数字中国红利：AI互联网

分析师：杨晓峰登记编号：S1220522040001

联系人：杨昊

方正证券（601901.SH）是行业领先的大型综合类证券公司，致力于为客户提供交易、投融资、财富管理等全方位金融服务。FounderSecurities (601901.SH),anindustry-leadinglargecomprehensivesecuritiescompany,iscommited toprovidingitsclientswithfullservices instock transactions,investment&financing,wealthmanagement,amongothers.

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“数字基建&数据要素”夯实“AI互联网”基础。1)以史为鉴：数字基建催生多次互联网变革，数字中国规划或崔生“AI互联网”革新；2）PC互联网：网络服务基础设施&PC普及。全国多媒体通信网建设&ADSL宽带奠定网络基础，叠加PC普及促成PC互联网；3）移动互联网：3G/4G&智能手机促成。三大运营商建设3G、4G网络和安卓、ios系统的发布促成移动互联网。4）AI互联网：服务器&算力要求。多终端设备通过边缘计算获得运行算力，智能算力提供AI训练算力。5）数字中国建设的作用：基础设施建设&支持企业创新。《数字中国建设整体布局规划》在基础设施方面布局算力，支持数据要素流通，同时支持企业创新，或促成AI互联网。

二、应用场景：AI赋能提效。1）AI+搜索：内容生产替代检索。新必应上线，通过AI生成辅助搜索引擎。2）AIGC：文字、图片、音频AI模型多维度提高内容生产效率，游戏制作、网文创作、有声书制作等多业态受益。3）智能家居：语音交互能力和中控智能化获得显著提高。4）智能驾驶：汽车成为互联网新终端。

三、海外AI领域公司布局：1）谷歌：旗下公司Deep Mind、Anthropic，发布图像、文字、3D建模、音频、医药等多模态AI模型；2）微软：投资Open AI，自身掌握算力平台，并将Open AI模型接入原业务；3）亚马逊：Amazon Web Service（AWS）提供训练算力平台、基础AI服务；4）Meta：布局AI实验室，发布多个语言AI。

四、国内AI领域公司布局：1）百度：国内最早深耕预训练模型研发的团队之一，文心一言即将发布。2）腾讯：混元大模型在NLP、CV等方面均有布局。3）阿里巴巴：通义&M6大模型处于国内领先水平，推出开源社区“魔搭”助中文大模型生态建设。4)字节跳动：大模型团队今年组建，在搜索、广告等下游业务中尝试结合。5）其他：昆仑万维：AI大模型昆仑天工；中文在线&澜舟科技：AI主播&AI辅写作；网易：生成与训练模型研究布局，目前自研数十个大模型。

五、投资建议：

我们认为“AI互联网”能极大的提升现有生产效率，建议关注：

1、AI模型相关标的：1）大模型相关标的：百度、腾讯、阿里巴巴；2）数据相关标的：每日互动、中国科传

2、AI应用相关标的：1）办公应用：昆仑万维、金山软件、彩讯股份；2）教育应用：鸿合科技、视源股份；3）游戏应用：三七互娱、宝通科技、吉比特、汤姆猫、完美世界、恺英网络、盛天网络、凯撒文化、奥飞娱乐；4）娱乐应用：中文在线、丝路视觉、视觉中国、天娱数科、美图公司。

六、风险提示：技术发展不及预期，政策推进不及预期，法律及道德风险。

一、“数字基建&数据要素”夯实“AI互联网”基础
二、应用场景：AI赋能提效
三、海外AI领域公司布局
四、国内AI领域公司布局
五投资建议及风险提示

一、“数字基建&数据要素”夯实“AI互联网”基础

1、以史为鉴：“数字基建”催生多次互联网变革

图表：

通信技术	基础设施	终端	用户	代表性公司	应用场景

"169”全国多媒体通信网 ADSL推广普及	IOE架构（IBM的小型机、 Oracle的数据库， EMC的存储单元）	1998年6月，微软Windows98 操作系统发布，首次全面集成了Internet标准。	电脑用户	网易&新浪&搜狐&百度腾讯阿里	门户网站&搜索引擎在线聊天电子商务
3G/4G网络	云计算&数据中心	2008年下半年，苹果发布 iPhone3G以及宣布开放App Store，以及Google旗下 Android操作系统的发布	手机用户	腾讯阿里巴美团滴滴&快的字节跳动&快手	在线聊天电子商务移动 020 短视频
5G网络与干兆光网	智算中心&边缘计算	AI大模型接口	多终端用户	/	/

