ChatGPT的流量去哪了？计算机行业

我们认为对ChatGPT流量的统计存在显著低估；同时，仅通过应用访问量判断AI 市场热度的观点，并未深刻理解Open AI等巨头的商业战略和产业发展。我们认为，所谓ChatGPT的“流量瓶颈”，主要由以下三方面原因导致，分别是1、OpenAI战略，流量高低在API结构；2、算力短缺；3、访问时长（ChatGPT限流）+访问人数（部分地区封锁账号）。

Open AI的战略是避免与客户竞争争夺流量，希望更多客户接入 API，ChatGPT 的愿景是成为一个超级智能的工作助手。我们认为今年席卷的AI浪潮本质上是生产力的革命，一个爆款现象级应用的流量暴涨仅仅是一个产业开启的前奏。关注第二第三梯队应用发展更能够客观感受到整个行业的繁荣。OpenAI受限于GPU，算力仍为稀缺资源，整体行业需求依旧有较大释放空间。OpenAI存在对一些地区产品使用的限制，我们认为若将来未覆盖市场进一步开放，有望看到流量的二次增长曲线。

大模型型应用加速落地，桌面端+移动端构筑AI生态。目前，Open AI API接口+plugin 插件打造AI助手已初步落地,从网络浏览器、代码解释器到第三方工具，联网功能全场景应用。此外，ChatGPT已经推出iOS版应用程序，移动端已经推出联网模式，有望开启ChatGPT第二波成长曲线。此外，OpenAI持续深化布局，据TheInformation 最新消息，OpenAl正准备发布一个类似 App Store 针对定制化模型/软件的交易市场平台。我们认为随着桌面端的布局日臻完善，移动端将成为大模型厂商的主战场。

我们判断AI的趋势正从供给侧转向应用侧。大模型具有“预训练+精调”等功能，显著降低 AI开发门槛，即“低成本”和“高效率”。模型侧，以 Open AI为例，模型迭代进度明显加快，GPT-4、多模态、AI生成图片、AI 生成视频等算法逐步点燃 AI领域，模型迭代速度持续加快，我国大模型“自研热”持续，自研速度处于加速状态。因此我们认为在供给侧持续高爆发的情况下，应用侧有望爆发，服务场景进一步拓宽，成为真正意义上解放生产力的双手，我们认为数据有望成为应用侧的核心壁垒。

投资建议

我们认为OpenAI并未陷入流量“瓶颈”，算力侧和应用侧同样前景广阔，相关受益标的：

评级及分析师信息

行业评级：推荐

分析师：刘泽晶

邮箱：liuzj1@hx168.com.cn

SAC NO:S1120520020002

1）AI芯片厂商，相关受益标的为：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；

2)AI 服务器厂商，相关受益标的为：中科曙光、神州数码、拓维信息、工业富联、浪潮信息等；

3)AI 云厂商，相关受益标的为：首都在线、鸿博股份、青云科技、优刻得、光环新网、新炬网络等；

4)AI+办公：金山办公、福昕软件、泛微网络、彩讯股份、鼎捷软件等；

5)AI+金融：同花顺、财富趋势、新致软件等；

6)AI+医疗：润达医疗、万达信息、卫宁健康等；

7)AI+教育：佳发教育、鸥玛软件、科大讯飞等；

8)AI+军工：航天宏图、中科星图、华如科技等；

9)AI+其他:焦点科技、华宇软件等。

风险提示

核心技术水平升级不及预期的风险，AI 伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。

正文目录

1．ChatGPT流量复盘及分析... ..4
1.1.AI应用流量变化情况概览， ..4
1.2.0pen AI剑指消费级企服平台：“ChatGPT+API”新结构，
1.3.0pen AI受限于GPU，算力仍为稀缺资源... ...9
1.4.0penAI限流+账号封锁，“主动”控制流量..
2．大模型型应用加速落地，桌面端+移动端构筑AI生态. ...14
2.1.ChatGPT移动端布局概览. ..14
2.1.1 初步落地：API接口+plugin插件打造AI助手... ....4
2.1.2正式登陆：ChatGPT推出iOS版应用程序.. ...6
2.1.3 深化布局：搭建0penAl版应用商店. ...7
3．投资建议.. ....8
4．风险提示. ..19

