干网，能够充分调配硬件算力，共享传感器数据，并为AI算法提供运行环境。

图28中科创达发布中间件RazorWareX1.0

RazorWareX1.0架构

3.4.3.LG：推出下一代汽车显示器和解决方案

韩国公司LGDisplay展示了尖端的汽车显示器和解决方案，公司将通过持续创新巩固其领先地位，并将更多的重心转移到汽车业务上。

LG Display将推出基于P-OLED和LTPSLCD等关键技术的尖端汽车显示器，以及业界首款18 英寸可滑动OLED 面板。LG Display 差异化的汽车P-OLED 基于TandemOLED技术，这是一种双层OLED，拥有两个有机发光层，可提供比单层OLED更高的亮度和耐用性。在2019年成为第一家成功量产第一代TandemOLED的面板制造商之后，LG将从今年开始量产第二代TandemOLED。与第一代相比，第二代TandemOLED将进一步提高亮度和耐用性，同时将功耗降低约 40%。LG Display 的 P-OLED 通过串联OLED 和塑料基板的组合，降低了功耗和重量。因此，当这项创新技术应用于电动汽车时，将大大提高其能源效率。

图 29 LG Display 智能座舱

图 30 LG Display OLED 控制面板

LG 也将在车载光学、声乐领域全面升级，丰富智能座舱娱乐属性，打造舒适第三空间。展示裸眼3D仪表盘、视角控制技术等众多创新车载显示新技术，为乘客提供前所未有的乘坐体验。LGDisplay 还展示了提升车内娱乐体验的车载音响解决方案，该产品是LG Display独家研发的一种基于胶片形态的激振器，内置于显示面板或各类汽车内装材料，作为振动板发出声音。

4.芯片厂商：舱驾融合SoC助推 EE集中式架构，数据云服务成新焦点

芯片厂商舱驾融合SoC 陆续推出，AI元宇宙与云游戏平台开始上车。高通推出首款同时支持数字座舱和ADAS 的 SoC Snapdragon Ride Flex 助力舱驾融合。与此同时，智能座舱的实用/娱乐性成为关注焦点，英伟达推出GeForce NoW 云游平台，助力打造智能座舱第三娱乐空间；Mobileye展示了ADAS产品最新业务情况以及未来情况，同时展示了Supervision系统的市场情况以及其技术优势。总体来看，芯片厂商不断为中央集中式电子电气架构的实现赋能，并协助主机厂充分开发智能座舱成为个性化、差异化的娱乐空间。

4.1.高通：舱驾融合SoC引关注，概念车展示数字底盘解决方案

高通新产品聚焦大算力芯片以及跨域融合解决方案。公司推出行业首款同时支持数字座舱和先进驾驶辅助系统的可扩展系列SoC—Snapdragon Ride Flex，提供从入门级到超级计算级别的可扩展性能，助力中央集中式电子电气架构的实现。同时，高通聚焦智能座舱实用性，向客户呈现沉浸式车内体验，通过一辆全新的概念车突出展现了骁龙数字底盘解决方案、骁龙车对云服务对智驾域、座舱域的促进。

4.1.1.Snapdragon Ride Flex 芯片助力舱驾一体

高通在展会上推出专为汽车打造的SoC 芯片—Snapdragon Ride Flex，助力座舱域与驾驶域的融合。该芯片是行业首款同时支持数字座舱和ADAS的可扩展系列SoC，帮助汽车制造商和一级供应商实现统一的中央计算和软件定义的车辆架构，提供从入门级到超级计算层的性能可扩展性。其以单颗SoC同时支持数字座舱、ADAS和AD功能。为实现最高等级的汽车安全，Snapdragon Ride Flex SoC 在硬件架构层面向特定 ADAS 功能实现隔离、免干扰和服务质量管控（QoS）功能，并内建汽车安全完整性等级D 级（ASIL-D）专用安全岛。根据高通信息，首款 Snapdragon Ride FlexSoC 现已出样，预计将于2024年开始生产。

