Research report

国信证券-通信·光模块专题：AI驱动网络变革，光摩尔定律加速-240314

◆ AI推动网络变革，高速光模块受益。历史来看，数据流量的增长驱动光模块发展到当前百亿美元的产值规模。当前阶段，AI成为数据流量增长的弹性来源，大规模AI集群的网络架构和通信能力要求高速光模块加快升级。据Coherent预测，预计未来几年AI相关的800G和1.6T数通光模块将占所有数通光模块市场的近60%，2028年市场规模有望突破90亿美元。 ◆ 算力集群网络架构变革推动光模块弹性加大。