图目录

图表1AI应用访问量变化情况（单位：百万） ....4
图表2截至2023年6月25日ChatGPT桌面端及移动端访问量. ...5
图表3Character.ai可实现自定义自己的bot... ...6
图表4 Character.ai可访问已设置好的游戏角..
图表53月-6月Character.ai访问量... ...6
图表63月-6月Character.ai周度访问停留时.. ...7
图表7Llamalndex是一个用于大语言模型的数据框架. ...
图表45月-6月Llamalndex周度访问量... ….
图表9 Hugging Face界.. ...8
图表10HuggingFace将Al项目研发流程标准化 ...8
图表116月3日-6月16日AI相关网站访问量统计. ..
图表12 当前OpenAI提供API的分类与价格.. ..10
图表13ChatGPT运行的算力需求及成本测算. .…..1
图表14GPT-4发布时提及但仍未开放的图片识别能力.. ...12
图表15ChatGPT平均访问时长保持在6-9分钟.. ...13
图表16包括中国在内的7个国家无法访问ChatGPT. ..3
图表17 Chat.openai.com前五大使用地区流量变.… .3
图表18ChatGPT首批“插件商城” ..4
图表19Wiz AI官网页面. ..5
图表20 Wiz AI收费标准.. ..15
图表21ChatGPT首批“插件商城” ..5
图表 22 用户自行选择需要的第三方插件.. ...6
图表 23 用于管理待办事项的插件... ..6
图表 24 检索最新奥斯卡奖的信息的网络浏览器插件.. ...6
图表 25 执行逻辑计算的代码解释器插件.
图表 26 i0S端 ChatGPTApp 前五天下载量达48 万次... ..17
图表 27 跻身美国 AI 聊天机器人 App 前五名. ...17
图表 28 OpenAl 将打造 App Stor.e.. ...18

1.ChatGPT流量复盘及分析

1.1.AI应用流量变化情况概览

ChatGPT自发布以来，访问量从去年12月至今年3月一直呈现高速增长态势，但从下图趋势可见，从今年4月开始访问量增速明显放缓，在5月、6月期间甚至出现单周负增长的现象（根据SimilarWeb 数据，1月-5月ChatGPT访问量份环比+131.6%/+62.5%/+55.8%/+12.6%/+2.8%）。因此，市场出现担心 AI 热减退、ChatGPT被高估的声音。

我们认为对ChatGPT 流量的统计存在显著低估；同时，仅通过应用访问量判断AI市场热度的观点，并未深刻理解OpenAI等巨头的商业战略和产业发展。现阶段，单从ChatGPT访问量判断行业发展已经相对片面，应当从更长期的视角甄别数据理解底层逻辑。

图表1AI应用访问量变化情况(单位：百万)

资料来源：华尔街见闻，华西证券研究所

图表2 截至2023年6月25日ChatGPT桌面端及移动端访问量

资料来源：SimilarWeb，华西证券研究所

我们认为，所谓ChatGPT的“流量瓶颈”，主要由以下三方面原因导致，在下文中我们将详细分析这些观点，并对接下来AI应用的发展趋势和特征给出判断：

1、0pen AI战略在于避免与客户竞争，下一个流量高地在API接口

2、GPU短缺算力限制

3、访问时长（ChatGPT限流）+访问人数（部分地区封锁账号）

1.2.0pen AI剑指消费级企服平台：“ChatGPT+API”新结构

首先，需强调OpenAI的战略是避免与客户竞争争夺流量，希望更多客户接入GPTAPI，希望客户自己的产品通过使用API变得更好。据华尔街见闻，很多的开发者说，他们在使用 OpenAI的 API构建产品时，担心OpenAI会发布竞品，但OpenAI未来不会发布超过ChatGPT的更多产品。ChatGPT的愿景是成为一个超级智能的工作助手。

在理解OpenAI重点不在C端的战略背景下，进一步分析流量统计逻辑。由于SimilarWeb的技术限制，上文图1的访问量数据不包含OpenAIAPI接口的流量，仅仅包括ChatGPT应用网站的访问量，这意味着随着OpenAI接口生态完善，该统计数据偏离更显著。因此，我们从1）其他AIChat 网站热度、2）ToB企业端对AI 模型的消费需求、3）第二三梯队AI应用爆发三个维度追踪行业现状。

