Research report

华泰证券-电子行业专题研究：关注光芯片加单预期和周期见底板块-230521

专题研究 华泰观点：关注光芯片加单预期和周期见底板块布局时点 上周电子板块领涨 A 股，光模块加单预期带动长光华芯、工业富联、浪潮等 AI 算力公司明显反弹（参见 3/28 发布的《服务器产业链如何受益于 AI大模型》）。受长江存储调高 NAND 产品报价影响，投资人对封测，存储等板块周期复苏预期上升。我们认为，当前半导体和消费电子板块（SW 指数）1 年前向 PE 为 58/23X，处于历史十年