Research report

国信证券-通信行业·云基建专题(三)：AI驱动下光模块趋势展望及弹性测算-230413

u 光模块行业传统应用场景为电信市场和数通市场，具备一定的周期性。光模块下游一直应用在电信市场和数通市场，其中电信市场的需求和全球基站建设节奏明显相关，当前国内5G基站建设节奏稳中略降，全球光纤接入市场仍保持较高景气度。数通市场的需求往往取决于海外大型云厂商的资本开支，整体而言数通市场需求持续性较强，电信市场的周期性更强。 u AI等新应用场景的出现，有望成为未来云基建投资的重要推动力，带来光模块