以近期新的明星产品Character.ai 为例，它是一个目前主要针对娱乐需求的AIChatbot（排除API统计口径干扰）。Characterai公司致力于实现与计算机进行无限对话，正在研发下一代的对话机器人技术，应用范围广流乏，包括娱乐、教育、常规问答等。该公司的"对话机器人基于自有的大型语言模型技术，从头开始构建和训练，专为对话而设计。用户负责编写一个角色的台词，机器人负责创作另一个角色的台词，给用户一种在与另一个角色对话的体验。

图表3Character.ai可实现自定义自己的bot

资料来源：知乎，华西证券研究所

图表4 Character.ai可访问已设置好的游戏角色

资料来源：知乎，华西证券研究所

通过Character.ai分析AI Chat未失真的娱乐需求数据，根据SimilarWeb统计，今年3月第一周的访问量约为21.4M，到5月的第三周其访问量已经增至70.6M,增加超三倍。同时，近三个月内Character.ai的用户平均访问时长接近30分钟较为稳定。

图表53月-6月Character.ai访问量

资料来源：SimilarWeb，华西证券研究所

图表63月-6月Character.ai周度访问停留时长

资料来源：SimilarWeb，华西证券研究所

ChatGPT降低费用门槛，ToB端企业集成部署需求旺盛。据财联社消息，今年3月2日，ChatGPT官方APl发布，价格为1ktokens/\$0.002，即每输出100 万个单词需要2.7美元（约18元人民币），比此前GPT-3.5模型价格降低90%。我们认为开放API、降低Token 费用，能够大幅促进更多应用接入ChatGPT,丰富生态，这也可以解释在该阶段造成对ChatGPT的分流（可再次回顾图1）。

以|lamaindex.ai为例（一定程度上反映企业端AI大模型需求），该网站前身为 GPTndex。Llamalndex 是一个数据框架，可以为大语言模型提供数据摄取、数据索引和查询引擎。Llamalndex 可以将大模型和企业数据连接起来，做定制化的LLMs，管理数据流和任务调度。根据华尔街见闻消息，lamaindex.ai周计方问量同比成长122.69%。和它类似的工具还有LangChain，现在全球越来越多的公司开始把自然语言融入产品进行交互，而新的开发方式意味着新的技术栈。

图表7Llamalndex 是一个用于大语言模型的数据框架

资料来源：锦缎研究院，华西证券研究所

图表85月-6月Llamalndex周度访问量

资料来源：SimilarWeb，华西证券研究所

对于ToB端的企业需求分析，还可以通过开发者社区的活跃程度侧面印证。以 HuggingFace为例，它是机器学习开源参考模型的强大引擎，使得开发者可以构建、训练并部署最先进的模型。这是一个高速发展的社区，据NLP日志录数据，包括Meta、Google、Microsoft、Amazon在内的超过5000家组织机构在为HuggingFace开源社区贡献代码、数据集和模型。目前包括模型236,291个，数据集 44,810个。刚开始大多数的模型和数据集是NLP方向的，但图像和语音的功能模型正在快速更新中。HuggingFace 这类开发社区的野蛮生长同样意味着B端和部分C端加速应用部署模型态势不减。

图表9 Hugging Face 界面

资料来源：AI工具知识全百科，华西证券研究所

图表10 HuggingFace将Al项目研发流程标准化

资料来源：NLP日志录，华西证券研究所

我们认为今年席卷的AI浪潮本质上是生产力的革命，一个爆款现象级应用的流量暴涨仅仅是一个产业开启的前奏。现阶段，除了以ChatGPT为代表的标杆应用，关注第二第三梯队应用发展更能够客观感受到整个行业的繁荣。目前有越来越多的应用开始发力，几乎每周都有新的爆款。

