Research report

2023下半年半导体行业投资策略：自主可控与顺周期仍为主旋律-20230701-申万宏源-22页

下半年来看，景气复苏+顺周期仍然是半导体2023下半年的核心主旋律。半导体2023下半年主要成长逻辑围绕自主可控和顺周期两个环节展开。核心环节自主可控将进一步加速半导体设备及零部件等核心环节的自主可控进程，龙头公司持续受益自主可控大趋势；景气复苏角度来看，存储芯片与低渗透率芯片依旧是重点关注板块。存储芯片作为半导体品类中最大周期品，目前处于周期下行过半阶段，2Q23探底，普遍预期2H23将复苏，同