Research report

基金研究第21期：量化策略有效性研究-20230817-中信建投-29页

上半年量化基金呈现出亮眼的投资业绩，A股市场新股发行数量持续攀升，行业轮动加速、截面波动率加剧，部分风格因子趋势持续，量化基金投资策略有效性逐步显现。不同投资经理量化特征各有千秋。后市价值回归主线明确，高动量、低波风格大概率持续，大盘股投资价值有望持续凸显。在A股市场持续扩张，风格轮动加快的背景下，量化选股的广度使其能够在市场中较为全面地寻找投资机会。 主要结论 规模及收益 截至6月30日，全市场