图 31 高通 Snapdragon Ride Flex SoC

图 32 高通 Snapdragon Ride Flex SoC

Snapdragon Ride Flex 的核心在于助力汽车电子电气集成化的发展。SnapdragonRide Flex预先集成了 Snapdragon Ride TM Vision 堆栈—硬件和软件共同设计用于计算机视觉、人工智能、高效功耗，以在混合关键环境中实现最佳性能。此外，SnapdragonRide Flex SoC 预集成的软件平台支持多个操作系统同时运行，Snapdragon Ride FlexSoC 可通过Hypervisor 和支持汽车开放系统架构（AUTOSAR）的实时操作系统（OS），满足面向驾驶辅助安全系统、支持配置的数字仪表盘、信息娱乐系统、驾驶员监测系统和停车辅助系统的混合关键级工作负载需求。

SnapdragonRideFlex系列SoC在可扩展性能上进行优化。其支持从入门级到高端、顶级的中央计算系统，帮助汽车制造商面向不同层级的车型灵活选择合适的性能点。借助这一特点，汽车制造商能够实现复杂的座舱用例，比如支持沉浸式高端图像、信息娱乐和游戏显示的集成式仪表盘以及后排娱乐屏，同时打造基于超低时延的顶级音频体验，并且预集成 Snapdragon Ride 视觉软件栈。

4.1.2.底盘升级，打造下一代车内体验

高通在其展台展出了一辆全新的概念车，用以展示骁龙数字底盘解决方案，通过这一方案，可以集成来自不同公司的多样化生态系统，为用户呈现下一代车内体验。基于高通晓龙数字底盘、骁龙车对云服务，汽车制造商能够为用户呈现出一系列的沉浸式车内体验，包括个性化服务、交互式辅助、沉浸式音频、协作、顶级显示屏、安全与便利等。

智能座舱的个性化与实用性成为重点。高通概念车通过骁龙数字底盘，以及晓龙车对云服务，OEM可以将沉浸式信息娱乐、驾驶辅助、增强安全等体验扩展至广泛的汽车层级，为消费者带来个性化的体验。同时，在汽车的整个生命周期，骁龙数字底盘和晓龙车对云服务都能够提供升级和联网服务，有助于汽车企业维护持久的客户关系。高通希望通过骁龙数字底盘、骁龙车对云服务，针对下一代车内体验，为汽车制造商展示更多的可能。

图33高通CES2023推出全新概念车

图 34高通全新概念车智能座舱

4.2.英伟达：AI为基助力OEM加速量产，云游戏平台上车

英伟达聚焦于舱驾融合，利用AI技术助力OEM开发可量产和扩建的智能驾驶解决方案，同时积极引入元宇宙、云游戏平台等创新元素以增加第三空间的个性化。2022年9月，公司发布最高算力，专为舱驾融合设计的芯片Thor。此次展会上，公司与富士康合作共同开发自动驾驶和自主驾驶汽车平台，其GeForceNoW 云游戏平台上车，将搭载比亚迪、现代、极星等多款车型，助力打造智能座舱第三娱乐空间；同时英伟达推出元宇宙 AI数字孪生工厂，赋能汽车内部设计，测试以及购车虚拟体验，将上车奔驰、宝马等重要车企。

4.2.1.Thor芯片强势入局，算力达2,000TOPS

2022年9月20日，英伟达在GTC大会上发布新一代芯片Thor，在芯片端助力进一步推进跨域融合。从制造工艺层面，Thor 制程可达 4nm，算力方面，Thor 内部拥有 770亿个晶体管，总算力高达2,000TOPS，是Orin芯片的8倍。从汽车EE架构升级层面，Thor为汽车中央计算架构而生，用一颗芯片打造一个域控制器，集中实现自动驾驶与辅助驾驶以及车载娱乐等其他多重功能，同时支持ADAS 系统与IVI系统，助力车载计算资源集中化。根据英伟达信息，Thor预计2024年量产，于2025年首先用于吉利旗下电动车品牌极氪。

图 35 英伟达Thor芯片

表2 英伟达芯片进阶之路

性能指标	Orin	At lan	Thor
制造工艺	8nm Lpp	7nm	4nm
代工厂	三星	台积电	台积电 (推测）
CPU 架构	ARmCortex-A78AE	ARMNeoverseV2GRACE	ARMNeoversev2Grace/Poseism
CPU核心数量	12	16	16/32
AI性能	275T0PS@INT8	1000TOPS@INT8	2000TFLOPS@FP8/4000 TOPS@INT8
推测价格($)	300	一	500
推出时间	2019	废除	2022. 09

