AIoT 下的结构性投资机会

——热门赛道跟踪系列（十六）（2023.06）

本期主题投资专题为 AIoT 领域投资机会，未来 AIoT 不光能够为人工智能提供大量的优质训练数据，解决语料问题，也能够通过强化连接，推动人工智能在工业领域的应用。我们建议关注 AloT 网络的云、边、端、管、用五大方向投资机会。本期打分靠前的赛道为工业自动化、储能、光伏、创新药。中观数据方面，光伏、风电装机量高增，发电量稳步提升，电动车销量快速增长，工业机器人产量环比转正。

❑ 【主题投资】关注 AIoT领域投资机会。当以大模型为代表的人工智能加速进化，云端计算和边缘计算相辅相成，与互联网、移动互联网、物联网等组成一个完整的网络体系，就是 AIOT 网络，这个超级网络的构建和完善就是本次信息科技革命的核心。未来，AIoT 不光能够为人工智能提供大量的优质训练数据，解决语料问题，也能够通过强化连接，推动人工智能在工业领域的应用。站在本次信息科技革命起点，我们建议关注 AloT 网络的云、边、端、管、用五大方向投资机会。

❑ 【核心观点】本期打分靠前的赛道为：工业自动化，储能，光伏，创新药。工业自动化：DeepMind 展示 AI 智能体 RoboCat，只需要通过 100 次左右的演示，RoboCat 就可以学会操控机械臂来完成各种任务，然后通过自生成的数据来进行迭代改进。另一方面，工业母机国产替代加速，沈阳机床突破技术瓶颈。软硬件持续突破下，机器人有望成为大模型终极载体。光伏，储能：近期硅料价格快速下降，目前硅料价格已比较接近底部，而从更长的时间刻度看，目前硅料价格应该是大底部。随着硅料价格接近底部，预计行业排产可能会有积极的变化，需求爆发可期。新技术方面，N 型组件溢价不断爬升，N 型组件对 P 型实现加速替代。气候方面，厄尔尼诺现象引发电力危机，随着组件与 EPC 成本降低，光伏与储能需求有望进一步超预期。创新药：一方面创新药板块进入收获期，前期投入的核心产品陆续贡献业绩；另一方面创新药板块近期回调较多，估值相对便宜。

❑ 【赛道景气追踪】光伏：5 月装机量同比高增，组件出口金额环比上行，上游硅料成本下行。风电：前五月风电装机同比高增，公开招标量升价减，出口同比下降。绿电：5 月太阳能发电同比增长 0.10%，风力发电量同比增长 15.3%。电动车：5 月新能源汽车销量同比增长 60.24%，6 月锂价与材料价格企稳回升。储能：2022 年我国电化学储能装机量高增，同比增长超 100%。新型电力系统&氢能：电源投资增速加快，燃料电池车销售高增。半导体：5 月我国半导体销量同比降幅收窄，集成电路产量同比增速上行。工业自动化：5 月我国金属切削机床、工业机器人产量环比转正，同比增速放缓。白酒：6 月高端酒线上销售价格降幅小幅走阔，5月酒类线上销售均价继续上行。

❑ 风险提示：热门赛道发展不及预期；赛道打分体系存在局限性。

定期报告

正文目录

一、主题投资：关注 AIoT网络的云、边、端、管、用五大方向投资机会.
二、赛道评分 ... ... 7
1、赛道评分 .... .... 7
2、景气 .... ... 8
3、流动性... ... 10
4、估值 .... ..... 10
5、赛道成交额占比 ......... ...... 12
三、中观数据追踪... .......................................... .... 16
1、光伏：5月装机量同比高增，组件出口金额环比上行，上游硅料成本下行. ... 16
2、风电：前五月风电装机同比高增，公开招标量升价减，出口同比下降 ...... ..... 16
3、绿电：5 月太阳能发电同比增长 0.10%，风力发电量同比增长 15.3% ..... ..... 17
4、电动车：5 月新能源汽车销量同比增长 60.24%，6 月锂价与材料价格企稳回升 . .... 18
5、储能：2022 年我国电化学储能装机量高增，同比增长超 100%.... .... 19
6、新型电力系统&氢能：电源投资增速加快，燃料电池车销售高增. ... 20
7、半导体：5 月我国半导体销量同比降幅收窄，集成电路产量同比增速上行.. .. 21
8、工业自动化：5 月我国金属切削机床、工业机器人产量环比转正，同比增速放缓 .. ... 22
9、白酒：6 月高端酒线上销售价格降幅小幅走阔，5 月酒类线上销售均价继续上行........ ...... 22
四、重要资讯速递. .. 24
1、 AI+ .... .. 24
2、半导体芯片 ...... .... 27
3、新能源汽车、智能网联车. .. 29
4、数字经济... .. 30
5、光伏、风电 ..... ... 31
6、储能、绿电、新型电力系统 . ... 32
7、氢能 ..... ... 33
8、锂电 ..... ... 34
9、工业互联网、工业自动化、智能制造 ..... ..... 34
10、医疗器械及服务、创新药、CXO、中医药 .. ................................................................................... ... 35
11、白酒、医美... .... 36
12、军工 ......... ...... 36

一、主题投资：关注 AIoT 网络的云、边、端、管、用五大方向投资机会

当以大模型为代表的人工智能加速进化，云端计算和边缘计算相辅相成，与互联网、移动互联网、物联网等组成一个完整的网络体系，就是 AIOT 网络，这个超级网络的构建和完善就是本次信息科技革命的核心。未来，AIoT 不光能够为人工智能提供大量的优质训练数据，解决语料问题，也能够通过强化连接，推动人工智能在工业领域的应用。站在本次信息科技革命起点，我们建议关注 AloT网络的云、边、端、管、用五大方向投资机会。

➢ 云

“云”主要指物联网相关的云化能力平台，以及组成平台的零部件、硬件设备和软件系统。云平台在 AIoT中是连接设备到应用场景的关键，包括物联网平台，AI 平台等。云计算赋能千万中小厂商，是“云”中最关键的一环。在大模型时代，自建算力集群十分昂贵，大多数小厂商选择购买云计算服务，相应的，云计算需求迅速增长，据甲子光年预测，2023年全球云计算规模将达 3597亿美元，未来，算力交易平台也将成为云计算的重要环节。

图 1：全球云计算行业市场规模

资料来源：甲子光年，招商证券

图 2：算力交易平台是未来云计算发展的重要一环

资料来源：中国信通院，招商证券

➢ 边

“边”是相对于“中心”的概念，指的是贴近数据源头的区域。面对分散的、碎片化的物联网场景，边缘计算成为AIoT 最重要一环。人工智能时代，数据训练的大幅增加给云端带来极大压力。边缘算力更加贴近用户和终端，减少中心压力的同时减少访问延迟，提升处理效率。除此以外，人工智能语言模型的大量数据可以在边缘计算节点进行本地存储、部署备份。这样既增加了系统的容灾能力，也提高了数据的隐私和安全性。

图 3：全球边缘计算行业市场规模

资料来源：Precedence Research，招商证券

图 4：“边缘计算+”模型

资料来源：艾媒资讯，招商证券

➢ 端

“端”即 AIoT 产业中的“终端”设备及相关软、硬件，主要包括端侧设备芯片、模组、感知设备、操作系统、底层算法等。“端”是整个 AIoT 庞大系统中的“神经末梢”，承担着底层数据采集，信息传输，及提供基础算力等职能。

1）AI 芯片

AI 芯片是 AIoT 产业的基础底座，未来对于高性能的 AI 芯片的角逐将成为行业常态。人工智能产业迅速发展带动AI 芯片需求大增，AI 芯片市场也飞速发展。据亿欧智库预测，2025 年全球 AI 芯片市场规模将接近 800 亿美元，我国 AI芯片市场规模将达 1780亿元，均较 2022年增长近 100%。

图 5：全球人工智能芯片市场规模

资料来源：中商情报网，招商证券

图 6：中国人工智能芯片市场规模

资料来源：亿欧智库，招商证券

2）传感器

作为物联网发展基石，传感器市场前景广阔。传感器是 AIoT 产业端侧最基础器件，是整个 AIoT 的“神经末梢”的触角，广泛应用于家居、物流、车辆安全监测、节能环保、安防等众多场景。根据前瞻产业研究院的数据，全球传感器市场规模稳定增长，预计 2024年全球传感器市场规模或将达到 3284亿美元，中国市场 2024年传感器市场规模约为 5000亿元左右。受益于物联网赛道中车联网的快速发展，ADAS 传感器成为最为受益的细分类别之一，预计2025 年全球规模可达 1800 亿美元。

图 7：中国传感器市场规模预测

资料来源：前瞻产业研究院，招商证券

图 8：2020-2025年主要类别传感器全球市场规模占比

资料来源：艾媒资讯，招商证券

3）物联网

无源物联网摆脱了电源等外部能源供给，是万物互联时代的解决方案。根据连接结构不同，我们将物联网分为高速

物联，中低速物联，窄带物联，无源物联。目前，类似于 NB-IoT的窄带物联已在环境，农业等领域有所应用，但受制于空间，环境，电源等因素，节点间并未有效连接。在人工智能时代，节点间，物体间连接的价值被放大，需要建立更加强大的连接体系。目前，主要的无源物联网技术有 RFID/NFC，Wi-Fi，LORA，5G等。

图 9：物联网连接结构

资料来源：挚物AIoT产业研究院，招商证券

图 10：物联网连接数占比

资料来源：IoT Analytics，招商证券

➢ 管

“管”主要指 AIoT 产业链中负责连接的网络，承担着将终端设备、边缘、云端连接起来的职责。作为制造业大国，工业网络是我国发展重点，2021年我国工业网络中以太网份额最高，随着 AIoT产业发展，更灵活的无线网络连接能力将是市场的必然选择。作为 AloT产业链重要一环，通信网络起到串联各部分的作用，拓展网络深度和广度是通讯核心。我国 5G网络目前已进入大规模商用的快速发展期，成熟的 5G网络也将赋能千行百业，带来的巨量的经济效益。根据中国信通院测算，到 2030年，我国 5G带动的直接产出和间接产出将分别达到 6.3万亿和 10.6万亿人民币。

图 11：2021年工业网络市场份额

资料来源：HMS Networks，招商证券

图 12：我国 5G经济产出规模

资料来源：中国信通院，招商证券

➢ 用

“用”指的是 AIoT 产业的应用侧，是最贴近应用市场的一层。AIoT 产业与众不同之处在于能够赋能千行百业，具备与大量应用行业融合的潜力。以中兴通讯智慧矿山业务为例，中兴通讯提出了“网云端”智能煤矿解决方案，即高速传输（网）、一体化管控（云）、端到端构建全面感知（端）。在“网”侧，中兴通讯灵活组网，以安全为本，灵活构建矿山专用 5G网。在“云”侧，中兴通讯依托云网基础设施与数字星云平台打造矿用云数据中心。在“端”侧，中兴通讯基于“活网、拓云、富端”构建端到端全系列矿用定制化产品。

图 13：中兴通讯智能矿山解决方案

资料来源：招商通信团队整理

二、赛道评分

、赛道评分

➢ 上期推荐赛道回顾

上期，我们建议关注的赛道为：储能、医美、工业自动化和光伏。整体来看，工业自动化表现较好，相较万得全 A的超额收益率为 3.4%；光伏表现次之，储能和医美两赛道表现相对较差。四个赛道组合的相对万得全 A的平均超额收益率为-1.7%。