2、PC互联网：网络服务基础设施建设&PC普及

全国多媒体通信网开启PC互联网时代，ADSL的普及为PC互联网业态的丰富奠定基础。1997年6月，邮电部电信总局投资70亿元人民币的“169”全国多媒体通信网开通。它启用全国统一的特服号码“169”，所有用户均可通过普通电话和N一ISDN电话拨号接入。2003年，ADSL宽带开始全面在中国普及开来，网络带宽的提高使得网络见频聊天、网络游戏等互联网服务形式得以实现。

图表：PC互联网的核心要素

图表：中国上网用户数（单位：万）

2009年初3G牌照的发放，为移动互联网的发展打下了硬件基础。根据工业和信息化部发布的数据显示，2009年三家基础电信企业共完成3G网络建设直接投资1609亿元。2009年共完成3G基站建设32.5万个，建设规模超过十多年来累计规模的一半。 2013年12月4日工信部正式向三大运营商发布4G牌照，中国移动中国电信和中国联通均获得TD-LTE牌照。

智能手机成为移动互联网时代的新终端设备。第一部Android智能手机发布于2008年10月，第一部iPhone手机于2007年1月9日正式发布，安卓与ios后续成为移动互联网时代最重要的两大操作系统。

图表：移动互联网的核心要素

图表：2013-2022移动互联网用户数（万）

4、AI互联网：与PC/移动互联网的差异 -服务器要求

AI互联网多终端特性要求实现边缘计算。边缘计算通过建设更加靠近设备终端的边缘计算节点，降低对传输速率和带宽的要求，从云计算的集中式计算转化为边缘计算的分布式计算。

图表：云计算与边缘计算示意图

4、AI互联网：与PC/移动互联网的差异算力要求

智能算力是AI训练的算力基础。智能算力主要是基于GPU、FPGA、ASIC等芯片的加速计算平台提供人工智能训练和推理的计算能力。以ChatGPT为例，其训练总算力消耗约为3640PF-days（即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640天）。

图表：中国智能算力规模及预测（单位：EFlops）

图表：算力大小的衡量单位

英文全称		中文全称
MIPS	Million Instructions Per Second Dhrystone Million Instructions	每秒钟执行的百万指令数
DMIPS	executed Per Second	Dhrystone每秒钟执行的百万指令数
OPS	Operations Per Second	每秒运算次数
FLOPS	Floating-point Operations Per Second	每秒浮点运算次数
Hash/s	Hash Per Second	每秒哈希运算次数

AI以模型为基础，算力和数据提供其训练的核心需求。政府在AI互联网中提供算力资源（算力中心建设）并促进数据共享（数据生产要素流通），能够支持AI研发及训练费用的大型企业在此基础上提供可使用的AI产品，中小型企业和消费者为购买服务的消费端。

图表：AI互联网要素及主体

5、数字中国建设的作用：基础设施&支持企业创新

《数字中国建设整体布局规》中要求夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，分别提及系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局及构建国家数据管理体制机制，健全各级数据统筹管理机构。推动公共数据汇聚利用，释放商业数据价值潜能。从算力和数据两个维度为AI发展提供基础，互联网公司则对算法部分投入研发，“AI互联网”或开启中国互联网新阶段。

图表：数字中国“2522”整体框架布局

二、应用场景：AI赋能提效

首页：搜索框转变为对话框。旧版Bing初始搜索界面的最上方有“图片”、“视频”等标签，而在新版Bing随后插进来了一个“聊天”的标签。而旧版的细长搜索框也在更新后变得更长更宽，这是为了让用户输入更多信息，从而更便于AI回答而设计的。引入ChatGPT的新版Bing可以理解和回答更加复杂的问题，所以更新后的搜索框最多可以让用户输入1000个字符。

图表：新版Bing首页

图表：旧版Bing首页

1、AI+搜索：内容生成替代检索

搜索结果页：上拉后的对话界面。新版Bing的结果页是老旧搜索引擎的“混合版”。搜索结果列表依然被保留，而在上方加入了一个对话框。对话框中会显示AI对于用户输入信息的整合回答，同时在搜索界面右侧有时会出现 Bing的独立对话界面，后续或完整上线。

图表：新Bing搜索页上拉界面

图表：旧Bing首页

规划功能：帮助完成特定要求下的行动计划。Bing目前已接入互联网数据，在通过对互联网内容的学习后能够直接帮用户进行旅行、健身等行动的规划。如“帮我制定一个每天30分钟的个人健身计划”、“帮我制定苏州的一日游行程安排”。做出计划外，Bing还为下一步可能进行的进一步提问做出提示。

