Research report

德邦证券-中观全行业景气跟踪2023年第5期：迷茫时大科技破局-230529

行业配置建议：科技主线贯穿全年，迷茫时大科技破局。1）机械设备（自动化设备)：先进制造业的生产力工具、企业科技创新与核心技术创新载体，也是数字经济与中特估值的共振方向；2）电子（半导体、消费电子、光学光电子)：基本面修复方向不变，AI与国产替代催化估值；3）计算机（计算机设备)：事件催化不断，算力建设有望提速；4）国防军工（航海装备、航空装备)：“中国特色估值体系”受益行业之一，中短期安全边际较高