表 1：上期各赛道相对万得全 A的超额收益率

赛道	前一期表现		前两期表现	年初以来表现
信创		17.7%	-11.4%	59.5%
创新药		-12.3%	-4.0%	-2.9%
工业互联网		一 12.1%	-6.9%	15.8%
工业自动化		3.4%	2.7%	1.5%
第三代半导体		-6.7%	0.1%	-14.7%
航空产业链		-7.6%	2.1%	-16.2%
光伏		-2.5%	-1.2%	-17.8%
新型电力系统		0.4%	4.0%	5.8%
CXO		-3.9%	-6.1%	-24.6%
半导体国产替代		-0.2%	-8.7%	D 12.3%
医疗器械及服务		-5.7%	1.2%	-10.1%
绿电		0.3%	3.8%	-2.1%
风电		-3.6%	5.4%	-13.5%
氢能与燃料电池		-3.2%	0.7%	-5.7%
人工智能		L 20.5%	-1.8%	184.3%
医美		-3.9%	-1.8%	-17.4%
锂电		-7.3%	1.0%	-16.5%
储能		-4.0%	-1.2%	-27.6%
智能驾驶		二 11.0%	0.3%	7.5%
白酒		-0.6%	-2.3%	-11.7%

资料来源：Wind，招商证券
注：前一期时间为 2023.05.26-2023.6.16

本期赛道评分结果

本期，我们建议关注的赛道为：工业自动化，光伏，储能和创新药。工业自动化方面，软硬件持续突破下，机器人有望成为大模型终极载体。光伏与储能方面，近期上游原材料价格显著下跌，硅料接近底部，后续，随着技术进步，叠加高温天气带来大量用电需求，光伏、储能需求向好。创新药方面，板块进入收获期，前期投入的核心产品陆续贡献业绩，同时，板块估值较低，上行空间较大。

表 2：本期赛道打分情况

热门赛道	二阶景气得分	三阶景气得分	资金面得分	估值得分	交易拥挤度得分	合计得分
工业自动化	6.6	14.2	9.5	5.5	5.0	40.8
储能	6.0	11.9	8.9	8.7	5.0	40.5
光伏	4.3	12.9	7.4	8.7	5.0	38.3
创新药	6.3	14.0	4.7	5.8	5.0	35.9
医疗器械及服务	4.3	15.5	5.3	4.7	5.0	34.8
医美	8.2	10.5	6.3	4.7	5.0	34.7
工业互联网	6.0	11.9	7.9	3.2	5.0	33.9
白酒	6.0	8.5	10.0	2.4	5.0	31.8
航空产业链	6.3	13.9	1.6	5.0	5.0	31.8
新型电力系统	4.1	11.1	3.2	5.8	5.0	29.2
锂电	1.7	5.0	5.8	9.0	5.0	26.5
信创	3.0	12.8	1.1	4.2	5.0	26.0
第三代半导体	3.8	9.9	2.6	4.0	5.0	25.3
绿电	5.7	4.7	3.7	5.8	5.0	24.9
风电	4.3	7.8	4.2	3.2	5.0	24.4
智能驾驶	3.6	5.0	8.4	2.1	5.0	24.1
氢能与燃料电池	3.0	2.0	6.8	5.3	5.0	22.1
cxo	1.3	6.6	2.1	6.3	5.0	21.2
人工智能	3.8	3.3	0.0	2.1	5.0	14.2
半导体国产替代	1.7	1.8	0.5	3.7	5.0	12.8

资料来源：Wind，招商证券

2、景气

一季报营收、净利润增速：从营收增速，2023Q1，医美增速较 2022年提升，其余赛道增速均下滑。从净利润增速看，储能、创新药增速较 2022年提升，其余赛道增速均下滑。

图 14：热门赛道一季报营收增速与净利润增速表现

资料来源：Wind，招商证券

从盈利预测的变化看，近一月创新药、光伏盈利预测明显上调；信创、第三代半导体、半导体国产替代盈利预测明显下调。

表 3：热门赛道盈利预测变化

赛道	最近一周盈利预前一周盈利预近一月盈利预测调前一月盈利预营收增速测调整测调整整测调整（2023Q1）					归母净利润增速一致预期净利润增（2023Q1）速（2023）		一致预期PE(2023)
光伏	→ 0.0%	勿 0.2%	? 0.3%	y-0.1%	82.0%	50.1%	56.8%	17.9
风电	? -0.2%	→ 0.0%	↓ -0.6%	↓-4.9%	-34.7%	-15.7%	64.5%	15.2
储能	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.0%	↑ 2.5%	444.2%	89.4%	88.9%	19.6
绿电	→ 0.0%	→ 0.0%	N -0.1%	↓ -3.3%	9.6%	10.4%	42.4%	15.5
新型电力系统	→ 0.0%	→ -0.1%	N -0.1%	7 0.5%	37.0%	11.9%	28.1%	19.7
锂电	→ 0.0%	→ 0.1%	? -0.1%	↓ -4.7%	46.8%	60.2%	30.3%	15.9
氢能与燃料电池	? -0.3%	→ 0.0%	山 -0.6%	↓-10.1%	-34.3%	-2.1%	17.0%	(6.1)
航空产业链	→ 0.0%	? -0.2%	K -0.2%	↓ -2.8%	3.7%	10.9%	53.8%	39.3
智能驾驶	↓ -1.4%	? -0.2%	↓ -1.6%	↓ -9.4%	-52.6%	-6.7%	37.4%	41.3
第三代半导体	↑ 0.6%	山 -4.4%	↓ -3.7%	↓ -7.9%	-19.4%	6.1%	14.9%	322.9
半导体国产替代	? -0.1%	? -0.2%	山 -2.1%	↓-10.5%	-42.5%	-11.5%	18.6%	70.3
人工智能	→ -0.1%	→ 0.0%	V -0.4%	↓-0.7%	-34.2%	-13.9%	-10.5%	57.9
工业互联网	勿 0.1%	? -0.1%	V -0.2%	→0.0%	-14.9%	0.7%	52.9%	70.5
信创	→ 0.0%	? -0.5%	↓ -4.3%	→ 0.0%	-55.6%	-13.4%	28.7%	69.4
cxo	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.0%	↓ -2.7%	25.2%	13.6%	10.8%	21.5
医美	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.0%	N-0.2%	25.4%	11.9%	62.3%	38.2
医疗器械及服务	→ 0.0%	→0.0%	→ 0.0%	↓ -5.6%	-1.9%	2.0%	17.7%	30.8
创新药	↑ 3.1%	↑ 1.4%	个 163.8%	↓-134.3%	49.7%	8.3%	12.7%	342.4
白酒	→ 0.0%	→ 0.0%	→ 0.0%	勿 0.2%	19.3%	16.0%	22.1%	25.5
工业自动化	→ 0.1%	→ 0.0%	→ 0.0%	↓ -3.8%	12.4%	10.6%	47.0%	38.0

资料来源：Wind，招商证券

3、流动性

6 月截至 6 月 23 日，二级市场资金净流入 286.49 亿元。机构资金主要布局白酒、工业自动化、储能、智能驾驶和工业自动化，白酒和工业自动化板块资金流入最为明显，人工智能、半导体国产替代、信创板块资金流出最为明显。

图 15：6 月二级市场资金净流入 286.49 亿元

资料来源：Wind，招商证券
注：截至 2023.6.23

图 16：6 月白酒和工业自动化板块资金流入最为明显

资料来源：Wind，招商证券
注：截至 2023.6.23

4 、估值

从热门赛道估值分位数看，当前多数热门赛道的估值分位数位于 60%以下，仅第三代半导体板块估值处于 60%分位数以上。

图 17：热门赛道一季报营收增速与净利润增速表现

资料来源：Wind，招商证券

从热门赛道个股估值分位数来看，工业自动化、风电、储能、第三代半导体板块个股估值分位数超 70%的比例较高。

表 4：热门赛道盈利预测变化

产业链	估值分位数超过70%的个股比例	估值分位数超过60%的个股比例	估值分位数超过 50%的个股比例
工业自动化	60.0%	60.0%	60.0%
第三代半导体	33.3%	50.0%	50.0%
风电	33.3%	45.8%	54.2%
储能	33.3%	33.3%	50.0%
绿电	30.0%	40.0%	50.0%
机器人	25.0%	25.0%	25.0%
人工智能	20.0%	40.0%	40.0%
创新药	20.0%	30.0%	30.0%
医美	20.0%	20.0%	30.0%
汽车零部件	20.0%	20.0%	20.0%
光伏	20.0%	26.7%	46.7%
航空产业链	20.0%	20.0%	20.0%
白酒	20.0%	20.0%	20.0%
智能驾驶	12.5%	12.5%	31.3%
医疗器械及服务	0.0%	0.0%	0.0%
信创	0.0%	10.0%	10.0%
工业互联网	0.0%	0.0%	0.0%
新型电力系统	0.0%	0.0%	13.3%
半导体国产替代	0.0%	16.7%	33.3%
氢能与燃料电池	0.0%	30.0%	50.0%
锂电	0.0%	0.0%	0.0%
cxo	0.0%	0.0%	0.0%

资料来源：Wind，招商证券

从热门赛道 PEG 看，储能、光伏和锂电等板块 PEG 较低。

图 18：储能、光伏和锂电等板块 PEG较低

资料来源：Wind，招商证券

5、赛道成交额占比

6月，22个板块赛道中，8个板块成交额占比（MA10）上行，11个板块成交额占比（MA10）下行，3个板块成交额占比（MA10）持平。具体来看，光伏、自动化、工业互联网成交额占比上行幅度较大，智能驾驶、信创、机器人等 5个板块成交额占比小幅上行；储能、绿电、半导体国产替代等 8个板块成交额占比下行幅度较大；风电、第三代半导体、创新药成交额占比小幅下行；航空军工、CXO和医美与化妆品成交额占比与前月持平。

图 19：6 月光伏板块成交额占比（MA10）较前月同期上行

资料来源：iFinD，招商证券

图 20：6 月风电板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 21：6 月储能板块成交额占比（MA10）较前月同期下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 22：6 月绿电板块成交额占比（MA10）较前月同期下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 23：6 月新型电力系统板块成交额占比（MA10）较前月同期下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 24：6 月锂电板块成交额占比（MA10）较前月同期下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 25：6 月氢能板块成交额占比（MA10）较前月同期下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 26：6 月航空军工板块成交额占比（MA10）与前月同期持平

资料来源：iFinD，招商证券

图 27：6 月第三代半导体板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 28：6 月半导体板块成交额占比（MA10）较前月同期下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 29：6 月工业自动化板块成交额占比（MA10）较前月同期上行

资料来源：iFinD，招商证券

图 30：6 月智能驾驶板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅上行

资料来源：iFinD，招商证券

图 31：6 月工业互联网板块成交额占比（MA10）较前月同期上行

资料来源：iFinD，招商证券

图 32：6 月信创板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅上行

资料来源：iFinD，招商证券

图 33：6 月元宇宙板块成交额占比（MA10）较前月同期大幅下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 34：6 月 CXO 板块成交额占比（MA10）和前月同期持平

资料来源：iFinD，招商证券

图 35：6 月医美与化妆品板块成交额占比（MA10）与前月同期持平

资料来源：iFinD，招商证券

图 36：6 月医疗器械板块成交额占比（MA10）较前月同期大幅下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 37：6 月创新药板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅下行

资料来源：iFinD，招商证券

图 38：6 月白酒板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅上行

资料来源：iFinD，招商证券

图 39：6 月汽车零部件板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅上行

资料来源：iFinD，招商证券

图 40：6 月机器人板块成交额占比（MA10）较前月同期小幅上行

资料来源：iFinD，招商证券

三、中观数据追踪

1、光伏：5月装机量同比高增，组件出口金额环比上行，上游硅料成本下行

光伏 5 月装机量同比高增，组件出口金额环比上行，上游硅料成本下行。根据 CEC 数据显示，1-5 月我国光伏累计装机 61.21GW，同比增速维持高位，达到 158.2%；5 月组件出口金额环比由负转正，达到 3.14%，同比增速达到7.12%。光伏上游材料大幅降价，扩大企业利润空间。截至 2023年 6月 28日当周，硅料价格下行至 64元/KG，较上周环比下行 5.88%，较上月下行 45.76%。