图表116月3日-6月16日A1相关网站访问量统计

网站域名	平均访问量（万）	咨问量同比变	近四周平均留时长（分钟)
anthropic.com	6.91	-1.86%	4.84
openai.com	5788.35	-0.48%	5.93
cohere.com	3.42	4.63%	3.30
ai21.com	0.34	-36.09%	0.07
amd.com	41.74	1.58%	5.06
nvidia.com	99.40	-2.27%	3.90
pytorch.org	10.24	-0.77%	3.40
tensorflow.org	8.00	-3.95%	4.22
fixie.ai	0.09	-53.34%	6.60
Ilamaindex ai	0.04	122.69%	0.27
langchain.com	10.85	-0.61%	7.45
agpt.co	1.72	-13.44%	5.04
keras.i0	2.12	-3.93%	3.55
caffe.berkeleyvision.org	0.06	39.34%	2.60
developers.generativeai.google	3.06	-11.17%	3.52
kaggle.com	36.45	-2.90%	8.37
github.com	1407.50	1.02%	6.94
huggingface.co	78.26	3.37%	5.99
replicate.com	31.22	-10.68%	4.86
h20.ai	0.72	28.01%	1.99
opencv.org	4.19	-4.71%	3.69
hiascend.com	0.37	-4.72%	9.07
chat.openai.com	5624.51	-0.18%	7.34
bard.google.com	471.65	-6.97%	3.99
discord.com	3757.05	0.01%	2.72
yiyan.baidu.com	9.61	2.75%	2.68
xinghuo.xfyun.cn	7.87	2.31%	3.27
character.ai	653.71	-7.76%	22.86
yige.baidu.com	2.41	7.36%	4.73
printidea.art	0.39	4.13%	2.62
adobe.com	881.53	0.89%	3.79
midjourney.com	95.17	-5.53%	7.44
stability.ai	9.04	-9.77%	2.30
stabledifsionweb.com	19.80	-3.15%	3.27
remove.bg	189.93	0.36%	5.88
tongyi.aliyun.com	3.30	-6.48%	2.17
voice.ai	7.63	-3.09%	3.26
notion.so	478.64	-0.78%	6.73
slack.com	376.62	1.03%	12.28
zoom.us	2732.40	2.63%	3.25
heygen.com	11.26	2.17%	5.93
writesonic.com	27.74	-1.57%	4.38
runwayml.com	25.16	14.50%	0.85
jasper.al	15.37	-2.84%	4.69
flgma.com	355.25	1.58%	9.05
canva.com	1514.71	-0.96%	6.66
tipranks.com	19.75	10.35%	2.41
datarobot.com	1.30	-1.25%	1.21
bing.com	4136.87	-0.73%	8.30

资料来源：华尔街见闻，华西证券研究所

1.3.OpenAI受限于GPU，算力仍为稀缺资源

根据极市平台消息，OpenAl 的 CEO-Sam AItman 在采访中透露，目前 OpenAI面临非常严峻的GPU限制，这也延迟了他们一些短期计划的实施。近来，客户投诉最多的是关于 API的可靠性和速度问题，据 Sam 解释，大部分问题是由于GPU 短缺造成的。

在处理文本方面，更长的32k上下文还不能面向更多人推出。现在OpenAI还没有完全克服注意力机制的0(n^2）扩展问题，虽然 OpenAI似乎很快就能实现 100k-1M token上下文窗口（在今年内）文本处理，但更大的文本处理窗口需要进一步的研究突破。除此之外，目前微调API也受到GPU供应的限制。OpenAI尚未使用像Adapters 或LoRa 这样的高效微调方法，因此微调运行和管理起来计算都非常密集。Sam透漏更好的微调技术将在未来推出，他们甚至可能提供一个社区专门研究模型。专用容量提供也受到GPU供应的限制。OpenAI还提供专用容量，为客户提供一个私有的模型副本。要使用此服务，客户必须愿意预先承诺支出10万美元（约合68.7万人民币）。

图表 12 当前OpenAI提供 APl的分类与价格

资料来源：PConline太平洋科技，华西证券研究所

根据我们的测算，ChatGPT 产品运营需英伟达A100 GPU 约71296 片，预计投入算力成本达17.73亿美元。据SimilarWeb数据，2023年5月（至5月24日）ChatGPT官网（chat.openai.com）总访问量为14.08 亿次。据环球零碳研究中心数据，每次用户与ChatGPT互动，ChatGPT的每个响应词在A100GPU上需要350毫秒。除了支持ChatGPT产品本身的运营，还有上述微调API及专用容量等的算力需求。因此我们认为目前算力仍然是制约AI应用发展的重要一环，整体行业需求还有较大释放空间，这也是近期访问量趋缓的原因之一。