图表：Bing制定的个人健身计划

图表：Bing制定的苏州一日游行程

检索功能：检索互联网海量信息给出整合结果。新版Bing在检索上较日版相比，会直接给出问题答案的整合后信息，并给出相应的网页资料来源，在此基础上验证后即可直接使用，大量节省了用户在浏览海量信息时的时间损失，同时也减少了广告的浏览，提高了用户体验。如“现在世界上最大的3座博物馆”，新版Bing即结合了百度知道、知乎专栏等资料给出回答。

图表：Bing回答现在世界上最大的3座博物馆

游戏制作原画&3D模型生产力提高：游戏行业中美术资产制作虽然已经形成了一套非常成熟的工业化、流水线生产的解决方案，但利用AI技术帮术资源程序化生成仍然价值巨大。根据国内游戏公司网易互娱的实践经验，在人脸人体的模型和动画方面，AI甚至可以在一定程度上取代一些初级执行向美术的工作，且利用AI方案普遍可以比传统方案提升5-10倍的制作效率。

图表：AI提高游戏美术制作效率

类型	游戏美术制作过程				AI辅助内容
静态	原画师会首先把这些抽象的描述转化成具体的形象，所	进入模型环节。模型师会参考这个形象制作三维模型和对应的材质贴图，制作完			对二次元角色的线稿进行自动上色的工具，并可以生成多套不同的上色方案	三维参数化人脸模型基于大量三维扫描得到的三维人脸数据制作出来的双线性模型搭建一套三维扫描实验室	人脸的生成和编辑工具，可以基于美术绘制的人脸线稿生成真实的人脸照片，并目允许对生成的人脸的一些属性进行编辑
蕊	有形象设计层面的修改和迭代都是在原画阶段完成的	成的模型和贴图放到游戏引擎之后，最大程度能够还原原画设计的形象	模型制作完成后，绑定师架设骨骼、蒙皮、一些变形体，制作绑定控制器驱动色做出对应的动作	绑定好的角色会交给动画师，动画师采用动作捕捉或者手动设定关键帧的方式制作动画资源	套基于普通单目摄像头的轻量级面部动捕系统配合CV检测和识别模型加强算法对眨眼、视线、舌头和整体情绪的捕捉精度	基于音频输入生成动画的技术，比如从语音输入生成角色的面部和肢体动画	基于音乐生成舞蹈动作
游戏3D场景设计	完成游戏场景元素的制作，例如建筑、花草等，并对这些场景物件进行整合和优化				程序化地形、建筑、植物等
游戏特效	包括人物的技能特效，如场景中的烟、火、水等				程序化地形、建筑、植物等

2、AIGC：辅助写作提高创作效率

AI辅网文写作：ChatGPT无疑是2022年最火的话题，其背后的AI技术也再度引起人们关注。澜舟科技和中文在线集团也在2月16日宣布合作，两者专注于AI在垂直领域“网文写作”的应用，开发一套预训练模型技术的文学创作辅助算法，在内容创作中打造一款专用大模型。澜舟科技提供的是大模型“孟子”，中文在线提供其在23年里积攒下的数字内容能力，以及能够继续发挥创造力的创作者资源。

图表：澜舟和中文在线AI辅助写作思路

2、AIGC：音乐&配音降低制作成本

Ai开启娱乐类全新商业应用场景:互联网平台公司昆仑万维旗下StarX将AI与音乐创作结合起来，创作的音乐包括批量供给背景音乐、伴奏配乐，为艺人及虚拟偶像定制化创作符合其人设的音乐作品等，还与如游戏等其他业务产生协同效应，原先每款游戏的音乐成本在50万元至100万元之间，而通过AI创作的音乐成本能够降至0。其他游戏公司也将AI应用到自身游戏制作中，米哈游旗下的《未定事牛簿》因配音演员无法支持后续角色配音工作，米哈游采用“逆熵AI”为该角色生成的新配音。

图表：StarXMusicXLab上线音乐平台

图表：《未定事件簿》声明

有声书AI主播助有声阅读：听读一体正在成为阅读新趋势，但是在有声阅读内容生产方面，制作周期长、人工成本高、音频品质不稳定等因素始终制约着有声书的产量和质量。而AI主播技术以全球领先的神经网络设计和先进的深度学习合成器为依托，独创情绪、情感控制模块，可实现快速、低成本音色定制，还可以满足多样化的内容音频化需求。国内数字阅读行业具有代表性的中文在线集团在2020年就积极地推进有声书价值转化，与主流音频平台蜻蜓FM、喜马拉雅、酷我畅听、懒人听书等达成深度合作。