图 41：1-5 月我国光伏装机 61.21GW，同比 158.2%

资料来源：CEC，招商证券

图 42：5月组件出口金额环比由负转正，达到 3.14%

资料来源：Wind，招商证券

表 5：光伏上游材料大幅降价

产业链环节	指标	单位	当前值	周环比	月环比	上周值	上月值
硅料	多晶硅致密料	元/KG	64	-5.88%	-45.76%	68	118
硅片	单晶182硅片	元/片	2.800	0.00%	-28.21%	2.80	3.90
硅片	单晶210硅片	元/片	4.000	-4.76%	-30.43%	4.20	5.75
电池片	单晶182电池片	元/	0.700	-2.78%	-21.35%	0.72	0.89
电池片	单晶210电池片	元/	0.730	-2.67%	-25.51%	0.75	0.98
组件	单晶182组件	元	1.400	-2.10%	-12.50%	1.43	1.60
	单晶210组件	元/	1.410	-2.08%	-12.42%	1.44	1.61
	单玻，182/210-集中式	元/	1.400	-2.10%	-12.50%	1.43	1.60
	单玻，182/210-分布式	元/	1.400	-2.10%	-13.58%	1.43	1.62
中国N型组件	双玻，TOPCon182组件	元/	1.550	0.00%	-9.88%	1.55	1.72
中国N型组件	双玻，HJT210组件	元	1.690	-2.87%	-7.65%	1.74	1.83
海外组件	365-375单晶-印度	美元/	0.290	0.00%	0.00%	0.29	0.29
	365-375单晶-美国	美元/	0.380	0.00%	0.00%	0.38	0.38
	365-375单晶-欧洲	美元/	0.200	-2.44%	-4.76%	0.21	0.21
	365-375单晶-澳洲	美元/	0.190	-7.32%	-13.64%	0.21	0.22
光伏玻璃	3.2mm 镀膜玻璃	元/m	26.00	0.00%	0.00%	26.00	26.00
光伏玻璃	2.0mm镀膜玻璃	元/m	18.50	0.00%	0.00%	18.50	18.50

资料来源：PV Info Link，招商证券
注：价格数据截止到 2023.6.28

2、风电：前五月风电装机同比高增，公开招标量升价减，出口同比下降

风电装机同比高增，公开招标量升价减，出口同比下降。根据 CEC 数据显示，今年 1-5 月我国风电装机 16.36GW，同比增长 51.2%，5 月单月风电装机 2.16GW，同比增长 74.2%，增速放缓；一季度公开招标约 26.5GW，同比上升 7.3%，但风电整机招标价格继续下滑，降至 1607元/KW；5月风机出口金额同比下降 13.01%。

图 43：1-5 月我国风电装机 16.36GW，同比增长51.2%

资料来源：CEC，招商证券

图 44：2023Q1 公开招标约 26.5GW，同比上升 7.3%

资料来源：Wind，招商证券

图 45：风机整机招标价格继续下滑

资料来源：金风科技官网，招商证券

图 46：5月风机出口金额同比下降 13.01%

资料来源：Wind，招商证券

3、绿电：5 月太阳能发电同比增长 0.10%，风力发电量同比增长 15.3%

5 月太阳能与风力发电量均同比增长。Wind数据显示，5月太阳能发电量同比上升 0.1%，太阳能利用小时数为 120小时，同比减少 11小时；5月风力发电同比增长 15.3%，风力发电利用小时数 215小时，同比增加 17小时。

图 47：5月太阳能发电同比上升 0.10%

资料来源：Wind，招商证券

图 48：5月风力发电同比增长 15.30%

资料来源：Wind，招商证券

图 49：5 月太阳能利用小时数 120 小时，同比减少 11小时

资料来源：iFinD，招商证券

图 50：5 月风力发电利用小时数 215 小时，同比增加17 小时

资料来源：iFinD，招商证券

4、电动车：5月新能源汽车销量同比增长 60.24%，6月锂价与材料价格企稳回升

5 月新能源车销量高增，渗透率达 34%，动力电池与充电桩保有量稳步提升。Wind 数据显示，5 月新能源车销量
71.65 万辆，同比高增 60.24%，环比增速转正，渗透率达到 34%；5 月动力电池装机 28242 兆瓦时，同比上升
52.1%，充电桩保有量 208.38万个，同比增长 46.8%。

图 51：5月新能源汽车销量同比增长 60.24%

资料来源：Wind，招商证券

图 52：5月我国新能源车渗透率达到 34%

图 53：5月动力电池装机同比上升 52.10%

资料来源：Wind，招商证券
资料来源：Wind，招商证券

图 54：5月充电桩保有量同比增长 46.80%

资料来源：Wind，招商证券

材料价格企稳回升。据 Wind 数据显示，6 月碳酸二甲酯价格较为稳定，碳酸锂价格迅速反弹，6 月 27 日价格为 31万元/吨；6月电解液、前驱体、钴、锂等锂电池材料价格开始回暖。

图 55：6月碳酸二甲酯价格维稳

资料来源：Wind，招商证券

表 6：6月材料价格开始回暖
图 56：6月碳酸锂价格企稳回升

资料来源：Wind，招商证券

锂电材料		本周价格	周变动	月变动	较年初
正极	磷酸铁锂：国产	9.7万元/吨	-0.20	-0.10	-6.50
电解液及锂盐	电解液:磷酸铁锂	3.225万元/吨	0.00	0.02	-2.08
	碳酸二甲酯(DMC):石大胜华	5200元/吨	0.00	200.00	0.00
	六氟磷酸锂	16.75万元/吨	0.00	1.10	-6.50
隔膜	基膜：湿法：9um:国产中端	1.35元/平方米	0.00	0.00	-0.10
前驱体	三元前驱体523	8.65万元/吨	0.00	0.05	-1.65
	三元前驱体622	9.7万元/吨	0.00	0.05	-1.85
	正磷酸铁：国产	1.225万元/吨	0.00	0.00	-1.02
钻矿	钻粉-200目：国产	252元/千克	9.50	14.50	-57.50
	硫酸钻	3.95万元/吨	0.00	0.20	-0.95
	四氧化三钴	167元/千克	0.50	17.00	-32.00
锂矿	金属锂>99%工、电：国产	元/吨	0.00	-1580000.00	-2935000.00
	碳酸锂99.5%电:国产	310000元/吨	-4000.00	9500.00	-202000.00
	氢氧化锂56.5%:国产	300000元／吨	-2500.00	10000.00	-233500.00
硫酸镍	前驱体:硫酸镍:电池级	3.35万元/吨	0.00	0.00	-0.53

资料来源：Wind，招商证券
注：价格数据截止到 2023.6.21

5、储能：2022年我国电化学储能装机量高增，同比增长超 100%

储能规模不断提升。截至 2022 年底，我国电化学储能累计装机 12.5GW，同比高增 100%，抽水蓄能累计装机46GW。

图 57：截至 2022Q4 我国电化学储能累计装机12.5GW

资料来源：CNESA，招商证券

图 58：截至 2022Q4我国抽水储能累计装机 46GW

资料来源：CNESA，招商证券

图 59：2022上半年电化学储能项目个数统计表

项目个数	2022Q1	2022Q2
电网侧储能	1	3
电源侧辅助服务	0	4
分布式及微网	2	4
集中式新能源	2	11
用户侧储能	9	15
总计	14	37

资料来源：中国储能网，招商证券

图 60：2022上半年电化学储能装机季度环比增长率

应用场景	2022年Q1总装机功率/MW	2022年Q2总装机功率/MW	环比增长率
电网侧储能	10	70.32	603.20%
电源侧辅助服务	0	116.25
分布式及微网	5.51	3.44	-37.57%
集中式新能源	17	134.5	691.18%
用户侧储能	18.138	16.539	-8.82%
总计	50.648	341.049	573%

资料来源：中国储能网，招商证券

6、新型电力系统&氢能：电源投资增速加快，燃料电池车销售高增

新型电力系统建设加速，燃料电池汽车销量同比高增。根据 Wind 数据，1-5 月电网建设投资完成额累计同比增长10.8%；5 月电源建设投资完成额累计同比高增 62.5%；5 月燃料电池车销量 423 辆，1-5 月销量累计同比上升49.3%。

图 61：5月电网建设投资完成额累计同比增长 10.8%

资料来源：Wind，招商证券

图 62：5 月电源建设投资完成额累计同比增长 62.5%

资料来源：Wind，招商证券

图 63：5 月燃料电池车销量 423 辆，累计同比上升49.3%

资料来源：Wind，招商证券

7、半导体：5月我国半导体销量同比降幅收窄，集成电路产量同比增速上行

5月我国半导体销量同比降幅收窄，集成电路产量同比由负转正。5月我国半导体销售量达到 114.3亿美元，较上月增长 3.3亿美元，同比降幅达到 31.40%，将前一月收窄 2.7个百分点；5月集成电路产量同比增速由前一个月的3.80%上行至 7.0%。

图 64：2023Q1 全球手机销量下滑 14.6%

资料来源：Wind，招商证券

图 65：12 月我国智能手机出货量同比下降 17.9%，跌幅缩小

资料来源：Wind，招商证券

图 66：4 月我国半导体销量同比下降 31.4%，降幅收窄

图 67：5月我国集成电路产量同比增速为 7%

资料来源：Wind，招商证券

8、工业自动化：5月我国金属切削机床、工业机器人产量环比转正，同比增速放缓

5 月我国金属切削机床和工业机器人产量环比转正，同比增速放缓。环比来看，5 月金属切削机床和工业机器人产量环比由负转正，分别为 6.34%/5.49%，前值为-18.83%/-13.22%；同比来看，5 月我国金属切削机床产量为 5.42 万台，同比增长 8.46%，较前值（8.51%）下行 0.05%；5 月工业机器人产量为 40175 台/套，同比增速为 9.72%，同比增速大幅下滑约 7.3个百分点。

图 68：5 月我国金属切削机床产量同比上升 8.46%，环比增速为 6.34%

资料来源：Wind，招商证券

图 69：5 月我国工业机器人产量同比上升 9.72%，环比增速为 5.49%

资料来源：Wind，招商证券

另外，4月日本切削机床订单同比降幅由前一月的 10.69%扩大至 12.89%，工业机器人订单同比降幅收窄，由前一月 23.68%缩窄至 18.41%。

图 70：4 月日本机床、工业机器人订单同比下降12.89%、18.41%

资料来源：Wind，招商证券

图 71：12 月我国多功能工业机器人进口数量同比下降17.54%

资料来源：Wind，招商证券

9、白酒：6月高端酒线上销售价格降幅小幅走阔，5月酒类线上销售均价继续上行

6月高端酒线上销售价格降幅小幅走阔，5月酒类线上销售均价继续上行。6月茅五泸高端酒线上销售价格同比下滑6.9%，较前一月同比降幅（6.5%）小幅走阔。酒品大类来看，5月酒类线上销售均价同比增速由前一月 27.40%大幅上升至 46.43%，线上销售金额同比由前一月 44.8%小幅增至 45.9%。

图 72：6 月茅五泸高端酒线上销售价格同比下滑 6.9%

资料来源：Wind，招商证券

图 73：5月酒类线上销售均价同比增长 46.43%

资料来源：Wind，招商证券

图 74：5月酒类线上销售额同比增长 45.9%

资料来源：Wind，招商证券

四、重要资讯速递

AI+

（1）人工智能/数据要素：北京：系统构建大模型等通用人工智能技术体系和数据管理平台相关系统

5 月 30 日，北京市政府办公厅正式发布《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》。其中提出，系统构建大模型等通用人工智能技术体系。开展大模型创新算法及关键技术研究，鼓励开源技术生态建设。构建数据管理平台相关系统，研发数据清洗、标注、分类、注释及内容审查等算法及工具。构建多模态多维度的基础模型评测基准及评测方法，建设自动评测开放服务平台。支持研发分布式训练系统、编译器及人工智能芯片自动化评测系统，推动基础软硬件广泛适配。持续探索通用智能体、具身智能和类脑智能等通用人工智能新路径。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1364238