图表 13 ChatGPT运行的算力需求及成本测算

	单位	2023年2月	2023年3月	2023年4月	2023年5月（至5.24）
ChatGPT访问量	亿次/月	10.00	15.59	17.56	14.08
月均天数	天	28	31	30	24
日均访问量	百万次/天	35.71	50.29	58.53	58.67
咨询量	字/次/天	300	300	300	300
总咨询量	亿字/天	107.14	150.87	175.60	176.00
A100GPU算力耗量	ms/字	350	350	350	350
A100需求量	片/天	43,403	61,117	71,134	71,296
A100 GPU售价	万美元/片	1.5	1.5	1.5	1.5
DGXA100服务器搭载A100数	片台	8	：	8	8
DGXA100服务器需求量	台	5,425	7,640	8.892	8.912
DGXA100系统售价	万美元/台	19.9	19.9	19.9	19.9
初始算力成本	亿美元	10.80	15.20	17.69	17.73

资料来源：Similarweb，环球零碳研究中心，华西证券研究所

根据极市平台消息，Sam 在采访中分享OpenAI API的近期路线图，主要分两个阶段：

2023的路线

1、OpenAl的首要任务是推出更便宜、更快的GPT-4：OpenAI的目标是尽可能地降低智能成本（thecostofintelligence），因此随着时间的推移，APl的成本将会降低；

2、更长的上下文窗口：在不久的将来，上下文窗口可能高达 100 万个 token;

3、微调 API：微调API将扩展到最新的模型，但确切形式将由开发人员决定;

4、状态API：现在调用聊天API时，必须反复地通过相同的会话历史，并一次又一次地为相同的 token 进行支付，将来版本的API可以记住会话历史记录；

2024年路线

5、多模态：这是作为GPT-4 版本的一部分进行演示的，但在更多GPU上线之前不能扩展到所有人。

图表 14GPT-4发布时提及但仍未开放的图片识别能力

资料来源：PConline太平洋科技，华西证券研究所

1.4.0penAI限流+账号封锁，“主动”控制流量

根据蓝点网科技资讯，今年3月OpenAI连续大幅缩减付费用户GPT-4提问次数，GPT-4刚推出的时候订阅会员可以率先体验，每4小时可以提问100次，随后提问次数又被缩减为50次，最后变为订阅会员仅能在3小时内提问25次。今年6月，OpenAI再次取消了ChatGPT手机版GPT-4无限次提问，也改变为3小时提问25次（经蓝点网测试，移动端限制暂未覆盖全部用户）。

我们认为限流一方面是因为OpenAI 在推出订阅会员时没有预估到如此高的付费率，以至于配额超限，希望减轻负载压力。另一方面是由于OpenAI平台战略（可回顾1.2部分分析），对于C端意在保持一定量的基础上，着重提升交互的质量，因此会在一定程度上控制或收缩C端流量。

图表 15 ChatGPT平均访问时长保持在6-9分钟

资料来源：SimilarWeb，华西证券研究所

OpenAI存在对一些地区产品使用的限制。包括中国在内的7个国家无法访问ChatGPT。同时，近期OpenAI决定暂停一些在亚洲地区服务，包括对新用户的注册、对现有用户的服务和对公共 API的访问。从5月ChatGPT前五大使用地区流量变化情况来看，美国作为最大的市场有所下滑，但其余多个地区正向增长，因此我们认为目前应用处于向大市场范围渗透的阶段。若将来未覆盖市场进一步开放，有望看到流量的二次增长曲线。

图表16 包括中国在内的7个国家无法访问ChatGPT

资料来源：MavenTalk，华西证券研究所

图表17 Chat.openai.com 前五大使用地区流量变化


	Country (175)	√ Traffic Share	Change
1	United States	9.32%	↓10.28%
2	· India	7.90%	个 2.70%
3	• Japan	7.32% ■	个 1.81%
4	Indonesia	4.92%	个 32.64%
5	Brazil	3.44%	个 4.30%

资料来源：SimilarWeb，华西证券研究所注：图中Change指5月相对4月的流量变化率

2.大模型型应用加速落地，桌面端+移动端构筑AI 生态

2.1.ChatGPT移动端布局概览

2.1.1初步落地：APl接口+plugin插件打造AI助手

开放API,助力第三方构建应用程序。3月1日，OpenAI官方宣布，开发者现在可以通过API将对话模型ChatGPT和语音转文本模型Whisper 集成到他们的应用程序和产品中。

