Research report

量化行业配置月报第8期：行业轮动景气度模型1月超额1.27%，消费者服务板块触发交易拥挤信号-20230202-国泰君安-16页

行业轮动复合模型最近调仓日期为2023年1月31日，复合模型2023年2月最新多头组合为：电力设备及新能源、汽车、农林牧渔、家电、食品饮料；空头组合为：传媒、钢铁、石油石化、房地产、建材。1月景气度、超预期、资金流和复合模型相对市场基准超额收益分别为1.27%、1.04%、-1.65%和0.86%，景气度和超预期模型表现较好、资金流模型表现较差。拥挤度模型显示1月3日消费者服务板块产生交易拥挤信号