（2）人工智能：北京：积极引导大模型研发企业应用国产人工智能芯片加快提升人工智能算力供给的国产化率

5 月 30 日，北京市人民政府印发《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》。其中提出，推动国产人工智能芯片实现突破。面向人工智能云端分布式训练需求，开展通用高算力训练芯片研发；面向边缘端应用场景的低功耗需求，研制多模态智能传感芯片、自主智能决策执行芯片、高能效边缘端异构智能芯片；面向创新型芯片架构，探索可重构、存算一体、类脑计算、Chiplet 等创新架构路线。积极引导大模型研发企业应用国产人工智能芯片，加快提升人工智能算力供给的国产化率。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1364246

（3）人工智能：深圳：加快推动人工智能高质量发展高水平应用建设城市级智能算力平台

5 月 31 日电，深圳市发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024 年）》。《方案》指出，要整合深圳市算力资源，建设城市级算力统筹调度平台，实现“算力一网化、统筹一体化、调度一站式”，全市可统筹的公共智能算力及相关网络带宽保持国内领先水平。鹏城云脑Ⅲ项目 2023年年底前启动建设。同时加快实施“智能算力网络关键技术体系研究及验证”项目。积极有序集聚政府、企业、科研机构、高校等的智能算力资源，与周边城市加强智能算力合作，谋划共建粤港澳大湾区智能算力统筹调度平台。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1365263

（4）算力：中国信通院联合中国电信共同发布我国首个实现多元异构算力调度的全国性平台——“全国一体化算力算网调度平台（1.0 版）”

6 月 5 日，中国信通院联合中国电信共同发布我国首个实现多元异构算力调度的全国性平台——“全国一体化算力算网调度平台（1.0 版）”。该平台综合集成网络情况+综合算力+算力调度“三位一体”的内容，为推动我国算力算网调度发展奠定基础。其汇聚通用、智能、高性能和边缘算力等多元算力资源，针对不同客户需求设计异构资源池调度引擎，实现不同厂商的异构资源池的算力动态感知与作业智能分发调度。尤其是在 AI 训练作业调度流程中，可在智算资源池上进行训练推理，在通用算力资源池部署，从而实现跨资源池/跨架构/跨厂商的异构算力资源调度，目前已经接入天翼云、华为云、阿里云等。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1370465

（5）液冷数据中心：中国移动、中国电信、中国联通联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》

6 月 5 日，在本届展览会“算力创新发展高峰论坛”上，中国移动、中国电信、中国联通三家基础电信运营企业，邀请液冷产业链的相关代表企业共同面向业界发布了《电信运营商液冷技术白皮书》（以下简称“白皮书”）。白皮书分析了数据中心目前面临的形势和液冷技术发展现状，介绍了电信运营商液冷技术实践和目前的发展挑战，对冷板式和浸没式液冷两种型式关键技术选择做了介绍，最后公布了电信运营商液冷技术的应用推进计划和展望倡议。白皮书提出电信运营商液冷技术发展三年愿景和具体技术路线，三大运营商将于 2023 年开展技术验证；2024 年开展规模测试，新建项目 10%规模试点液冷技术；2025年开展规模应用，50%以上项目应用液冷技术，共同推进形成标准统一、生态完善、成本最优、规模应用的高质量发展格局。

新闻来源：https://finance.eastmoney.com/news/1355,202306052742275529.html

（6）算力：华为陈帮华：今年将重点聚焦万兆园区、多样性算力数据中心、AI行业数字化等场景

6 月 8 日，在华为全球智慧金融峰会 2023 上，华为企业 BG 副总裁陈帮华表示，今年华为将聚焦万兆园区、多样性算力数据中心、AI 行业数字化、全域全场景存储、400G 新代际等行业和场景。其中，多样性算力数据中心是通过鲲鹏计算、Huawei Cloud Stack、数据中心网络等组合方案，构建支持通用计算和 AI计算的算力底座；AI行业数字化将基于昇腾打造 AI基础软硬件平台，拓展人工智能产业生态。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1372944

（7）人工智能：中文在线等 26 家单位联合发布业内首份 AIGC 数据版权倡议书

6 月 7 日，中国版权协会主办了远集坊第五十四期文化讲座《人工智能生成内容版权问题研讨》。本次活动中，中文在线、同方知网、中国工人出版社等 26 家单位共同发布了国内首份有关 AIGC 训练数据版权的倡议书。作为业内首份 AIGC 数据版权倡议书，其最大的价值在于两点：一是唤醒了国内 AI 企业关于大模型训练数据的版权意识；二是为 AIGC研发者规避版权争议提供了方向性指引。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1372210

（8）人工智能：《AI法案》草案表决通过

6 月 14 日，《人工智能法案》草案表决通过，按照立法议程，接下来将正式进入与欧洲理事会和欧盟委员会进行协商的程序，以确定最终版本的法案。这是全世界第一部通过议会程序、专门针对人工智能（特别是 AIGC）的综合性立法。这项立法将禁止存在“不可接受风险水平”的系统，例如在公共场合进行“实时”或“后期”的远程生物识别技术、利用种族、民族、政治倾向等敏感信息从事生物识别分类、预测性警务系统、在执法、边防、工作场所和教育机构中使用情绪识别系统，和从互联网或闭路电视录像中无目标地抓取面部图像，以创建面部识别数据库等行为。同时，OpenAI 等厂商需要公开，他们在训练模型过程中，用了哪些受版权保护的数据。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1378658

（9）具身智能：DeepMind 展示了用于机器人的 AI 智能体“RoboCat”

6 月 20 日，DeepMind 展示了用于机器人的 AI 智能体“RoboCat”。DeepMind 称，RoboCat 是全球第一个可以解决和适应多种任务的机器人 AI 智能体，并且它可以在各类真实的机器人产品上完成这些任务，“RoboCat 的快速学习能力减少了对人类监督训练的需求，是朝着创建通用机器人迈出的重要一步。”据 DeepMind 的介绍，只需要通过100 次左右的演示，RoboCat 就可以学会操控机械臂来完成各式各样的任务，然后通过自生成的数据来进行迭代改进。RoboCat 用到的另一关键技术是多模态模型 Gato。Gato 模型可以在模拟环境和物理环境中处理语言、图像和动作，研究人员将 Gato 的架构与一个大型训练数据集进行了结合，这个数据集包含 100-1000 个各种机械臂完成任务的演示。基于原始数据集和新训练产生的数据，RoboCat 的数据集将包含数百万次的训练轨迹数据。它学习的新任务越多，它就能更好地学习和解决额外的新任务。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1384869

（10）人工智能：特斯拉官方推特 Tesla AI 密集发布人工智能、机器人相关内容

6 月 22 日，特斯拉于 5 月份创建的 AI 新账号终于进行了首次更新，一天内密集发布了人工智能、机器人相关的内容。该账号是一个名为 Tesla AI 的推特账号，拥有一个金色徽章（该平台面向商业机构的验证标记）和特斯拉徽章图标，此外，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克也关注了该账号并且转发了其中几条推文。该账号的签名是“在车辆、机器人等领域进行大规模开发和自动化部署”，已有 6.5 万关注者。其中一条推文称，特斯拉正在打造自主机器人的基础模型。我们的多模态神经网络已经安装在客户车辆上，这些网络采用任意模式，如摄像头视频、地图、导航、惯性测量单元（IMU）、GPS 等。另外，特斯拉将超级计算平台 Dojo 的生产被提上议程——Dojo 将于 2023 年 7 月开始生产。特斯拉还预计其计算能力将在 2024 年 1 月左右跻身全球 Top5 之列；到 2024 年 10 月，其计算能力将达到

100 ex flops。该账号还分享了特斯拉在人工智能和机器人领域所做的一部分事情的视频，展示了特斯拉的多模态神经网络如何处理信息，以及特斯拉车辆在智能化和自主驾驶方面所达到的高度。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1385872

（11）人工智能：英伟达推出 AI 超级计算机，内存扩大 500 倍，更新产品预计年底上线

5 月 29 日，台北国际电脑展（COMPUTEX 2023）开幕前夕，英伟达 CEO 黄仁勋在现场发表主题演讲。在长达两个小时的发言中，他介绍了包括超级计算机 DGX GH200的多款 AI新产品，以及英伟达在多个领域的布局。其中，最重磅的产品非超级计算机 DGX GH200莫属，黄仁勋称它“集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术。”据介绍，DGX GH200 共链接 256 个 Grace Hopper 超级芯片，能够提供 1exaflop 的性能、具有 144TB 的共享内存，相较2020 年推出的上一代 DGX A100，内存扩大了近 500 倍。在此基础上，英伟达还计划打造基于 DGX GH200 的 AI超级计算机“Nvidia Helios”，这款超级计算机将配备四个 DGX GH200 系统，包含 1024 个 Grace Hopper 超级芯片，预计将于今年年底上线。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1363505

（12）人工智能：微软 Office 365 AI 定价曝光：一年 10 万美元，已有 100 家客户

6 月 5 日消息，微软目前正在推行 Office 365AI 助手，准备进一步探索定价模式。目前已经有 100 家客户已经额外分别为 1000个订阅账户支付了高达 10万美元的年费，另有 600多家微软最大的客户预计将试用。定价方面，AI版本的 Office 365价格相比经典版本至少高出了 40%，具有自动在 Word文档中撰写文字和自动创建 PPT等增值功能。

新闻来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1767825549604052794&wfr=spider&for=pc

（13）人工智能：腾讯云腾讯云公布 MaaS全景图行业大模型解决方案覆盖文旅、政务、金融等 10余个行业

腾讯云在京举办技术峰会，聚焦 TOB 场景，发布腾讯云行业大模型解决方案。腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群 CEO 汤道生表示，产业场景是大模型最佳练兵场，腾讯云已为文旅、政务、金融等 10 余个行业提供了超过 50 多个大模型行业解决方案。腾讯云公布 MaaS 全景图，依托腾讯云 TI 平台打造行业大模型精选商店，为客户提供一站式大模型服务。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1382003，https://www.chinastarmarket.cn/detail/1382005

（14）AI+医疗：谷歌测试医疗聊天机器人

当地时间 6 月 7 日，谷歌的云业务与美国妙佑医疗国际（Mayo Clinic）达成合作协议，准备扩大生成式人工智能在医疗保健领域中的使用。妙佑医疗将在谷歌云上构建数据平台，其医师领导层还将与谷歌合作，为严重疾病和复杂疾病创建机器学习模型，并与全球护理人员分享这些模型和解决方案。目前，妙佑医疗正在测试谷歌云业务的一项名为 Enterprise Search on Generative AI App Builder（Gen App Builder）的新服务，该服务于周二推出，可以让用户创建他们自己的聊天机器人，以搜索内部数据。在医疗保健领域中，有了这项工具，即使病人信息记录以不同的格式和位置存储，工作人员也可以通过简单查询，快速解读患者的病史、拍片记录等数据。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1373292

（15）人工智能：华为全栈自主数据库 GaussDB 聚焦金融场景核心代码 100%自研

《科创板日报》 6月 7日讯，在华为全球智慧金融峰会 2023上，华为云正式发布新一代分布式数据库 GaussDB。华为云 CEO 张平安表示，华为早在 2001 年就开始投入数据库研发，目前，GaussDB 已在华为内部 IT 系统和多个行业核心业务系统得到应用。未来，GaussDB 将深耕金融场景，并从金融行业走向其他对数据库有高要求的行业。据介绍，GaussDB实现了核心代码 100%自主研发，是国内当前唯一做到软硬协同、全栈自主的国产数据库。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1371706

（16）人工智能：国家网信办发布深度合成服务算法备案清单百度阿里腾讯字节等大厂在列

6 月 20 日电，国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单（2023 年 6 月），其中包括美团在线智能

客服算法、快手短视频生成合成算法、百度文生图内容生成算法、百度 PLATO 大模型算法、火山引擎智能美化特效算法、腾讯会议虚拟背景算法、天猫小蜜智能客服算法、讯飞语音识别算法等。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1383070