4.2.2.英伟达与富士康联手打造自动驾驶汽车平台，元宇宙测试驾驶环境

英伟达在此次展会上表示，将与富士康打造自动驾驶汽车平台。根据合作协议，富士康生产的电动汽车将采用DRIVEOrin ECU和DRIVEHyperion 传感器架构，以实现高度自动化的驾驶功能。英伟达车规级DRIVEOrin系统级芯片可实现254TOPS的算力，以处理自动驾驶汽车中同时运行的大量应用和深度神经网络，DRIVEHyperion 是用于自动驾驶汽车设计的模块化开发平台和参考架构，两者相结合，可作为车辆的大脑和中枢神经系统，实时处理大量传感器数据，使自动驾驶车辆能够安全地感知、规划并作出行动。通过此次合作，英伟达 DRIVEHyperion 传感器套件将助力富士康加速步入量产阶段，同时保障自动驾驶汽车开发的安全性、可靠性与质量。

图 36 英伟达 Omniverse 开发平台

英伟达汽车副总裁DannyShapiro 在展会中表示：“各种各样的驾驶场景和测试在现实世界中进行过于危险，但我们可以在元宇宙中安全地进行真实的测试和验证。”同时，英伟达在展会中还表示，目前自动驾驶依赖激光雷达和摄像头来不断重复捕捉数据，因为耗费大量资源，而这些工作元宇宙的环境中瞬间完成，甚至包括各种长尾场景。

4.2.3.GeForce NOW云游戏上车比亚迪，数字孪生技术助力工厂生产

云游戏入局，丰富智能座舱体验。英伟达在展会中宣布，GeForceNOW云游戏将登陆汽车平台，首批支持汽车品牌包括比亚迪、现代、起亚、捷尼赛思以及Polestar极星。据悉，该服务将提供1,000 多部游戏，包括《瘟疫故事：安魂曲》、《女巫3：荒野狩猎》和《赛博朋克2077》，这些游戏均来自游戏商店，包括Steam、ElectronicArts、Ubisoft、Epic Games Store和GOG.com。为了安全考虑，前排的车主和乘客只能在停车时游玩英伟达GeForceNow游戏，当车辆行驶时，乘客可以自由地在后座显示器上玩游戏。

图 37 英伟达 GeForce NOW 云游戏平台

图 38 英伟达元宇宙Al数字孪生

元宇宙赋能，AI数字挛生赋能汽车工厂。奔驰即将推出的车型将基于英伟达DRIVEOrin 集中式计算平台打造而成，并将基于 Omniverse 的NVIDIA DRIVE Sim 仿真平台上，对其智能驾驶功能进行测试和验证。通过引入英伟达Omniverse，梅赛德斯-奔驰将AI和元宇宙技术进一步融入了自身的开发流程之中。除了自动驾驶虚拟验证评估，数字孪生工厂还将赋能汽车内部设计，测试以及购车虚拟体验，以提升客户满意度。

4.3.Mobileye：ADAS 订单量攀升，SuperVision 引领市场发展

本次展会上，Mobileye并未推出芯片新品（2022年CES展亮相EQ6），主要展示了ADAS 产品最新业务情况以及未来情况，同时展示了Supervision 系统的市场情况以及其技术优势，同时公布其合作车型以及后续相关计划。

4.3.1.ADAS订单量持续增长，预测到 2030 年预期收入将超170亿美元

全球领先的自动驾驶和高级驾驶辅助技术，ADAS业务保持大幅增长。Mobileye 预测，到 2030 年 ADAS 业务的预期收入将超过170 亿美元，其中 2021Q4 发布的SuperVision 预计创收 35亿美元。2022年得益于EyeQ6 系统集成芯片等新产品，公司ADAS 业务取得了显著的增长：预期收入增加67亿美元，未来预期销量将达到6,360 万套。