1）ChatGPTAPI：由 ChatGPT 背后的 AI 模型提供支持，该模型被叫做 gpt-3.5-turbo。目前它的定价为每1000 个Token（约为 750 个单词）0.002美元，比现有的 GPT-3.5 模型便宜 10 倍。开发者可以直接调用 ChatGPT 的 API，将ChatGPT集成到自家的产品和服务中。

2）Whisper APl：基于开源 whisper-large-v2 模型，方便开发者们按需使用，价格为每分钟O.006美元。WhisperAPl可被用来转录（以源语言转录）或翻译（转录为英语），并转为各种格式（M4A、MP3、MP4、MPEG、MPGA、WAV、WEBM）。

图表18ChatGPT首批“插件商城”

资料来源：CSDN，华西证券研究所

以WizAI 为例：WizAI 是一款基于ChatGPT-3.5 的创新型 WhatsApp 聊天机器人，它能理解自然语言，拥有庞大的知识库，并能进行来回对话，使用户可以直接在WhatsApp中针对任何主题轻松提问、获取信息或仅仅只是聊天。收费方面，WizAI向每位用户提供五条免费消息，之后将收取每个月2美元费用。公司表示，目前他们正在开发一个完全免费的基于广告的套餐。

图表19WizAI官网页面

资料来源：WizAI，华西证券研究所

图表20 Wiz AI收费标准

资料来源：WizAI，华西证券研究所

从网络浏览器、代码解释器到第三方工具，联网功能全场景应用。3月24日，OpenAI 发布 ChatGPT Plugins 插件。OpenAl 官方称，此次推出的插件不仅允许ChatGPT浏览网页，还能让它与开发人员定义的API进行交互，使其能执行诸如搜索实时新闻、检索知识库等更具体的操作。首批插件由Expedia、FiscaINote、Instacart、KAYAK、Klarna、Milo、OpenTable、Shopify、Slack、Speak、Wolfram 和Zapier等公司提供。这些插件的具体功能包括推荐餐厅、制定出游计划、网上商店购物、企业办公、信息检索、语言教学等，涵盖日常生活的衣食住行各个方面。5 月 15 日，OpenAl正式向 Plus 用户全面开放 Plugins 权限。

图表 21 ChatGPT首批“插件商城”

资料来源：智东西，华西证券研究所

第一类：第三方插件

1）检索实时信息：比如体育比分、股票价格、最新新闻消息等；

2）检索知识库信息：比如公司文档、个人笔记等；

3）代替用户执行操作：如预定航班、订购食材等。

图表 22用户自行选择需要的第三方插件

资料来源：智东西，华西证券研究所

图表 23 用于管理待办事项的插件

资料来源：智东西，华西证券研究所

第二类：OpenAI“网络浏览器”和“代码解释器”插件

网络浏览器插件能够让ChatGPT提供详细的答案来源和网页地址，确保信息来源更加可靠、真实。

代码解释器插件的功能主要包括这几方面：1）解决定量和定性的数学问题；2）进行数据分析和可视化；3）转换不同文件的格式。

图表 24 检索最新奥斯卡奖的信息的网络浏览器插件

资料来源：智东西，华西证券研究所

图表 25 执行逻辑计算的代码解释器插件

资料来源：智东西，华西证券研究所

2.1.2正式登陆：ChatGPT推出i0S 版应用程序

ChatGPT正式进驻移动端。5月19日凌晨，OpenAI发布了ChatGPT的官方iOS版App，并将其命名为“OpenAlChatGPT”。OpenAI公司，ChatGPT移动端应用将向用户免费开放，不设广告且支持语音输入，但发布初期仅面向美国用户。同

时公司也表示，Android 版 ChatGPT 很快也将推出。data.ai 最新报告显示，openAl的i0S版ChatGPT应用在推出后五天，下载量已达到48万次。