（17）人工智能：IBM和 Adobe强强联合，共同打造生成式 AI内容供应链解决方案

6 月 19 日，IBM 和 Adobe 正在扩大合作伙伴关系，通过实施下一代人工智能（AI）帮助品牌加速其内容供应链，其中包括 Adobe Sensei GenAI 服务和 Adobe 的创造性生成 AI 模型家族 Adobe Firefly（目前处于测试阶段）。据了解，Adobe 的 AI 加速内容供应链解决方案和 IBM 咨询服务可以帮助客户构建集成的内容供应链生态系统，以推动协作、优化创造力、提高速度、自动化任务并增强利益相关者的可见性。此外，Adobe 的企业客户将可以访问 IBM 咨询专家，其中包括 21000 名数据、AI 和体验顾问，以帮助他们在设计和创意过程实施生成式 AI 模型。Firefly 专注于生成图像和文本效果，Sensei GenAI 服务嵌入到 Adobe 的企业应用程序中，以简化营销工作流程并提高生产力。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1382435

（18）人工智能：OpenAI 正计划推出一个类似苹果“App Store”的 AI 模型应用商店

6 月 21 日，OpenAI 或将效仿苹果，用 App Store 打造独属自己的应用生态。据 The Information 报道，OpenAI 正计划推出一个类似苹果“App Store”的 AI 模型应用商店，让开发者可以上架他们基于 OpenAI 技术搭建的产品，比如针对各种垂直领域的聊天机器人或者定制的模型等。目前，暂不清楚 OpenAI 届时是否会对商店内的交易收取佣金，或是否会以其他形式从这一商店创收。据悉，OpenAI 的客户中，企业 AI 平台公司 Aquant、在线教育服务商可汗学院（Khan Academy）都有兴趣加入这个商店，提供他们基于 ChatGPT开发的AI模型。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1384072

（19）边缘计算：英伟达边缘计算平台将亮相 2023上海国际嵌入式展

《科创板日报》6月 7日讯，英伟达宣布，在 6月 14-16日的 2023上海国际嵌入式展中，位于 A358展位的中电港展示适用于自主机器和诸多其它嵌入式应用的英伟达 Jetson 边缘计算平台，并带来生态合作伙伴基于相关软硬件在交通、工业、机器人等多个垂直行业领域所构建的解决方案。据介绍，英伟达 Jetson 是开发机器人解决方案的理想平台，基于 Jetson Orin NX/Orin Nano 开发的无人机机载平台和小型化机器人主控平台，具备尺寸小、重量轻和高防护的特点，能够适应更多类型的智能机器人产品。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1372503

2、半导体芯片

（1）芯片半导体：受高阶 GPU 采用需求提升带动，预估 2023 年 HBM 需求量同比增长 58%

5 月 31 日，TrendForce 表示，从高阶 GPU 搭载的 HBM 来看，英伟达高阶 GPU H100、A100 主要采用 HBM2e、HBM3。随着英伟达的 A100/H100、AMD 的 MI200/MI300、谷歌自研的 TPU 等需求逐步提升，预估 2023 年 HBM需求量将同比增长 58%，2024年有望再增长约 30%。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1365435

（2）碳化硅：三安光电子公司与意法半导体设立合资公司从事碳化硅外延、芯片生产

6 月 7 日，三安光电公告，全资子公司湖南三安与意法半导体（中国）投资有限公司将共同设立一家专门从事碳化硅外延、芯片生产的合资代工公司-三安意法半导体（重庆）有限公司。合资公司预计投入总金额为 32 亿美元，注册资本为 6.12亿美元，湖南三安持股比例为 51%。同日公告，湖南三安为加快布局车规级碳化硅芯片，决定在重庆设立全资子公司重庆三安公司，主要从事生产碳化硅衬底。该项目预计投资总额 70亿元，注册资本 18亿元。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1372429

（3）AI 芯片：AMD 公布新款 MI300X AI 芯片

当地时间 6 月 13 日，AMD 举办了“AMD 数据中心与人工智能技术首映会”，发布了 Instinct MI300 系列、第四代EPYC（霄龙）处理器等 AI/数据中心相关产品。Instinct MI300 系列产品主要包括 MI300A、MI300X 两个版本，以及集合了 8 个 MI300X 的 Instinct Platform。针对 MI300A，苏姿丰声称，这是全球首个为 AI 和 HPC 打造的 APU 加速卡，拥有 13 个小芯片，总共包含 1460 亿个晶体管，24 个 Zen 4 CPU 核心，1 个 CDNA 3 图形引擎和 128GBHBM3 内存。MI300X 则是 AMD 针对大语言模型优化的版本，该产品的晶体管数量达到 1530 亿个，内存达到了192GB，内存带宽为 5.2TB/s，Infinity Fabric 带宽为 896GB/s。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1377767

（4）汽车芯片：英伟达亮相汽车芯片峰会 “superchip”打造自动驾驶算力天花板

6 月 13 日，GTIC2023 全球汽车芯片创新峰会在上海举办，英伟达中国区自动驾驶软件总监冯栋栋出席，并重点介绍了 NVIDIA DRIVE Orin 与 NVIDIA DRIVE Thor 系统级芯片。NVIDIA DRIVE 是用于自动驾驶汽车开发的全栈解决方案，包含 DRIVE Software 插件，支持合作伙伴将自身技术与 NVIDIA DRIVE 系统相集成。它的功能包括主动安全、自动驾驶、泊车以及 AI 座舱，可将自动驾驶等级从 L2+扩展至 L5。Orin 是英伟达目前主打的自动驾驶芯片，于 2019 年推出、2022 年量产，单颗算力 254TOPS；Thor（雷神）于 2022 年横空出世，直接取代了原本要接力Orin的 Atlan芯片（英伟达已决定不生产该产品），单颗算力高达 1000TOPS，为 Orin芯片的 4倍，将在 2024年量产。据了解，DRIVE Thor也是英伟达第一个具有 Transformer引擎的自动驾驶汽车计算平台。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1376813

（5）半导体：国际半导体公司美光拟投资 43 亿元用于收购力成西安资产及新建厂房

6 月 16 日，国际半导体公司美光在美光中国官方微信号宣布，计划在未来几年中对其位于中国西安的封装测试工厂投资逾 43 亿元。公司已决定收购力成半导体（西安）有限公司的封装设备，还计划在美光西安工厂加建新厂房，并引进全新且高性能的封装和测试设备，以期更好地满足中国客户的需求。

新闻来源：https://www.nbd.com.cn/articles/2023-06-16/2875475.html

（6）半导体芯片：拜登政府欲延长豁免允许韩国、中国台湾芯片企业保持在中国大陆业务

财联社 6 月 13 日电，“拜登政府打算延长豁免，允许韩国和中国台湾地区半导体制造商保持在中国大陆业务。”《华尔街日报》13 日曝光这一消息。该报道称，美国商务部负责工业和安全事务的副部长艾伦•埃斯特维兹上周在一个行业会议上表示，拜登政府打算延长一项出口管制政策的豁免期，这项政策旨在限制美国以及使用美国技术的外国公司向中国出售先进制程的芯片以及芯片制造设备。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1376985

（7）GPU：字节跳动今年向英伟达订购超 10 亿美元 GPU

6月 13日，据晚点 latepost 报道，今年春节后，拥有云计算业务的各大互联网公司都向英伟达下了大单，其中字节今年向英伟达订购了超过 10 亿美元的 GPU。据悉，字节跳动目前已经到货和没到货的 A100 与 H800 加速卡总计有 10 万块。其中 H800 今年 3 月才开始投产。据晚点透露，仅字节跳动一家公司今年的订单可能已接近英伟达去年在中国销售的商用 GPU 总和。报道称，还有另一家大公司的订单也至少超过 10 亿元。

新闻来源：https://www.latepost.com/news/dj_detail?id=1703

（8）芯片：欧盟批准 81 亿欧元公共资金支持芯片研发首批产品 2025 年面市

当地时间 6月 8日，欧盟宣布已批准新的“欧洲共同利益重要项目”（IPCEI），支持微电子和通信技术的研究、创新和首次工业应用。新的“欧洲共同利益重要项目”名为“IPCEI ME/CT”，成员国包括奥地利、捷克、芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、马耳他、荷兰、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克和西班牙。成员国将提供 81 亿欧元公共资金，并预计未来将释放额外 137亿欧元私人投资。“IPCEI ME/CT”的研发内容涵盖材料、工具、芯片设计和制造过程中的微电子和通信技术，56 家企业将承担 68 个项目，开发超越目前市场提供的技术，涉及传感器、高性能处理器、微处理器等领域。这些项目旨在通过创新微电子及通信解决方案、开发高能效的电子系统和制造方法，推动数字化和绿色化转型，促进 5G、6G、自动驾驶、人工智能和量子计算等技术发展。首批新产品最早将于 2025年推向市场，整个项目计划于 2032年完成，预计将创造约 8700个直接就业机会。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1374842

3、新能源汽车、智能网联车

（1）新能源汽车：国常会：要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策构建高质量充电基础设施体系

6 月 2 日电，李强主持召开国务院常务会议，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。会议指出，新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向，发展空间十分广阔。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，统筹国内国际资源开发利用，健全动力电池回收利用体系，构建“车能路云”融合发展的产业生态，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1368442

（2）新能源汽车：商务部将组织开展汽车促消费活动推动适销对路车型下乡

6 月 8 日电，为进一步稳定和扩大汽车消费，根据“2023 消费提振年”活动安排，商务部将组织开展汽车促消费活动。建立“百城联动”重点活动清单。各地统筹部署汽车促消费活动，择优推荐 3-5 个“百城联动”候选城市及其重点汽车促消费活动安排。商务部将选取特色鲜明、优势互补的约 100 个城市，形成“百城联动”重点活动清单。推动适销对路车型下乡。鼓励企业针对农村地区特点，推动性价比高、实用性强的新能源载货微面、微卡、轻卡等车型下乡，进一步丰富农村新能源汽车产品供应。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1373405

（3）新能源车：三部门：2024年—2025年购置新能源汽车免征车辆购置税，2026年—2027年购置减半征收

6 月 21 日，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》：对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过 3万元；对购置日期在 2026年 1月 1日至 2027年 12月 31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过 1.5 万元。

新闻来源：https://wap.miit.gov.cn/zwgk/zcwj/wjfb/gg/art/2023/art_4a6f9849758d4d47b0ffa6592958447d.html

（4）充电桩：国务院办公厅：到 2030 年基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系

6月 19日，国办印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，到 2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展，有效满足人民群众出行充电需求；建设形成城市面状、公路线状、乡村点状布局的充电网络，大中型以上城市经营性停车场具备规范充电条件的车位比例力争超过城市注册电动汽车比例，农村地区充电服务覆盖率稳步提升；充电基础设施快慢互补、智能开放，充电服务安全可靠、经济便捷，标准规范和市场监管体系基本完善，行业监管和治理能力基本实现现代化，技术装备和科技创新达到世界先进水平。

新闻来源：https://www.gov.cn/zhengce/content/202306/content_6887167.htm

（5）5G车联网：上海通管局临港通信管理办公室揭牌，将编制国内首部 5G车联网标准

6 月 8 日，上海市通信管理局临港通信管理办公室揭牌仪式在临港中心举行。上海市通信管理局党组书记、局长王天广在致辞中表示，上海市通信管理局牵头全市信息通信行业持续推进临港新片区新型信息基础设施的建设应用、不断提升服务新片区经济社会发展的通信服务能级，坚持打基础和抓创新双管齐下，已取得显著成效。据悉，下一步，市通信管理局临港通信管理办公室将按照局党组的决策部署，密切联动临港新片区管委会，持续推进“海上扬帆”等四大行动引领临港新片区数字新基建协同发展和融合应用，围绕新型互联网交换中心打造多元算力供给体系和调度交易平台、编制国内首部 5G 车联网标准，引导新片区智能网联汽车产业创新发展，为新片区更美好的明天贡献信息通信行业的力量。