图表：人工主播的缺点

效率低	制作周期从几个月到一年不等
成本高	每小时数百元的价格，每本书的制作成本在6-10万元
覆盖少	效率和成本仅能支撑头部作品的有声改编，若不能收回成本，亏损严重
品质不稳定	制作流程不标准，发声人水平参差不齐，人员不稳定，导致每本书的品质差异巨大

图表：AI主播可以弥补人工主播的不足

效率高	百万字级别的书仅需数小时即可制作完成
成本低	相比传统制作，百倍以上成本的节约
全覆盖	尾部作品可以全覆盖，投入少，成本轻松标准制作，稳定合成，整体品质保持统一性
品质稳定	尾部作品可以全覆盖，投入少，成本轻松标准制作，稳定合成，整体品质保持统一性

3、智能家居：语音交互能力增强

AI赋能智能家居行业：AI加持、AI赋能等词汇出现，我国智能家居产业也在迅速发展，生态逐步完善趋于成熟，美好的智慧新生活因AI，也似乎将要成为可能。智能家居行业也掀起人工智能的热潮。

图表：小米智能家居生态厂商

类别	部分代表企业
入门级别	云科技（鹿客智能门锁）、云柚（智能门锁）、Yeelight《智能灯具）、创米（摄像机/收音机/插座>
环境净化	智米（小米空气净化器〉、造梦者（智能空净）
家居清洁	石头科技（扫地机器人）、石头世纪（智能清洁机器人）、酒哇地咔（电动擦地机）、睿米（吸尘器）
全线家电	云米（净水器/冰箱）、小吉（洗衣机）、纯米（厨电）、小沐（厨卫）、绿米Aqara（卧室）

3、智能家居：智能家居中控智能化程度提高

AI或将带来智能音箱的新增长点：2017年夏天，苹果第一次发布了HomePod，当时苹果以追随者的姿态入局，将目光聚焦于计算音频技术却忽略了智能，没能带来预想的市场占比和利润，于2021年春天，苹果对外宣布，停产、下架HomePod。而ChatGPT等先进自然语言处理模型的爆火，也给智能音箱产品的未来，提供了更多想象空间。苹果重新复活HomePod，正是对智能音箱领域未来景象的认可。

图表：HomePod配合iPhone产品使用

图表：苹果HomePod产品图

4、自动驾驶：汽车成为互联网终端

走向大模型、大算力、大数据

随着更多竞争者的加入，以及AI技术的发展，自动驾驶正在进入以大数据、大算力、大模型为标志的新时代，智能辅助驾驶也开始沿着以数据驱动的大数据、大模型技术路线进行升级，冲刺自动驾驶3.0时代

图表：AI自动驾驶走向大数据、大模型、大算力

公司	模型	数据	算力平台
特斯拉	纯视觉感知路线纯视觉感知BEV感知升级的3D占据栅格网络基于语言模型的车道线感知基于向量空间的路径规划基于增量决策树搜索的轨迹优化	数据引擎Data Engine(影子模式、验证、标注、训练、部署闭环)自动标注效率大幅提升基于虚幻4引擎的仿真和随即生成conercase	144TOPS车端FSD计算平台自研云端超算中心 Dojo
毫末智行	重感知路线视觉+LIDAR等多模态融合感知基于Transformer大模型的时序融合 BEV感知人类世界交互接口感知 (刹车、转向灯等)基于自然语言处理的Prompt的认知模型	自动化标注无标注的自监督学习有效利用海量数据增量学习来高效利用新采集的数据真实交通流场景仿真提高验证效果	360TOPS车端ICU3.0计算平台毫末智算中心
轻舟智航	超融合感知路线时序多模态特征融合的大模型OmniNet神经网络模型视觉BEV检测方案前融合和BEV空间特征融合、时序融合	基于半监督学习的全景分割混合位姿模型用于点云运动估计的自监督学习方法样式特征组合和自适应生成模板用于数据合成	量产计算平台-NVIDIADRIVE Orin

4、自动驾驶：汽车成为互联网终端

政策自动驾驶产业发展

2022年，我国智能网联汽车产业迈入了商业化的试水和起步阶段。道路测试和示范应用场景趋于成熟带动了相关产业的全面融合，自动驾驶功能技术加速迭代，相关法规政策加速出台，共同推动市场进入高速发展期。