移动端ChatGPT 新功能：

1）提供即时答案：无需筛选广告或多个结果即可获得准确的信息。

2）给出定制化建议：提供有关烹饪、旅行计划或制作贴心信息等方面的指导。

3）提供创意灵感：产生礼物创意、概述 PPT或写出优美的诗篇。

4）提供专业内容输入：通过想法反馈、笔记总结和技术主题提高工作效率。

5）提供更多的学习途径：按照用户自己的节奏探索新语言、现代历史等。

图表 26 iOS 端ChatGPTApp 前五天下载量达 48 万次

资料来源：Data.ai，华西证券研究所

图表 27 跻身美国AI 聊天机器人App 前五名

资料来源：Data.ai，华西证券研究所

iOS版ChatGPT推出联网模式。6月27日，OpenAI宣布对移动ChatGPT应用程序进行两项更新：1）浏览：用户可以使用“使用Bing浏览”来获取有关事件和信息的全面答案和最新见解，这些信息超出了模型的原始训练数据。2）搜索历史记录改进：点击搜索结果可直接转到对话中的相应点。目前，移动端联网功能仅对 ChatGPT Plus 用户开放。

2.1.3深化布局：搭建0penAl版应用商店

构建大模型平台，持续搭建Al生态。6月20 日，据TheInformation 最新消息，OpenAl 正准备发布一个类似 App Store 针对定制化模型/软件的交易市场平台。基于该平台，开发者是自己开发定制化模型的公司，消费者是按需定制模型的企业。我们认为，搭建类似“应用商店”的平台将有效提高ChatGPT相关插件的使用率。

图表 28 OpenAl 将打造 App Store

EXCLUSIVE AlPublished 1 hour ago

OpenAI Considers Creating an App Store for AI Software

By Aaron Holmes and Jon Victor

June 20,2023 6:00 AM PDT·Comments by Procure FYI,Jud Valeski,and 2 others

资料来源：FounderPark，华西证券研究所

移动端—AIGC 大模型的第二增长曲线。纵观ChatGPT 在移动端的布局思路,我们可以看出，OpenAI正极力推动 AIGC 大模型从供给侧向应用侧转变。无论ChatGPT是作为AI助手，还是构建大模型应用商店，OpenAI在移动端的布局开启了 GPT大模型在垂直领域的应用并逐步走向场景落地，同时也有助于推动AI生态的构建。构建AI生态系统需要桌面端+移动端共同推进，也是AI发展的有效路径。我们预计，随着桌面端的布局日臻完善，移动端将成为大模型厂商的主战场。ChatGPT对移动端口的持续改进预计将继续提振C端用户数量，使得OpenAI能持续引领AI 浪潮。

3.投资建议

我们认为OpenAI并未陷入流量“瓶颈”，一个爆款现象级应用的流量暴涨仅仅是一个产业开启的前奏，算力侧和应用测同样前景广阔，相关受益标的：

1）AI芯片厂商，相关受益标的为：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；

2)AI 服务器厂商，相关受益标的为：中科曙光、神州数码、拓维信息、工业富联、浪潮信息等；

3)AI 云厂商，相关受益标的为：首都在线、鸿博股份、青云科技、优刻得、光环新网、新炬网络等；

4)AI+办公：金山办公、福昕软件、泛微网络、彩讯股份、鼎捷软件等；

5)AI+金融：同花顺、财富趋势、新致软件等；

6)AI+医疗：润达医疗、万达信息、卫宁健康等；

7)AI+教育：佳发教育、鸥玛软件、科大讯飞等；

8)AI+军工：航天宏图、中科星图、华如科技等；

9)AI+其他:焦点科技、华宇软件等

4.风险提示

核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。

分析师与研究助理简介

刘泽晶（首席分析师）：2014-2015年新财富计算机行业团队第三、第五名，水晶球第三名，10年证券从业经验。

分析师承诺

作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。

评级说明

公司评级标准	投资说明评级
以报告发布日后的６个月内公司股价相对上证指数的涨跌幅为基准。	买入	分析师预测在此期间股价相对强于上证指数达到或超过15%
	增持	分析师预测在此期间股价相对强于上证指数在5%—15%之间
	中性	分析师预测在此期间股价相对上证指数在-5%—5%之间
	减持	分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数5%—15%之间
		卖出分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数达到或超过15%
行业评级标准
以报告发布日后的6个月内行业指数的涨跌幅为基准。		推荐分析师预测在此期间行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
		中性分析师预测在此期间行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
		回避分析师预测在此期间行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%

华西证券研究所：

地址：北京市西城区太平桥大街丰汇园11号丰汇时代大厦南座5层网址：http://www.hx168.com.cn/hxzq/hxindex.html

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