新闻来源：https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_23405346

（6）自动驾驶：萝卜快跑获批在深圳开展全无人商业化试点运营

6 月 17 日，百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑获得坪山区正式授牌，在深圳市坪山区开展 L4 级无人驾驶商业化收费运营。据介绍，有别于此前的智能驾驶商业化试点，此次无人商业化试点牌照真正做到了车内无驾驶员、无安全员载人服务。此前，萝卜快跑全无人自动驾驶运营服务已在北京、武汉、重庆三城落地。而深圳是全国首个开展自动驾驶全无人商业化的一线城市。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1381869

（7）新能源汽车：宁德时代发布“骐骥换电”：重卡几分钟满血出发

《科创板日报》6 月 12 日讯，宁德时代发布了重卡换电产品“骐骥换电”，可在几分钟内完成补能，满血出发，比加满一箱油还要快。宁德时代“骐骥换电”有三部分组成，包括骐骥换电块、骐骥换电站和骐骥云平台。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1375973

（8）新能源汽车：特斯拉 Model 3 全部车型均可享受 7500 美元税收抵免

6月 6日，特斯拉旗下全部 Model 3车型现在都有资格享受 7500美元的电动汽车税收抵免。从今年 4月起，美国收紧了对电动车的补贴，只有十款电动车有资格获 7500美元最高税收减免金额。目前特斯拉只有 Model Y和 Model 3高性能版可享受 7500美元的全额补贴，而其他车型则享受一半的优惠，即 3750美元。

新闻来源：

https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2023-06-06/doc-imywkpnz1065285.shtml?dv=1&source=cj

（9）新能源汽车：调整起售价及新车主权益，蔚来全系车型降价 3 万元

6 月 12 日，蔚来汽车宣布全系车型起售价减 3 万元；新购车首任车主用车权益调整为整车 6 年或 15 万公里质保等；免费换电补能不再作为标准用车权益，新用户可灵活选择在家充电或到充换电站付费补能，蔚来此后将推出灵活的充换电服务套餐。已经提车的用户，包括终身免费换电在内的首任车主用车权益保持不变；在购买蔚来新车时，用户可选择将原车的用车权益转移至新车，或者选择放弃其用车权益从而抵扣 3万元-5万元的购车款。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1375604

（10）乘联会：5 月新能源车市场零售 58 万辆同比增长 60.9%

6 月 8 日电，乘联会数据显示，5 月新能源乘用车批发销量达到 67.3 万辆，同比增长 59.4%，环比增长 11.5%。今年以来累计批发 277.8 万辆，同比增长 46.5%。5 月新能源车市场零售 58.0 万辆，同比增长 60.9%，环比增长10.5%。今年以来累计零售 242.1万辆，同比增长 41.1%。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1373275

4、数字经济

（1）区块链：首个区块链技术领域国家标准《区块链和分布式记账技术参考架构》正式发布

5月 31日电，《区块链和分布式记账技术参考架构》（GB/T 42752-2023）国家标准正式发布。这是我国首个获批发布的区块链技术领域国家标准，进一步加快了我国区块链标准化进程，为区块链产业高质量发展奠定了基础。这一国家标准是指导我国区块链技术应用和产业发展的基础性、通用性标准，规范了区块链系统的功能架构、核心要素等，为产业界统一对区块链概念的认识、建设完善区块链系统、选择使用区块链服务提供参考指引，目前已在上百家典型区块链企业中得到应用。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1365798

（2）元宇宙：上海：加快“元宇宙”技术体系化突破主攻沉浸式技术与 Web3技术

6 月 14 日电，上海市科学技术委员会近日印发《上海市“元宇宙”关键技术攻关行动方案（2023—2025 年）》，其中提出，要以沉浸式技术与 Web3 技术为两大主攻方向，以自主创新和开放协同为推进路径，着力提升“元宇宙”领域科技自立自强能力。要在原创性引领性科技攻关取得重要进展。人工智能生成内容（AIGC）、空间计算、智能编码、高性能低功耗微显示、多模传感、Web3 网络操作系统、跨尺度采集重建、脑机接口等战略前沿与关键技术不断取得新突破，围绕智能终端、内容制作、云平台等形成 30 项以上具有重要影响力的核心技术与产品，推进“元宇宙”创新链、产业链、价值链向高端迈进。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1377818

（3）数字经济：两部门：2023—2025年拟分三批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作

6 月 14 日电，2023—2025 年，财政部、工业和信息化部拟分三批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。2023 年先选择 30 个左右城市开展试点工作，以后年度根据实施情况进一步扩大试点范围。各试点城市应将制造业关键领域的中小企业作为数字化转型试点的重点方向，重点向通用和专用设备制造、汽车制造、运输设备制造、医药和化学制造、电气机械和器材制造、计算机和通讯电子等行业中小企业倾斜。中央财政对试点城市给予定额奖励。其中，省会城市、计划单列市、兵团奖补资金总额不超过 1.5 亿元，其他地级市、直辖市所辖区县奖补资金总额不超过 1亿元。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1378134

（4）数据要素：两部门就推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享征求意见

6 月 21 日，上海证券报记者从相关渠道获悉，近期，两部门已就推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享的协议向各省级医保局征求意见。征求意见稿显示，两部门拟推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享。在“十四五”期间，分步建成流程规范、制度完善、技术先进的信息共享机制，有效整合分析医保数据，支持基本医保与保险业银行业紧密合作，在服务能力、风险管控和信息化建设等方面实现合作共赢，满足人民群众多样化差异化的健康保障需求。

新闻来源：https://news.cnstock.com/news,bwkx-202306-5080009.htm

（5）金融 IT：鼓励券商提升 IT 人数比例至占员工总数的 7% 最新三年提升计划发布

6 月 9 日，中证协正式发布《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》。记者注意到，《计划》鼓励有条件的券商结合自身实际情况逐步提升信息科技专业人员比例至企业员工总数的 7%，其中信息安全专业人员比例至信息科技专业人员总数的 3%并且不少于 2 人。相较于征求意见稿，记者注意到，IT 人员占比要求有所变化，此前征求意见稿要求信息科技专业人员不低于公司员工总数的 6%，网络和信息安全专业人员不低于信息科技专业人员的3%且不应少于 4 人。这意味着，IT 人员总数有所提升，但网络和信息安全专业人员数量要求有所放宽。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1374594

5、光伏、风电

（1）国家能源局：截至 5 月底全国累计发电装机容量同比增长 10.3%

6月 20日，国家能源局发布 1-5月份全国电力工业统计数据。截至 5月底，全国累计发电装机容量约 26.7亿千瓦，同比增长 10.3%。其中，太阳能发电装机容量约 4.5 亿千瓦，同比增长 38.4%；风电装机容量约 3.8 亿千瓦，同比增长 12.7%。1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资 2389 亿元，同比增长 62.5%。其中，太阳能发电 982亿元，同比增长 140.3%；核电 269亿元，同比增长 66.5%。电网工程完成投资 1400亿元，同比增长 10.8%。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1383315

（2）光伏：硅业分会：本周多晶硅价格跌幅扩大 N型料环比降幅 22.52%、单晶致密料环比降幅 24.5%

6 月 14 日电，中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，本周国内 N 型料价格区间在 7.5-9.0 万元/吨，成交均价为8.05 万元/吨，周环比降幅为 22.52%；单晶致密料价格区间在 6.80-7.80 万元/吨，成交均价为 7.24 万元/吨，周环比降幅为 24.5%。本周硅料市场继续扩大跌幅，基本跌至成本线附近，部分企业已经亏损停产。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1378182

（3）风电：国家能源局：鼓励并网运行超过 15年或单台机组容量小于 1.5兆瓦的风电场开展改造升级

6 月 13 日电，为统筹推进风电场改造升级和退役管理工作，促进风电行业高质量发展，国家能源局研究制定了《风电场改造升级和退役管理办法》，鼓励并网运行超过 15 年或单台机组容量小于 1.5 兆瓦的风电场开展改造升级，并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役，经安全运行评估，符合安全运行条件可以继续运营。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1377123

（4）钙钛矿电池：隆基绿能再次刷新商业级 CZ 硅片晶硅-钙钛矿叠层电池最高效率

6月 14日电，全球光伏龙头企业隆基绿能在 Intersolar Europe 2023上宣布，经欧洲太阳能测试机构 ESTI权威认证，隆基绿能在商业级绒面 CZ 硅片上实现了晶硅-钙钛矿叠层电池 33.5%的转换效率。据悉，隆基绿能研发的叠层电池国际权威认证效率于 2022 年突破 29.55%，入选当年中国可再生能源学会光伏专委会发布的《太阳电池中国最高效率表》，代表中国该项电池技术最高效率水平。据此次突破叠层电池效率的团队介绍，从 2022 年 12 月 31 日到2023年 6月 14日，该团队将效率从 29.55%提升到 33.5%，实现了近半年内增加 3.95个百分点。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1378557

6、储能、绿电、新型电力系统

（1）新能源汽车/智能汽车：工信部：支持 L3 级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，将会发布新版的智能网联汽车标准体系指南，加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术新产品的研发和推广应用

6 月 21 日，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，工业和信息化部副部长介绍促进新能源汽车产业高质量发展有关情况：

1）支持 L3 级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持有条件的自动驾驶，这里面讲的是 L3 级，及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。

2）发布新版的智能网联汽车标准体系指南。今后一段时期，会发布新版的智能网联汽车标准体系指南，推进功能安全、网络安全、操作系统等标准的制修订，加快新能源汽车与信息通信、智能交通、智慧城市、能源综合一体站等融合发展等标准，通过标准引导电动化、智能化、网联化发展。

3）加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术新产品的研发和推广应用。支持关键技术攻关。支持重点大企业牵头，大中小企业参与，开展跨行业跨领域协同创新。创新是第一生产力，要加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术新产品的研发和推广应用，进一步提升产业发展内生动力。进一步完善网联基础设施。加快 C-V2X、路侧感知、边缘计算等基础设施建设，建立基于边缘云、区域云和中心云三级架构的云控基础平台，形成统一的接口、数据和通信标准，进一步提升网络感知、云端计算能力。

4）制定促进锂资源产业发展实施方案，加快重点矿产项目开发，研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，健全回收利用体系，拓展梯次利用场景，加快构建绿色、循环生态体系。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1384096

（2）新型电力系统：《新型电力系统发展蓝皮书》发布，制定新型电力系统“三步走”发展路径

6 月 2 日，由国家能源局主办，电力规划设计总院、中国能源传媒集团有限公司承办的《新型电力系统发展蓝皮书》发布会在京举行。《蓝皮书》全面阐述新型电力系统的发展理念、内涵特征，制定“三步走”发展路径，并提出构建新型电力系统的总体架构和重点任务。《蓝皮书》以 2030 年、2045 年、2060 年为构建新型电力系统的重要时间节点，制定新型电力系统“三步走”发展路径，即加速转型期（当前至 2030 年）、总体形成期（2030 年至 2045 年）、巩固完善期（2045年至 2060年），有计划、分步骤推进新型电力系统建设。国家能源局监管总监黄学农发布《蓝皮书》并表示，技术创新和体制机制创新对于推进新型电力系统至关重要。

新闻来源：https://finance.eastmoney.com/a/202306022740796782.html

（3）复合集流体：双星新材：签订 PET 复合铜箔订单

6 月 20 日，双星新材公告，公司于 2022 年 12 月完成首条 PET 复合铜箔设备安装，随之产品送样下游客户，经客户反复测试验证，并于近日获得客户的首张产品订单。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1383606

（4）新能源：上海：强化绿色发展领域民间投资支持对充电设备给予 30%—50%的设备补贴

5 月 30 日电，上海市发展改革委近日印发《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》。其中提出，强化绿色发展领域民间投资支持。鼓励民间投资积极参与可再生能源和新能源发展项目，对可再生能源项目按程序给予0.05 元/千瓦时—0.3 元/千瓦时的资金支持。鼓励民营企业投建出租车充电示范站、共享充电桩示范小区、高水平换电站等示范项目，对充电设备给予 30%—50%的设备补贴，对充电站点和企业给予 0.05—0.8 元/千瓦时的度电补贴，落实经营性集中式充电设施免收电力接入工程费等措施。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1364020