图 39 Mobileye 芯片预期销量

4.3.2.Supervision 获得市场认可，预计 2026 年搭载车辆将达120 万辆

Supervision获得市场认可，预计在2026年搭载车辆将达120万辆。Supervision 通过整合纯视觉的传感系统和Mobileye的关键地图和决策技术，为汽车制造商提供了一个高性价比、灵活的平台，在广泛的运行设计范围内实现“需注视可脱手”的驾驶体验。目前，超过7万名极氪001电动汽车车主将很快通过OTA升级的方式获得核心的高级驾驶辅助功能，即将开启交付的极氪009 车型以及吉利集团旗下的三大品牌将于近期全球发布的车型也将搭载 SuperVision。目前，Mobileye已经启动了与一家欧洲顶级汽车制造商的开发工作，相关车型预计将于2025 年交付，同时一些其它客户已处于开发后期。总体来看，搭载 SuperVision 的车辆预计在2026 年将达120 万辆。

图 40 极氪 O01将 OTA升级 Supervision 新功能

图 41Mobileye 芯片量产上车

4.3.3.出行即服务技术（MaaS）与验证领域继续取得进展

出行即服务技术（MaaS）平台进一步发展。Mobileye 在 2022年继续在基于MobileyeDrive打造的出行即服务（MaaS）自动驾驶技术上进行耕耘，且近期已与一家全球知名的轻型商用车制造商签署谅解备忘录，订单涉及数千辆商用车产品。2023 年Mobileye将继续测试自动驾驶技术，而搭载新技术的车辆即将开启在德国的路测。MaaS平台的合作伙伴也进一步得到了拓展。在此次展会上，Mobileye 的自动驾驶汽车合作伙伴Holon发布了一款基于MobileyeDrive打造的全新自动驾驶客运车型，同时，Mobileye还与全球各地的企业进行了合作，持续探索不同的自动驾驶商业模式。公司预计，自动驾驶出行即服务产品（MaaS）的收入到2028 年预计将增加35亿美元。此外，Mobileye 消费级自动驾驶（MobileyeChauffeur）产品的收入到2030年有望达到约15亿美元。

自动驾驶技术验证方法迎升级。此次展会上，Mobileye的Amnon Shashua 教授第一次详细介绍了Mobileye的三级自动驾驶技术验证方法。利用Mobileye独特的路网信息管理TM（REMTM）和真正冗余TM（True RedundancyTM）传感系统等技术，通过结合真实环境测试、模拟和硬件在环验证，Mobileye 能够调动大量的路测数据，以解决自动驾驶汽车大规模上路所面临的问题。

5.投资建议

作为能源变革与信息变革的交汇点，电动智能汽车将成为继PC、智能手机后的第三代智能移动终端，重新定义人类生活与出行方式。智能电动汽车横跨汽车、电子、计算机、loT 等多领域，催生万亿级市场空间。智能电动变革不仅为全面转型的传统车企，也为造车新势力、积极入局的科技互联网企业带来历史性机遇。同时伴随电动智能化发展，传统汽车产业链关系重塑，自主零部件供应商国产替代空间广阔，伴随技术能力提升，有望依托中国市场通过全球化配套顺势崛起为全球零部件龙头。

汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年：

一、整车层面：寻找智能电动车时代的“苹果+华为+小米+OV”。传统燃油车时代，海外车企凭借动力总成不断研发迭代形成的产品力/品牌力，格局相对稳固，自主车企不断追赶。智能电动变革破局，新势力+自主车企发起智能化竞赛突围，不断增加智能电动化配置，以同步实现市占率提升与品牌向上。从现阶段智能化布局及进展来看，新势力>民营传统车企>国有传统车企>合资车企，推荐【长安汽车、比亚迪、吉利汽车H、长城汽车】，受益标的【理想汽车-W、蔚来-SW、赛力斯】；

二、零部件层面：寻找智能电动车时代的“立讯+歌尔+舜宇”。技术革命往往将带动行业格局的颠覆式重构，参考智能手机发展，整机诞生华为、小米、OV等优质自主，上游诞生立讯、歌尔、舜宇等细分赛道巨头。我们认为汽车智能电动变革有望复刻智能手机发展路径，中国汽车产业有望实现弯道超车，自主零部件企业有望依凭中国速度和性价比优势，从中国走向全球：