图表：2022年中国自动驾驶法律政策

发布日期	发布机构	法规/政策/标准名称
2022年2月25日	工业和信息化部办公厅	《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》
2022年4月28日	北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室	《北京市智能网联汽车政策先行区乘用车无人化道路测试与示范应
2022年6月30日	深圳市人民代表大会常务委员会	用管理实施细则》《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》
2022年8月8日	交通运输部	《自动驾驶汽车运输安全服务指南（试行）》（征求意见稿）
2022年8月23日	上海市人民政府办公厅	《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》
2022年8月30日	自然资源部	《自然资源部关于促进智能网联汽车发展维护测绘地理信息安全的通知》
2022年9月16日	工业和信息化部	《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2022年
2022年10月28日	工业和信息化部	版）》（征求意见稿）《道路机动车辆生产准入许可管理条例》（征求意见稿）
2022年11月2日	工业和信息化部	《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》（征求
2022年11月23日	上海市人民代表大会常务委员会	意见稿）《上海市浦东新区足进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定》
2022年12月19日	中共中央、国务院	《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》
2023年1月8日	广州市智能网联汽车示范区运营中心	《广州市智能网联汽车道路测试与应用示范运营报告（2022年度）》
2023年1月26日		《关于深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入若干特
2023年2月2日	商务部	别措施的意见》
2023年2月3日	上海市经信委、市交通委、市公安局江苏省工信厅	《上海市智能网联汽车高快速路测试与示范实施方案》《关于促进车联网和智能网联汽车发展的决定（征求意见稿）》

4、自动驾驶：汽车成为互联网终端

技术产业链形成

完整的本土自动驾驶产业链已形成，自动驾驶技术栈每一个细分环节在中国均有本土供应商出现。核心价值链上，已有部分企业具备成为一级供应商、甚至0.5级供应商的实力。同时，核心算法、激光雷达、AI芯片等领域均有具备全球竞争潜力的本土企业出现。

图表：中国自动驾驶产业链（2020）

技术栈核心组成			描述		中国市场格局及发展
单车硬件设施		传感器电子控制和域控制器环境感知决策和控制中间层/操作系统高精地图和基于位置的服务工程开发	a)雷达b)摄像头	c)激光雷达d)其他传感器	·各赛道成熟度差别很大，但均有中国本土企业布局，尤其是激光雷达等新赛道，本土企业技术上已迎头赶上，成功定点量产车型
单车硬件设施			中央控制单元	冗余控制单	·早期车型主要由国际供应商提供目前本土领先企业已成功进入各类车企供应体系
单车软件系统	木		传感器信号处理低级传感器融合物体融合	高精度定位物体检测预判	除提供整体自动驾驶算法方案的企业部分人工智能算法企业也提供环境感知相关算法支持部分企业目前在推进基于V2X、智慧交通等感知方案，作为单车智能的补充或分功能的替代
	0		决策制定路径规	驾驶控制	·最早由国际领先算法企业推动，目前中国市场已出现本土领先算法企业·目前Tier-1以及部分车企（尤其是新势力)已开始不同程度自研
			实时操作系统中间件	硬件抽象层	全球标准仍为操作系统主流，中国企业在偏应用层进行优化设计部分国际及本土汽车基础软件服务商可提供基于不同智能硬件进行四配的操作系统标定服务
后台软件系统及基础设施			高精地图高精地图更新基于位置的服务	道路危险警告摩擦系数图	·传统图商等仍占主导地位·车企及出行企业等以“众包”方式与图商合作持续丰富迭代高精地图
开发服务	K习		软件模块集成与验证AD/ADAS套件集成与验证	车辆平台集成与验证	国际及本土软件企业为车企及算法公司提供各类开发测试与集成服务包括仿真、SiL/HiL等系统工具与解决方案

三、海外AI领域公司布局

1、谷歌公司AI布局

谷歌(Google) : Deep Mind+Anthropic+LaMDA模型

1)DeepMind：谷歌母公司旗下前沿人工智能企业，发布了聊天机器人Sparrow，2023年，谷歌旗下专注语言大模型领域的“蓝移团队”（Blueshift Team）加入DeepMind，旨在共同提升LLM能力。

2）Anthropic：2023年1月，谷歌投资的AI初创公司Anthropic，发布了基于自研架构的新AI聊天机器人模型产品Claude，被认为是ChatGPT的有力竞争者。