（5）充电桩：通用汽车宣布接入特斯拉超级充电网络，助其成为行业标准

6 月 9 日消息，通用汽车将效仿福特汽车的做法，允许电动汽车接入特斯拉的超级充电桩。此举将有助于特斯拉的充电桩成为行业标准。通用汽车首席执行官 Mary Barra打破七个月的沉默，周四在 Twitter Spaces上与特斯拉首席执行官马斯克宣布了这一消息，称通用汽车的电动汽车将接入 12000 个超级充电桩。从 2024 年起，特斯拉充电桩网络将对通用汽车电动车驾驶者开放，但他们需要一个适配器。从 2025年开始，通用汽车将建造有端口直接接入特斯拉超级充电桩的电动汽车。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1373928

7、氢能

（1）制氢：GGII：国内 PEM制氢设备应用进入百兆瓦时代

6 月 7 日讯，根据高工产研氢能研究所（GGII）数据，截至 2023 年 5 月底，国内已建成及在建 PEM 制氢项目将近30个，制氢规模合计将近 100MW，绝大部分项目为可再生能源制氢。国产 PEM制氢设备装机量开始进入百兆瓦规模化应用时代。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1371741

（2）氢能：日本政府计划投资 15万亿日元普及氢能

6 月 6 日，据共同社消息，日本政府 6 日在相关阁僚会议上决定修改《氢基本战略》。会上出示了今后 15 年间官民合计投资 15 万亿日元（约合人民币 7640 亿元）的计划，推进完善供应链。此外写入，氢的供应量拟从当前的 200万吨，到 2040 年扩大至 6 倍的 1200 万吨左右，为实现去碳化社会而推动普及氢能。为实现 2030 年前后投入商用，政府力争尽早建立大规模的氢气供应链。此外还将讨论旨在填补与煤炭等现有燃料之间价格差的支援制度。

新闻来源：https://www.jiemian.com/article/9530326.html

8、锂电

（1）锂矿：自然资源部：2022年度我国锂矿储量同比上涨 57%

6月 14日电，自然资源部 14日举行新闻发布会，发布 2022年度全国矿产资源储量统计数据。自然资源部矿产资源保护监督司司长薄志平介绍，根据 2022年度统计数据表明，我国锂矿储量（这个储量是折氧化锂的储量）同比上涨57%，其中江西储量超过青海和四川，居全国第一，占全国总量的 40%。2022年度全国锂矿储量增量也主要在江西，占增量的 94.5%，来自于江西宜春市的两个锂矿山。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1377968

（2）锂电：江西：提升光伏、锂电等行业重点企业智能制造水平达到国内先进

《科创板日报》6 月 13 日讯，日前，江西印发《江西省新能源产业数字化转型行动计划（2023-2025 年）》。其中提出，提升光伏、锂电等行业重点企业智能制造水平达到国内先进。其中，锂离子电池制造行业要推广高速涂布、高速卷绕、切叠一体等自动生产设备，支持应用自动定位、自动 OCV 测试、自动裁切等全自动生产线，鼓励企业推广全自动生产线，打造智慧工程、无人工厂等。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1377078

（3）锂电：赣锋锂业：旗下阿根廷 Cauchari-Olaroz盐湖项目已产出首批碳酸锂产品

6 月 12 日电，赣锋锂业公告，收到全资子公司 Ganfeng Lithium Netherlands Co., B.V.的控股子公司阿根廷 MineraExar S.A.公司通知，其旗下阿根廷 Cauchari-Olaroz 盐湖项目已产出首批碳酸锂产品。公司预计随着后续的产能爬坡及产线优化，该项目将逐步产出电池级产品。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1376120

（4）锂电：GGII：预计 2025 年中国锂电正极添加剂出货量超 1.2 万吨

6月 13日讯，据 GGII数据显示，2022年中国正极材料出货量 190万吨，其中磷酸铁锂材料出货量 111万吨，同比增长 132%，三元材料出货量 64万吨，同比增长 47%。正极材料出货量的增长带动对用的正极添加剂市场出货量超5000 吨，同比增长超 50%。高工产研锂电研究所（GGII）预计，到 2030 年中国锂电正极材料添加剂出货量有望超3 万吨。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1377212

9、工业互联网、工业自动化、智能制造

（1）5G：工信部部长金壮龙：将加快 5G 行业虚拟专网建设全面推进 6G 技术研发

5月 5日，山东省工业和信息化厅等 5部门印发《山东省制造业创新能力提升三年行动计划（2023—2025 年）》。其中提出，强化产业基础技术攻关。实施产业基础再造工程，编制产业基础创新发展目录，加快突破工业母机、关键原材料、机器人、光电子、高端软件等核心领域，精准补齐基础零部件、基础元器件、基础材料、基础软件、基础工艺等“五基”短板。完善政府首购首用、保险补偿等机制，促进首台套装备、首批次材料、首版次软件等创新产品大规模应用和迭代升级。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1368928

（2）高端制造：证监会：围绕支持高水平科技自立自强、投资端改革、加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施

6 月 13 日电，证监会 6 月 13 日举行学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育专题党课。会议指出，要牢记“国之大者”，强化与相关各方协同，围绕支持高水平科技自立自强、服务现代化产业体系建设、投资端改革、加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施，增强系统集成效应。要坚持问题导向与目标导向相结合，

抓好推动提高上市公司质量、依法规范和引导资本健康发展、优化机构监管、高质量发展北交所、统筹开放和安全、强化“零容忍”执法等任务落地，尽快实现重点突破，带动资本市场高质量发展。落实好党和国家机构改革任务，坚守监管主责主业，加快监管转型，守牢不发生系统性金融风险的底线。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1377398

（3）高端制造：中国自主研发高端数控机床实现突破

央视网 6 月 13 日报道，去年，中国机床以 1823 亿元的生产额拿下了世界第一。近日央视网记者在我国最大的数控机床研发生产基地——通用技术沈阳机床进行了调研。刚刚过去的一年，沈阳机床组建科研攻关小组 35 个，攻克高端数控机床设计制造等 10 多项核心关键技术，研发投入占到销售总收入的 11.9%。目前，沈阳机床的龙门系列产品都已经成功跨越了 0.01 毫米这一行业门槛。

新闻来源：https://news.cctv.com/2023/06/13/ARTI5XlEDENrjd4hiqrotLIe230613.shtml

（4）高端制造：上海：到 2025 年三大先导产业总规模达 1.8 万亿元工业机器人使用密度力争达 360 台/万人

6 月 15 日电，上海市人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025 年）》，到2025 年，“2+（3+6）+（4+5）”现代化产业体系不断夯实，工业增加值超过 1.3 万亿元，占地区生产总值比重达25%以上，工业投资年均增长 5%，制造业支撑全市经济发展的功能地位显著增强。工业战略性新兴产业产值占规模以上工业总产值比重达 45%，工业劳动生产率超过 50 万元/人，三大先导产业总规模达 1.8 万亿元。一批关键领域实现攻关突破，产业链供应链自主可控能力持续提高，重点制造业企业研发投入强度达 2.5%以上。规模以上制造业企业数字化转型比例达 80%以上，工业机器人使用密度力争达 360台/万人，规模以上工业单位增加值能耗持续下降。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1379277

（5）工业互联网：工信部印发《工业互联网专项工作组 2023 年工作计划》

6月 21日，工信部印发《工业互联网专项工作组 2023年工作计划》，其中提出，强化平台设施建设，遴选跨行业跨领域综合型、面向重点行业和区域的特色型、面向特定技术领域的专业型工业互联网平台。加大财税政策支持，下达财政专项资金。发挥政府投资基金作用，支持工业互联网创新发展。继续落实研发费用加计扣除等税收优惠政策，支持工业互联网创新发展。

新闻来源：https://wap.miit.gov.cn/ztzl/rdzt/gyhlw/wjfb/art/2023/art_3b27fa28ed2d4fe5ab573816d4ad6a0c.html

10、医疗器械及服务、创新药、CXO、中医药

（1）中成药：全国中成药集采平均降价 49.36% 临床主流产品大多中选

6 月 21 日，首次全国中成药集采已于 6 月 21 日在湖北武汉开标。6 月 22 日早上，湖北医保局官方微信称，在 86家企业、95 个报价代表品的现场竞争中，63 家企业、68 个报价代表品中选，中选率达 71.6%，中选品种平均降幅49.36%。根据 30 省（区、市）联盟地区年度采购金额测算，预计每年可节约药品费用超过 45 亿元，患者药费负担有望进一步减轻。此次集采覆盖 16 个采购组、42 个产品、30 个联盟地区。从具体品种看，此次集采中成药绝大部分为口服制剂，也包括复方血栓通、冠心宁、银杏叶提取物等多个市场规模超 10亿元的品种。

新闻来源：https://www.caixin.com/2023-06-22/102068349.html

（2）医保：2023年医保目录调整启动

6 月 13 日电，日前，国家医保局发布《2023 年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案（征求意见）》及《2023 年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整申报指南（征求意见）》。这意味着今年医保目录调整工作即将展开。业内人士认为，医保目录调整已建立灵活动态的机制，临床价值显著的创新药品、疗效明确的中成药将更快调整进入目录，辅助用药和经济性较差的药品将被逐步调出。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1376554

（3）集采：京津冀“3+N”联盟关节骨水泥类医用耗材集中带量采购开标平均降价 83.13%

6月 8日电，从天津市医保局了解到，京津冀“3+N”联盟关节骨水泥类医用耗材集中带量采购 8日在天津滨海新区进行申报信息公开，产生拟中选结果。本次采购全国 31 个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团，共计 4762家医疗机构参与，协议采购量约 64 万个基础包，占联盟地区关节骨水泥总需求量的 95%。集采平均降价 83.13%，按约定采购量计算，预计每年可节约费用 8.53亿元。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1373510

（4）中医药：湖南：12 条措施促进中医药事业和产业高质量发展

6月 12日电，湖南省中医药工作协调小组近日印发《湖南省 2023年国家中医药综合改革示范区建设工作要点》，从深化中医药综合改革、推进中医药服务提质增效、全面实施中医药人才培养壮大行动和科技创新工程、加快推进中医药产业振兴发展、持续推动中医药海外传播行动和文化弘扬工程 5个方面提出 12条具体措施，促进中医药事业和产业高质量发展。《要点》要求，推动中医药海外传播，加快完善国家中医药服务出口基地功能，成立湖湘中医药特色服务出口联盟。发挥好第三届中非经贸博览会—中非中医药合作论坛作用，加强湖南与非洲国家中医药合作交流。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1375755

11、白酒、医美

（1）医美：济南投资 240 亿元造世界透明质酸谷项目

6 月 3 日电，今日在中国(济南)透明质酸产业大会上，济南高新区党工委副书记，管委会常务副主任任广峰介绍了世界透明质酸谷项目。据悉，该项目占地 2900 亩，计划投资 240 亿元，全面建成后可引进产业链上下游企业 500 家，实现产业规模超 500 亿元。目前，项目已取得初步成果，产业示范区预计将在今年 9 月竣工投入使用，一期启动区已开展征地工作，预计将于 2024年 1季度开工。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1368770

（2）白酒：贵州茅台：当前分红比例 51.9%处最佳平衡账上千亿资金“心里不慌”

6月 13日电，6月 13日下午，贵州茅台 2022 年度股东大会召开。会上，茅台集团总经理李静仁在回应分红比例时表示：今年茅台分红比例没有提高，但分红总额增长了 50 多亿元；未来提高分红主要还是要靠做大蛋糕。李静仁认为，当前贵州茅台的分红比例 51.9%处于最佳平衡。对于账上的上千亿资金，李静仁表示：账上的钱干什么？一是用于扩大产能，二是（支付）税金等，三是分红，第四是用于应对风险。“家中有粮、心里不慌”。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1377207