1）智能驾驶：2023年L3落地加速，高端智能电动车型量产带动线控制动、大算力芯片及计算平台、激光雷达等放量，推荐线控制动【伯特利】、智能驾驶域控制器-【经纬恒润-W、德赛西威】，受益标的线控转向-【耐世特】；

2）智能空间：短期差异化竞争核心，配置持续加码，看好“视听嗅触”四大赛道加速渗透，推荐车载声学-【上声电子】、车载光学-【光峰科技、星宇股份、科博达】、智能座椅-【继峰股份、上海沿浦】、天幕玻璃-【福耀玻璃】、内饰-【拓普集团、新泉股份】，受益标的HUD-【华阳集团】（光峰科技、德赛西威、福耀玻璃分别与电子、计算机、建材组联合覆盖）。

表3重点公司盈利预测

大类	证券代码	证券简称	收盘价	EPS（元/股）				PE
大类	证券代码	证券简称	收盘价	2021A	2022E	2023E	2024E	2021A	2022E	2023E	2024E
整车	000625.SZ	长安汽车	12.5	0.36	0.99	1.31	1.64	34.9	12.6	9.5	7.6
	0175. HK	吉利汽车	10.5	0.47	0.74	1.16	1.72	22. 3	14.1	9.0	6.1
	002594.SZ	比亚迪	266.2	1.05	5.54	9.10	12.85	254.5	48.1	29.3	20.7
	601633.SH	长城汽车	29.3	0.77	1.05	1. 25	1. 62	38.2	27.9	23.5	18.1
	601238.SH	广汽集团	11.2	0.70	0.99	1.18	1.45	16.1	11.4	9.5	7.8
	600104.SH	上汽集团	14.5	2.10	1.50	1.98	2.55	6.9	9.6	7.3	5.7
零部件	603596.SH	伯特利	84.4	1.23	1.75	2.64	3.99	68.9	48.2	32.0	21.1
	688326.SH	经纬恒润-W	165.8	1. 22	2.09	3.49	5.10	136. 1	79.3	47.5	32.5
	002920.SZ	德赛西威	123.3	1.50	2.10	3.21	4.19	82.2	58.7	38.4	29.4
	688533.SH	上声电子	60.7	0.38	0.82	1. 74	2.56	160.0	74.0	34.9	23.7
	688007.SH	光峰科技	27.8	0.51	0.44	0.85	1.29	54.5	63.3	32.8	21.6
	603997.SH	继峰股份	15.8	0.11	0.09	0.45	0.66	139.8	175.8	35.2	24.0
	603348.SH	文灿股份	65.2	0.37	1.50	2.42	3.34	176.7	43.4	26.9	19.5
	603786.SH	科博达	66.7	0.96	1.28	1.70	2.26	69.3	52.1	39.2	29.5
	600660.SH	福耀玻璃	36.0	1.21	2.15	2.40	2.98	29.9	16.7	15.0	12.1
	601799.SH	星宇股份	133.9	3.32	4.20	5.88	7.95	40.3	31.9	22.8	16.8
	300680.SZ	隆盛科技	26.2	0.42	0.66	1.45	2.09	62.1	39.8	18.1	12.6
	601689.SH	拓普集团	63.8	0.92	1.56	2. 28	3.19	69.1	40.9	28.0	20.0
	603179.SH	新泉股份	40.5	0.58	1.05	1.54	2.07	69.4	38.5	26.3	19.6
	002472.SZ	双环传动	27.2	0.38	0.66	0.98	1.34	71.0	41.3	27.8	20.3
	605128.SH	上海沿浦	56.6	0.88	1.21	2.92	4.77	64.2	46.7	19.4	11.9
	600933.SH	爱柯迪	19.8	0.35	0.69	0.91	1. 24	56.4	28.7	21.7	15.9
	300258.SZ	精锻科技	11.9	0.36	0.50	0.67	0.88	33.3	23.8	17.7	13.5

注：收盘价截至2023/1/6；光峰科技、德赛西威、福耀玻璃分别与电子、计算机、建材组联合覆盖

6.风险提示

1）汽车行业景气度不及预期：受缺芯、原材料价格上涨等因素影响，若整体汽车行业景气度低迷，汽车销量可能不及预期;