应用领域	应用现状
AI文字	2021年，谷歌首次披露 LaMDA产品的存在，并于 2022年公布测试版，以LaMDA作为支持的聊天机器人Bard于2023年2月推出。
AI图像	2023年1月谷歌发布了自己的最先进高速AI图像生成系统Muse，Muse的速度远超主流竞品软件系统。
AI3D建模	2020年，在ECCV会议上提出NeRF。2021年，谷歌将OpenAI的图像分析模型CLIP与神经辐射场(NeRF)相结合，推出了DreamFields。2022年，谷歌科研人员训练了一个新的AI模型：mip-NeRF360，可以进一步扩大3D场景和模型合成的规模。同年，谷歌将大型AI图像模型Imagen与NeRF的3D功能相结合，推出Dreamfusion。
AI医药	2021年，谷歌母公司在英国成立Isomorphic Labs，该公司结合DeepMind的工作，建立预测药物如何与身体相互作用的模型。
AI音乐	谷歌还推出了AI音乐模型MusicLM，该模型表现优异，但存在一定的法律风险（版权）。

2、微软公司AI布局

微软(Microsoft) : ChatGPT+ Bing

1）0penAIInc.和微软的关系：19年、21年OpenAI分别接受微软10亿美元投资，由非营利机构转为以盈利为目标的公司OpenAI Inc.。该公司由OpenAI和OpenAI LP控制，微软是有限合伙人，2023年微软追加投资100亿。

2)OpenAI:2022年11月推出ChatGPT-3.5。核心业务还包含DalIE2、Whisper等。DALL·E2可根据自然语言的描述创作逼真的绘画作品，Whisper是一种语言识别系统，其鲁棒性和准确性极高，支持多种语言的转录并翻译成英文。

应用领域	应用现状2020年5月，微软投资10亿美金与OpenAI独家合作打造了AzureAI超算平台，性能位居全球前五，主要用于大规模分布式AI模型训练。
Azure AI超算平台
AI文字	2月2日，微软宣布旗下所有产品将全线整合ChatGPT，包括且不限于Bing搜索引擎、包含Word、PPT、Excel的Office全系列、Azure云服务、Teams聊天程序等。
Windows 11更新	将新版Bing聊天式搜索的快捷入口添加到任务栏中，使用户可一键体验AI对话搜索服务。

3、亚马逊公司AI布局

亚马逊(AWS)：云平台+AI实验室

AmazonWeb Services (AWS)是全球最全面、应用最广泛的云平台，从全球数据中心提供超过 200项力能齐全的服务。数百万客户（包括增长最快速的初创公司、最大型企业和主要的政府机构）都在使用AWS来降低成本、提高敏捷性速创新。

应用领域	应用现状AWS的人工智能服务提供云端的自然语言理解 (NLU)、自动吾音识别 (ASR)、视觉搜索和图像识别、文本转语音(TTS)及机器学习(ML)托管服务。
AI服务
AI平台	AWS推荐使用MXNet作为深度学习框架，以获得高度可扩展、灵活且快速的模型训练体验。AWS可以提供针对CPU和GPUEC2 实例优化过的深度学习AMI和 Cloud Formation模板。
AI基础设施	神经网络其中涉及增加大量模型的过程。Amazon EC2P2实例提供功能强大的 Nvidia GPU，这大大缩短了完成这些计算所需的时间。
AI实验室	亚马逊提供Amazon Sage MakerStudio Lab，是一个免费的机器学习（ML）开发环境。通过完全托管的基础设施、工具和工作流程为任可用例构建、训练和部署机器学习 (ML)模型。

4、Meta公司AI布局

Meta:LLaMA模型

近日，Meta公开发布了一款全新的大型语言模型LLaMA（开放和高效的基础语言模型），共有7B、13B、33B、65B四种版本，上述所有版本均已开源。

1）AI论文：《LLaMA(开放和高效的基础语言模型)》模型参数包括从7B到65B等多个版本。LLaMA-13B的性能优于GPT-3，而体积却小了10倍以上，LLaMA-65B与Chinchilla-70B和PaLM-540B具有竞争性。

2）语音模型：Meta推出一种针对研究社区的基于人工智能 (AI)的新型大型语言模型LLaMA。

3）项目团队：2月28日，Meta公司CEO马克·扎克伯格宣布，Meta将会组建一个顶级产品开发集团，专门关注内容生成式AI技术。管理层将Meta公司内部原来多研究生成式AI技术团队，组建一个新的产品集团。

4）发展历史：Meta在2013年开始布局人工智能领域。2022年6月，Meta开源过一个大型语言模型OPT-668，并发布了基于_OPT模型的聊天机器人BlenderBot3。2022年11月，Meta AI联合 Paperswith Code发布了另一款大型语言模型联合Galactica，旨在运用机器学习来“梳理科学信息”。