12、军工

（1）今年 10—11月神十六、神十七乘组将迎来轮换

6月 4日电，据此前介绍，空间站进入应用与发展阶段，这一阶段，航天员将长期连续驻留空间站，通常每年进行 2次乘组轮换、1\~2 次物资补给。目前，正在空间站的神舟十六号三名航天员计划于今年 11 月返回东风着陆场。在他们返回前，将迎来神舟十七号载人飞船的来访对接。根据中国载人航天工程办公室公布的 2023年度载人航天任务基本情况介绍，神舟十七号载人飞行任务将于今年 10月份在酒泉卫星发射中心发射，飞行乘组仍由三名航天员组成。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1368962

（2）嫦娥六号将搭载欧方、法方载荷

6 月 13 日电，据中国航天科技集团官方微博消息，近日，中国国家航天局同欧洲空间局、法国国家空间研究中心签署《中国国家航天局与欧洲空间局关于在嫦娥六号月球探测任务上搭载月表负离子分析仪的谅解备忘录》《中国国家航天局与法国国家空间研究中心关于在嫦娥六号月球采样任务中开展科学合作的谅解备忘录》，明确在中方嫦娥六号任务上搭载欧方研制的月表负离子分析仪，进行月表原位反向散射和溅射负离子探测，开展行星科学的基础问题研究；明确将在嫦娥六号任务中搭载法方氡气探测载荷，测量月球表面的氡气及其衰变产物，优化月球气体输运模型，进一步完善月壤物理性质认知。此外，中方向法方颁发了月球科研样品馈赠证书。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1376730

（3）中国载人航天工程办公室：计划在 2030年前实现中国人首次登陆月球

5 月 29 日电，中国载人航天工程办公室副主任林西强表示，近期，我国载人月球探测工程登月阶段任务已启动实施，计划在 2030年前实现中国人首次登陆月球。目前，中国载人航天工程办公室已全面部署开展各项研制建设工作，包括研制新一代载人运载火箭（长征十号）、新一代载人飞船、月面着陆器、登月服等飞行产品，新建发射场相关测试发射设施设备等。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1362679

分析师承诺

负责本研究报告的每一位证券分析师，在此申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。

评级说明

报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系，基于报告发布日后 6-12 个月内公司股价（或行业指数）相对同期当地市场基准指数的市场表现预期。其中，A 股市场以沪深 300 指数为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普 500指数为基准。具体标准如下：

股票评级

强烈推荐：预期公司股价涨幅超越基准指数 20%以上

增持：预期公司股价涨幅超越基准指数 5-20%之间

中性：预期公司股价变动幅度相对基准指数介于±5%之间

减持：预期公司股价表现弱于基准指数 5%以上

行业评级

推荐：行业基本面向好，预期行业指数超越基准指数

中性：行业基本面稳定，预期行业指数跟随基准指数

回避：行业基本面转弱，预期行业指数弱于基准指数

重要声明

本报告由招商证券股份有限公司（以下简称“本公司”）编制。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外，本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。

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——热门赛道跟踪系列（十六）（2023.06）

定期报告

相关报告

正文目录

一、 主题投资：关注 AIoT 网络的云、边、端、管、用五大方向投资机会

➢ 边

➢ 端

1）AI 芯片

2）传感器

3）物联网

➢ 管

➢ 用

二、 赛道评分

、 赛道评分

➢ 上期推荐赛道回顾

本期赛道评分结果

2、 景气

3、 流动性

4 、 估值

5、 赛道成交额占比

三、中观数据追踪

1、 光伏：5月装机量同比高增，组件出口金额环比上行，上游硅料成本下行

2、 风电：前五月风电装机同比高增，公开招标量升价减，出口同比下降

3、 绿电：5 月太阳能发电同比增长 0.10%，风力发电量同比增长 15.3%

4、 电动车：5月新能源汽车销量同比增长 60.24%，6月锂价与材料价格企稳回升

5、 储能：2022年我国电化学储能装机量高增，同比增长超 100%

6、 新型电力系统&氢能：电源投资增速加快，燃料电池车销售高增

7、 半导体：5月我国半导体销量同比降幅收窄，集成电路产量同比增速上行

8、 工业自动化：5月我国金属切削机床、工业机器人产量环比转正，同比增速放缓

9、 白酒：6月高端酒线上销售价格降幅小幅走阔，5月酒类线上销售均价继续上行

四、重要资讯速递

AI+

（1）人工智能/数据要素：北京：系统构建大模型等通用人工智能技术体系和数据管理平台相关系统

（2）人工智能：北京：积极引导大模型研发企业应用国产人工智能芯片 加快提升人工智能算力供给的国产化率

（3）人工智能：深圳：加快推动人工智能高质量发展高水平应用 建设城市级智能算力平台

（4）算力：中国信通院联合中国电信共同发布我国首个实现多元异构算力调度的全国性平台——“全国一体化算力算网调度平台（1.0 版）”

（5）液冷数据中心：中国移动、中国电信、中国联通联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》

（6）算力：华为陈帮华：今年将重点聚焦万兆园区、多样性算力数据中心、AI行业数字化等场景

（7）人工智能：中文在线等 26 家单位联合发布业内首份 AIGC 数据版权倡议书

（9）具身智能：DeepMind 展示了用于机器人的 AI 智能体“RoboCat”

（10）人工智能：特斯拉官方推特 Tesla AI 密集发布人工智能、机器人相关内容

（11）人工智能：英伟达推出 AI 超级计算机，内存扩大 500 倍，更新产品预计年底上线

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1363505

（12）人工智能：微软 Office 365 AI 定价曝光：一年 10 万美元，已有 100 家客户

（13）人工智能：腾讯云腾讯云公布 MaaS全景图 行业大模型解决方案 覆盖文旅、政务、金融等 10余个行业

（14）AI+医疗：谷歌测试医疗聊天机器人

（15）人工智能：华为全栈自主数据库 GaussDB 聚焦金融场景 核心代码 100%自研

（16）人工智能：国家网信办发布深度合成服务算法备案清单 百度阿里腾讯字节等大厂在列

（17）人工智能：IBM和 Adobe强强联合，共同打造生成式 AI内容供应链解决方案

（18）人工智能：OpenAI 正计划推出一个类似苹果“App Store”的 AI 模型应用商店

（19）边缘计算：英伟达边缘计算平台将亮相 2023上海国际嵌入式展

2、 半导体芯片

（1）芯片半导体：受高阶 GPU 采用需求提升带动，预估 2023 年 HBM 需求量同比增长 58%

（2）碳化硅：三安光电子公司与意法半导体设立合资公司 从事碳化硅外延、芯片生产

（3）AI 芯片：AMD 公布新款 MI300X AI 芯片

（4）汽车芯片：英伟达亮相汽车芯片峰会 “superchip”打造自动驾驶算力天花板

（5）半导体：国际半导体公司美光拟投资 43 亿元用于收购力成西安资产及新建厂房

（6）半导体芯片：拜登政府欲延长豁免 允许韩国、中国台湾芯片企业保持在中国大陆业务

（7）GPU：字节跳动今年向英伟达订购超 10 亿美元 GPU

（8）芯片：欧盟批准 81 亿欧元公共资金支持芯片研发 首批产品 2025 年面市

3、 新能源汽车、智能网联车

（1）新能源汽车：国常会：要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策 构建高质量充电基础设施体系

（2）新能源汽车：商务部将组织开展汽车促消费活动 推动适销对路车型下乡

（3）新能源车：三部门：2024年—2025年购置新能源汽车免征车辆购置税，2026年—2027年购置减半征收

（4）充电桩：国务院办公厅：到 2030 年基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系

（5）5G车联网：上海通管局临港通信管理办公室揭牌，将编制国内首部 5G车联网标准

（6）自动驾驶：萝卜快跑获批在深圳开展全无人商业化试点运营

（7）新能源汽车：宁德时代发布“骐骥换电”：重卡几分钟满血出发

（9）新能源汽车：调整起售价及新车主权益，蔚来全系车型降价 3 万元

（10）乘联会：5 月新能源车市场零售 58 万辆 同比增长 60.9%

4、 数字经济

（1）区块链：首个区块链技术领域国家标准《区块链和分布式记账技术参考架构》正式发布

（2）元宇宙：上海：加快“元宇宙”技术体系化突破 主攻沉浸式技术与 Web3技术

（3）数字经济：两部门：2023—2025年拟分三批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作

（4）数据要素：两部门就推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享征求意见

（5）金融 IT：鼓励券商提升 IT 人数比例至占员工总数的 7% 最新三年提升计划发布

5、 光伏、风电

（1）国家能源局：截至 5 月底全国累计发电装机容量同比增长 10.3%

（2）光伏：硅业分会：本周多晶硅价格跌幅扩大 N型料环比降幅 22.52%、单晶致密料环比降幅 24.5%

（3）风电：国家能源局：鼓励并网运行超过 15年或单台机组容量小于 1.5兆瓦的风电场开展改造升级

一、主题投资：关注 AIoT 网络的云、边、端、管、用五大方向投资机会

二、赛道评分

、赛道评分

2、景气

3、流动性

4 、估值

5、赛道成交额占比

1、光伏：5月装机量同比高增，组件出口金额环比上行，上游硅料成本下行

2、风电：前五月风电装机同比高增，公开招标量升价减，出口同比下降

3、绿电：5 月太阳能发电同比增长 0.10%，风力发电量同比增长 15.3%

4、电动车：5月新能源汽车销量同比增长 60.24%，6月锂价与材料价格企稳回升

5、储能：2022年我国电化学储能装机量高增，同比增长超 100%

6、新型电力系统&氢能：电源投资增速加快，燃料电池车销售高增

7、半导体：5月我国半导体销量同比降幅收窄，集成电路产量同比增速上行

8、工业自动化：5月我国金属切削机床、工业机器人产量环比转正，同比增速放缓

9、白酒：6月高端酒线上销售价格降幅小幅走阔，5月酒类线上销售均价继续上行

（2）人工智能：北京：积极引导大模型研发企业应用国产人工智能芯片加快提升人工智能算力供给的国产化率

（3）人工智能：深圳：加快推动人工智能高质量发展高水平应用建设城市级智能算力平台

（13）人工智能：腾讯云腾讯云公布 MaaS全景图行业大模型解决方案覆盖文旅、政务、金融等 10余个行业

（15）人工智能：华为全栈自主数据库 GaussDB 聚焦金融场景核心代码 100%自研

（16）人工智能：国家网信办发布深度合成服务算法备案清单百度阿里腾讯字节等大厂在列

2、半导体芯片

（2）碳化硅：三安光电子公司与意法半导体设立合资公司从事碳化硅外延、芯片生产

（6）半导体芯片：拜登政府欲延长豁免允许韩国、中国台湾芯片企业保持在中国大陆业务

（8）芯片：欧盟批准 81 亿欧元公共资金支持芯片研发首批产品 2025 年面市

3、新能源汽车、智能网联车

（1）新能源汽车：国常会：要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策构建高质量充电基础设施体系

（2）新能源汽车：商务部将组织开展汽车促消费活动推动适销对路车型下乡

（10）乘联会：5 月新能源车市场零售 58 万辆同比增长 60.9%

4、数字经济

（2）元宇宙：上海：加快“元宇宙”技术体系化突破主攻沉浸式技术与 Web3技术

5、光伏、风电

6、储能、绿电、新型电力系统

（4）新能源：上海：强化绿色发展领域民间投资支持对充电设备给予 30%—50%的设备补贴

7、氢能

8、锂电

9、工业互联网、工业自动化、智能制造

（1）5G：工信部部长金壮龙：将加快 5G 行业虚拟专网建设全面推进 6G 技术研发

（4）高端制造：上海：到 2025 年三大先导产业总规模达 1.8 万亿元工业机器人使用密度力争达 360 台/万人

10、医疗器械及服务、创新药、CXO、中医药

（3）集采：京津冀“3+N”联盟关节骨水泥类医用耗材集中带量采购开标平均降价 83.13%

11、白酒、医美

（2）白酒：贵州茅台：当前分红比例 51.9%处最佳平衡账上千亿资金“心里不慌”

12、军工

招商证券-热门赛道跟踪系列(十六)：AIoT下的结构性投资机会-230629.pdf