2）电动汽车渗透不及预期：受新能源汽车补贴退坡、充电便利性差等因素影响，电动汽车渗透率提升可能不及预期;

3）政策推进不及预期：自动驾驶相关法律法规及伦理道德带来不确定性，相关政策细则有待完善；

4）自动驾驶技术发展不及预期：对于现阶段技术水平而言，长尾场景仍为自动驾驶核心难点，若短期内自动驾驶技术难以突破，辅助驾驶及高阶智能驾驶渗透率可能不及预期；

5）智能座舱渗透不及预期：若智能座舱成本较高导致消费者付费意愿低迷，智能座舱渗透率提升可能不及预期。

分析师承诺

作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。

评级说明

公司评级标准	投资说明评级
以报告发布日后的６个月内公司股价相对上证指数的涨跌幅为基准。	买入	分析师预测在此期间股价相对强于上证指数达到或超过15%
	增持	分析师预测在此期间股价相对强于上证指数在5%一15%之间
	中性	分析师预测在此期间股价相对上证指数在-5%—5%之间
	减持	分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数5%一15%之间
		卖出分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数达到或超过15%
行业评级标准
以报告发布日后的６个月内行业指数的涨跌幅为基准。		推荐分析师预测在此期间行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
		中性分析师预测在此期间行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
		回避分析师预测在此期间行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%

华西证券研究所：

地址：北京市西城区太平桥大街丰汇园11号丰汇时代大厦南座5层网址：http://www.hx168.com.cn/hxzq/hxindex.html

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主机厂：数字化趋势与座舱娱乐属性成关注焦点

·零部件厂商：智驾安全性第一，座舱娱乐性升维

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分析师：崔琰

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正文目录

图表目录

1.CES展综述：智能电动汽车行业风向标

2.车企：数字化趋势与座舱娱乐属性成关注焦点

2.1.宝马：数字情感交互概念车首发布，智能座舱全新升级

2.1.1.BMWi数字情感交互概念车（Dee）发布，展现数字未来

2.1.2.车载光学应用值得重点关注，车窗显示及大尺寸AR-HUD

2.2.大众：MEB平台新车 ID7正式发布

2.3.奔驰：电气化战略布局北美，数字化生产提能增效

2.4.奥迪：虚拟现实游戏技术Holoride，重新定义车内娱乐

2.5.VinFast：携电动汽车生态系统重返CES2023

2.6.索尼：步入造车行列，首款和本田开发的原型车亮相

3.零部件厂商：智驾安全性第一，座舱娱乐性升维

3.1.博世：出行更智能，行车更安全

3.2.大陆：智驾座舱齐发力，展示移动出行未来

3.3.采埃孚：车物互联助力驾驶安全，智能设备提升能效续航

3.4.其他零部件：激光雷达及软件供应商

3.4.1.激光雷达：固态、长距离、补盲成重要角逐方向

3.4.2.中科创达：畅行智驾首款中间件RazorWareX1.0 发布

3.4.3.LG：推出下一代汽车显示器和解决方案

4.芯片厂商：舱驾融合SoC助推 EE集中式架构，数据云服务成新焦点

4.1.高通：舱驾融合SoC引关注，概念车展示数字底盘解决方案

4.1.1.Snapdragon Ride Flex 芯片助力舱驾一体

4.1.2.底盘升级，打造下一代车内体验

4.2.英伟达：AI为基助力OEM加速量产，云游戏平台上车

4.2.1.Thor芯片强势入局，算力达2,000TOPS

4.2.2.英伟达与富士康联手打造自动驾驶汽车平台，元宇宙测试驾驶环境

4.2.3.GeForce NOW云游戏上车比亚迪，数字孪生技术助力工厂生产

4.3.Mobileye：ADAS 订单量攀升，SuperVision 引领市场发展

4.3.1.ADAS订单量持续增长，预测到 2030 年预期收入将超170亿美元

4.3.2.Supervision 获得市场认可，预计 2026 年搭载车辆将达120 万辆

4.3.3.出行即服务技术（MaaS）与验证领域继续取得进展

5.投资建议

汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年：

6.风险提示

分析师承诺

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·总结：下一代智能移动终端智能化进程加速

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