四、国内AI领域公司布局

1、百度公司AI布局

百度：“AI+搜索“战略

百度是国内最早深耕预训练模型研发的团队之一。近期百度“文心一言”首批生态合作伙伴陆续官宣，多家影视、营销、新闻媒体、在线阅读、软件信息服务、金融等领域公司宣布成为百度文心一言（英文名：ERNIEBot）首批生态合作伙伴。百度前瞻性的AI布局结合百度搜索，在国内竞争中充满优势。

1）发展历程：2019年就发布了中文效果超越BERT的ERNIE1.0和2.0模型；2021年7月发布的_ERNIE3.0，在SuperGLUE上超越了GPT-3；同年发布的「鹏程-百度·文心」（ERNIE3.0 Titan）则是首个知识增强干亿级大模型。2021年，百度还推出一款名为PLATO 的对话机器人，模型基础是百亿参数对话生成大模型PLATO-XL。

2）布局状况：当前百度已形成AI领域全面布局。（1）底层基础方面，拥有自研深度学习平台等；（2）硬件方面：布局AI芯片；（3）生态方面：形成百度大脑、飞桨、文心（ERNIE）等开放生态；（4）积极探索前沿领域如量子计算等。

3)平台优势：百度的优势在于其丰富的搜索语料数据，深耕AI研究多年的用户数据，并有百度飞桨深度学习平台、自研芯片加持。

4)项目团队：百度文心大模型的研发由CTO王海峰带队。在「文心一言」项目中，王海峰也是担任总指挥，另有核心成员吴甜（百度集团副总裁、飞桨平台研发领衔人物）与吴华（百度技术委员会主席百度翻译技术团队创始人之一）。

2、腾讯公司AI布局

腾讯：混元大模型

腾讯已在AI大模型（预训练大模型）方面备有腾讯混元AI大模型，覆盖NLP（自然语言处理）、CV（计算机视觉）、多模态等基础模型和众多行业/领域模型。

1）项目团队：针对类ChatGPT对话式产品，腾讯成立「混元手（HunyuanAide）」项目组，该项目组Owner为张正友（腾讯首席科学家，腾讯TEG-AI_Lab及Robotics实验室主任），PM分别为俞栋（腾讯TEG-AI Lab副主任)、王迪（腾讯TET-AI平台部理总经理）、刘田（腾讯战略发展部总监）。

2）模型现状：腾讯混元AI大模型能够支持广告智能制作，即利用AIGC将广告文案自动生成为广告视频，大大降低了广告视频制作成本。

3）腾讯AILab：70余位来自世界知名院校的科学家，以及300多位经验丰富的应用工程师。

4）布局状态：（1）研究领域：计算机视觉、语音技术、自然语言处理、机器学习；（2）应用领域：社交AI、游戏AI、内容AI、平台AI。

3、阿里巴巴AI布局

阿里：M6大模型+通义大模型

阿里巴旗下云计算部门“阿里云、阿里达摩院等多个业务部分都在AI相关技术、产业链方面进行布局。阿里达摩院在2020年和2022年分别推出M6大模型和通义大模型。

1）M6大模型：阿里巴达摩院原智能计算实验室成员杨红霞（已于去年离职）与清华唐杰团队，于2020年初启动中文多模态预训练模型M6项目，同年6月推出3亿参数的基础模型，M6已在超40个场景中应用，日调用量上亿。

2）通义大模型：在现任达摩院副院长周靖人的主导下，达摩院于2022年9月推出了目前阿里大模型成果的集大成之作，即「通义」大模型。

3）开源社区：2021年，为推进中文大模型的开源生态建设，达摩院还推出了AI模型开源社区「魔搭」（Model Scope），在业界引起巨大反响。

4）应用领域：在阿里云内部，M6大模型的应用包括服装设计、创作剧本，以及增进平台的搜索及内容认知精度等，尤其擅长设计、写作、问答，在电商、制造业、文学艺术、科学研究等前景中落地。

4、字节跳动AI布局

字节跳动：加速布局中

字节跳动吾言大模型团队在今年组建，探索方向主要为与搜索、广告等下游业务的结合，团队目前的预期是在今年年中推出大模型。

1）团队建设

语言大模型团队由字节搜索部门牵头，目前团队规模在十数人左右。图片大模型团队则由产品研发与工程架构部下属的智能创作团队牵头。语言大模型团队负责人与图像大模型团队负责人的间接和直接汇报对象均为Tik Tok产品技术负责人朱文佳。

2）发展现状

技术中台在这些领域有探索，但还很初期，不成熟。

5、国内其他公司AI布局

其他：昆仑万维、中文在线、澜舟科技、网易

1）昆仑万维：

拥有开源的AI大模型"昆仑天工"，旗下模型包括天工巧绘SkyPaint、天工乐府SkyMusic、天工妙笔SkyText、天工智码SkyCode，覆盖图像、音乐、文本、编程等多模态内容生成能力。

2）中文在线：

2020年就开始了在AI生成内容领域的超前布局，战投资TTS和虚拟数字人制作公司倒映有声，用“AI主播”实现低成本、高效优质的内容生产。

3）澜舟科技：

在人工智能和大模型积累了大量的经验和技术，与中文在线完整的应用和数据生态联合起来，将形成一个封闭自洽的内部环境。

4）网易：

自2018年启动GPT（生成式预训练）模型研究，网易目前已自研数十个超大规模预训练模型，覆盖自然语言、文图跨模态、文音跨模态、智能抓取情绪感知等多种模型领域。

五投资建议及风险提示

投资建议：

我们认为“AI互联网”能极大的提升现有生产效率，建议关注：

1、AI模型相关标的：

1）大模型相关标的：百度、腾讯、阿里巴；

2）数据相关标的：每日互动、中国科传。

2、AI应用相关标的：

1）办公应用：昆仑万维、金山软件、彩讯股份；

2）教育应用：鸿合科技、视源股份;

3）游戏应用：三七互娱、宝通科技、吉比特、汤姆猫、完美世界、恺英网络、盛天网络、凯撒文化、奥飞娱乐；

4）娱乐应用：中文在线、丝路视觉、视觉中国、天娱数科、美图公司。

风险提示：

技术发展不及预期，政策推进不及预期，法律及道德风险。

分析师声明

作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任可第三方的授意或影响。研究报告对所涉及的证券或行人的评价是分析师本人通过财务分析预测、数量化方法、或行业比较分析所得出的结论，但使用以上信息和分析方法存在局限性。特此声明。

免责声明

本研究报告由方正证券制作及在中国（香港和澳门特别行政区台湾省除外）发布。根据《证券期货投资者适当性管理办法》，本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。若您并非前述等级的投资者，为保证服务质量、控制风险，请勿订阅本报告中的信息，本资料难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。

在任可情况下，本报告的内容不构成对任可人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求，方正证券不对任何人因使用本报告所载任可内容所引致的任可损失负任可责任，投资者需自行承担风险。

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公司投资评级的说明

强烈推荐：分析师预测未来半年公司股价有20%以上的涨幅；

推荐：分析师预测未来半年公司股价有10%以上的涨幅；

中性：分析师预测未来半年公司股价在-10%和10%之间波动;

减持：分析师预测未来半年公司股价有10%以上的跌幅。

行业投资评级的说明

推荐：分析师预测未来半年行业表现强于沪深300指数；

中性：分析师预测未来半年行业表现与沪深300指数持平；

减持：分析币预测未来半年行业表现弱于沪深300指数。

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五、投资建议：

一、“数字基建&数据要素”夯实“AI互联网”基础

1、以史为鉴：“数字基建”催生多次互联网变革

图表：

2、PC互联网：网络服务基础设施建设&PC普及

4、AI互联网：与PC/移动互联网的差异 -服务器要求

4、AI互联网：与PC/移动互联网的差异 算力要求

5、数字中国建设的作用：基础设施&支持企业创新

二、应用场景：AI赋能提效

1、AI+搜索：内容生成替代检索

2、AIGC：辅助写作提高创作效率

2、AIGC：音乐&配音降低制作成本

3、智能家居：语音交互能力增强

3、智能家居：智能家居中控智能化程度提高

4、自动驾驶：汽车成为互联网终端

走向大模型、大算力、大数据

4、自动驾驶：汽车成为互联网终端

政策自动驾驶产业发展

4、自动驾驶：汽车成为互联网终端

技术产业链形成

三、海外AI领域公司布局

1、谷歌公司AI布局

谷歌(Google) : Deep Mind+Anthropic+LaMDA模型

2、微软公司AI布局

微软(Microsoft) : ChatGPT+ Bing

3、亚马逊公司AI布局

亚马逊(AWS)：云平台+AI实验室

4、Meta公司AI布局

Meta:LLaMA模型

四、国内AI领域公司布局

1、百度公司AI布局

百度：“AI+搜索“战略

2、腾讯公司AI布局

腾讯：混元大模型

3、阿里巴巴AI布局

阿里：M6大模型+通义大模型

4、字节跳动AI布局

字节跳动：加速布局中

1）团队建设

2）发展现状

5、国内其他公司AI布局

其他：昆仑万维、中文在线、澜舟科技、网易

1）昆仑万维：

2）中文在线：

3）澜舟科技：

4）网易：

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